第四十一條基金產(chǎn)品或者服務(wù)存在下列因素的，要審慎評估其風(fēng)險等級：

（一）基金產(chǎn)品或者服務(wù)合同存在特殊免責(zé)條款、結(jié)構(gòu)性安排、投資標(biāo)的具有衍生品性質(zhì)等導(dǎo)致普通投資者難以理解的；

（二）基金產(chǎn)品或者服務(wù)不存在公開交易市場，或因參與投資者少等因素導(dǎo)致難以在短期內(nèi)以合理價格順利變現(xiàn)的；

（三）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的投資標(biāo)的流動性差、存在非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)投資導(dǎo)致不易估值的；

（四）基金產(chǎn)品或者服務(wù)投資杠桿達(dá)到相關(guān)要求上限、投資單一標(biāo)的集中度過高的；

（五）基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規(guī)行為或正在接受監(jiān)管部門或自律管理部門調(diào)查的；

（六）影響投資者利益的其他重大事項；

（七）協(xié)會認(rèn)定的高風(fēng)險基金產(chǎn)品或者服務(wù)。

第四十二條基金募集機(jī)構(gòu)可以通過定量和定性相結(jié)合的方法對基金產(chǎn)品或者服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險分級?；鹉技瘷C(jī)構(gòu)可以根據(jù)基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險因素與風(fēng)險等級的相關(guān)性，確定各項評估因素的分值和權(quán)重，建立評估分值與基金產(chǎn)品風(fēng)險等級的對應(yīng)關(guān)系?；鹉技瘷C(jī)構(gòu)通過定量分析對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險分級時，可以運用貝塔系數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)差、風(fēng)險在險值等風(fēng)險指標(biāo)體系，劃分基金的期限風(fēng)險、流動性風(fēng)險、波動性風(fēng)險等。

第五章普通投資者與基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險匹配

第四十三條基金募集機(jī)構(gòu)要制定普通投資者和基金產(chǎn)品或者服務(wù)匹配的方法、流程，明確各個崗位在執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理過程中的職責(zé)。匹配方法至少要在普通投資者的風(fēng)險承受能力類型和基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級之間建立合理的對應(yīng)關(guān)系，同時在建立對應(yīng)關(guān)系的基礎(chǔ)上將基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險超越普通投資者風(fēng)險承受能力的情況定義為風(fēng)險不匹配。

第四十四條基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險承受能力和基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級建立以下適當(dāng)性匹配原則：

（一）C1型（含最低風(fēng)險承受能力類別）普通投資者可以購買R1級基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（二）C2型普通投資者可以購買R2級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（三）C3型普通投資者可以購買R3級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（四）C4型普通投資者可以購買R4級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（五）C5型普通投資者可以購買所有風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。

第四十五條基金募集機(jī)構(gòu)向投資者銷售基金產(chǎn)品或者服務(wù)時，禁止出現(xiàn)以下行為：

（一）向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（二）向投資者就不確定的事項提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的判斷；

（三）向普通投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（四）向普通投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（五）向風(fēng)險承受能力最低類別的普通投資者銷售風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（六）其他違背適當(dāng)性要求，損害投資者合法權(quán)益的行為。

第四十六條最低風(fēng)險承受能力類別的普通投資者不得購買高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。除因遺產(chǎn)繼承等特殊原因產(chǎn)生的基金份額轉(zhuǎn)讓之外，普通投資者主動購買高于其風(fēng)險承受能力基金產(chǎn)品或者服務(wù)的行為，不得突破相關(guān)準(zhǔn)入資格的限制。