截至本報(bào)告簽署日，發(fā)行人作為原告涉及未了結(jié)訴訟，雖然發(fā)行人已建立了較為完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，并與主要客戶和供應(yīng)商建立了良好且穩(wěn)固的合作關(guān)系，但不排除未來訴訟最終判決對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營不利，繼而對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績?cè)斐刹焕绊懙目赡堋?/p>

發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)發(fā)行人本次申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行結(jié)果將受到公開發(fā)行時(shí)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、證券市場整體情況、投資者對(duì)發(fā)行人股票發(fā)行價(jià)格的認(rèn)可程度及股價(jià)未來趨勢判斷等多種內(nèi)、外部因素的影響，可能存在因認(rèn)購不足或存在《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》中規(guī)定的其他中止發(fā)行的情形而導(dǎo)致發(fā)行人本次發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

（六）募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將分別投資于MBBR工藝包擴(kuò)能建設(shè)項(xiàng)目、一體化水處理設(shè)備生產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)廠房建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

（1）固定資產(chǎn)折舊大幅增加的風(fēng)險(xiǎn)

本次募集資金項(xiàng)目投產(chǎn)后，將使發(fā)行人固定資產(chǎn)規(guī)模大幅增加，雖然發(fā)行人固定資產(chǎn)投資規(guī)模擴(kuò)張與發(fā)行人戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)相一致，且發(fā)行人本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目預(yù)期收益良好、預(yù)期主營業(yè)務(wù)利潤的增長足以抵消折舊費(fèi)用的增加，但如果項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，業(yè)績?cè)鲩L不及預(yù)期，則存在固定資產(chǎn)折舊增加影響發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）募集資金投資項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)期效益的風(fēng)險(xiǎn)

盡管發(fā)行人已對(duì)募集資金擬投資項(xiàng)目市場前景進(jìn)行了充分的調(diào)研和論證，并制定了完善可行的實(shí)施計(jì)劃，能在較大程度上保證募投項(xiàng)目的順利實(shí)施。但若未來市場環(huán)境、技術(shù)發(fā)展、相關(guān)政策等方面發(fā)生重大變化，導(dǎo)致實(shí)施過程中可能產(chǎn)生市場前景不明、技術(shù)保障不足等情況，使得募集資金投資項(xiàng)目無法按計(jì)劃順利實(shí)施，因此募集資金擬投資項(xiàng)目存在不能達(dá)到預(yù)期效益的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）股東即期回報(bào)被攤薄風(fēng)險(xiǎn)

本次發(fā)行募集資金到位后，發(fā)行人的總股本和凈資產(chǎn)將會(huì)相應(yīng)增加。雖然發(fā)行人將采取多種措施以提升發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績，增強(qiáng)發(fā)行人的持續(xù)回報(bào)能力，但由于募集資金投資項(xiàng)目需要一段時(shí)間的投入期和市場培育期，難以在短時(shí)間內(nèi)取得效益，募集資金到位后的短期內(nèi)，發(fā)行人凈利潤增長幅度可能會(huì)低于凈資產(chǎn)和總股本的增長幅度，每股收益、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)將可能出現(xiàn)一定幅度的下降，股東即期回報(bào)存在被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。

（七）新型冠狀病毒肺炎疫情對(duì)發(fā)行人經(jīng)營造成不利影響的風(fēng)險(xiǎn)

2020年初以來，我國發(fā)生了新型冠狀病毒肺炎疫情，全國各行各業(yè)的生產(chǎn)均遭受到了影響，并已在全球范圍內(nèi)蔓延，發(fā)行人的采購、生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)在短期內(nèi)因隔離措施、交通管制等措施受到一定影響。隨著國內(nèi)疫情基本得到控制，發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營逐步恢復(fù)正常，除2020年上半年正在實(shí)施項(xiàng)目因疫情原因?qū)Π肽甓葮I(yè)績?cè)斐梢欢ǔ潭鹊挠绊懲?，發(fā)行人目前在手訂單充裕，生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)步發(fā)展，2020年發(fā)行人整體經(jīng)營情況受疫情影響較小。

新型冠狀病毒肺炎疫情目前仍在全球范圍內(nèi)蔓延，如果后續(xù)疫情發(fā)生不利變化或境外疫情惡化導(dǎo)致國內(nèi)疫情二次暴發(fā)風(fēng)險(xiǎn)增加，將對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營帶來一定程度的不利影響。此外，發(fā)行人客戶及目標(biāo)客戶可能受到整體經(jīng)濟(jì)形勢惡化或新型冠狀病毒肺炎疫情的影響，也會(huì)增加發(fā)行人業(yè)務(wù)開拓和貨款收回的難度。