中商情報網(wǎng)訊近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）發(fā)布了《基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》（以下簡稱《指引》），配套發(fā)布了六大類業(yè)務(wù)參考模板，為基金行業(yè)貫徹落實證監(jiān)會2016年底發(fā)布的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）提供指導(dǎo)。

第一章總則

第一條為規(guī)范基金募集機構(gòu)銷售行為，指導(dǎo)投資者適當(dāng)性管理制度的有效落實，維護投資者合法權(quán)益，依據(jù)《證券投資基金法》、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）、《證券投資基金銷售管理辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》、《私募投資基金募集行為管理辦法》及其他法律法規(guī)制定本指引。

第二條基金募集機構(gòu)向投資者公開或者非公開募集的證券投資基金和股權(quán)投資基金（包括創(chuàng)業(yè)投資基金）產(chǎn)品，或者為投資者提供相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)的（以下統(tǒng)稱基金產(chǎn)品或者服務(wù)），適用本辦法?；鹉技瘷C構(gòu)是指公募基金管理人、私募基金管理人（以下統(tǒng)稱基金管理人），在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）會員的機構(gòu)。

第三條投資者適當(dāng)性是指基金募集機構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品或者服務(wù)的過程中，根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)，把合適的基金產(chǎn)品或者服務(wù)賣給合適的投資者。

本指引所稱的專業(yè)投資者，為符合本指引第二十二條規(guī)定的投資者；普通投資者，為符合本指引第二十六條規(guī)定的投資者；風(fēng)險承受能力最低類別投資者，為符合本指引第二十九條規(guī)定的投資者。

第四條基金募集機構(gòu)按照本指引，建立健全投資者適當(dāng)性管理制度。在銷售基金產(chǎn)品或者服務(wù)過程中，勤勉盡責(zé)，誠實信用深入調(diào)查分析基金管理人、基金產(chǎn)品或者服務(wù)及投資者信息，充分揭示基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險，降低投訴風(fēng)險。

第五條協(xié)會依據(jù)法律法規(guī)和自律規(guī)則，對基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性制度建立及實施情況進行自律管理。

第二章一般規(guī)定

第六條基金募集機構(gòu)在實施投資者適當(dāng)性的過程中遵循以下指導(dǎo)原則：

（一）投資者利益優(yōu)先原則。當(dāng)基金募集機構(gòu)或基金銷售人員的利益與投資者的利益發(fā)生沖突時，優(yōu)先保障投資者的合法利益；

（二）客觀性原則。建立科學(xué)合理的方法，設(shè)置必要的標準和流程，保證適當(dāng)性管理的實施。對基金管理人、基金產(chǎn)品或者服務(wù)和投資者的調(diào)查和評價，盡力做到客觀準確，并作為基金銷售人員向投資者推介合適基金產(chǎn)品或者服務(wù)的重要依據(jù)；

（三）有效性原則。通過建立科學(xué)的投資者適當(dāng)性管理制度與方法，確保投資者適當(dāng)性管理的有效執(zhí)行；

（四）差異性原則。對投資者進行分類管理，對普通投資者和專業(yè)投資者實施差別適當(dāng)性管理，履行差別適當(dāng)性義務(wù)。