二、平臺一季度趨勢變化分析

變化一：銀行資金存管速度加快間接影響平臺成交和人氣

截至2017年5月10日，在25家平臺中，正式上線銀行存管系統(tǒng)的平臺有14家，宣布簽訂資金存管協(xié)議的8家，處于銀行資金存管公測階段的1家。從2017年年初到現(xiàn)在已經(jīng)有8家平臺正式上線了銀行存管系統(tǒng)，5家平臺宣布與銀行簽訂了資金存管協(xié)議，1家平臺正處于測試階段；2016年8月-12月共有4家平臺正式上線了銀行存管系統(tǒng)，2家宣布與銀行簽訂了資金存管協(xié)議。可以看出，2017年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺對接銀行存管的速度明顯加快。

銀行存管是衡量平臺合規(guī)運(yùn)營的重要指標(biāo)，有無資金存管一定程度上也影響平臺的成交和人氣。以人人聚財為例，去年10月底正式上線銀行存管，經(jīng)過兩個月的磨合后，今年一季度人人聚財?shù)臄?shù)據(jù)趨于穩(wěn)定，并呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢，一季度月度成交量增速為13.34%，月新增用戶增速達(dá)到44.54%。距離《暫行辦法》規(guī)定的整改期僅剩4個月，未來一段時間內(nèi)，將會有大批的P2P網(wǎng)貸平臺尋求與銀行合作資金存管，平臺上線銀行存管系統(tǒng)的速度也將進(jìn)一步加快。此外，《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》已經(jīng)發(fā)布，各地的備案指引也陸續(xù)的出臺，銀行參與P2P網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)的積極性有所提高。

變化二：小額普惠成為平臺的重點(diǎn)

監(jiān)管層對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的定位是“小額、普惠”，更好的滿足中小微企業(yè)和個人投融資需求，當(dāng)前平臺轉(zhuǎn)向小額、普惠資產(chǎn)轉(zhuǎn)型的趨勢明顯，主要表現(xiàn)以下幾點(diǎn)：

首先，小微分散目前已經(jīng)成為眾多平臺的共識，融資項(xiàng)目額度在10萬以內(nèi)的標(biāo)的成為主流。以有利網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)來看，其2017年一季度數(shù)據(jù)顯示，融資項(xiàng)目額度在1萬以下的占比是86.91%，1-10萬的占比是11.41%，10萬以內(nèi)的占比達(dá)到了98.32%，10萬以上的占比僅占5.41%，并且其人均借款金額近11個月以來，一直維持在2.5萬元以下。

其次，從去年8月行業(yè)監(jiān)管暫行辦法出臺以后，平臺紛紛對資產(chǎn)端業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，企業(yè)貸款出現(xiàn)明顯的下降。以信融財富為例，去年8月平臺的優(yōu)企貸業(yè)務(wù)成交量數(shù)量是35筆，到了2017年3月這一數(shù)據(jù)已經(jīng)降到了11筆，平臺還新增了明特保理業(yè)務(wù)和車貸業(yè)務(wù)，明特保理業(yè)務(wù)（與第三方開展的小額信貸業(yè)務(wù)）的成交筆數(shù)達(dá)到了4567筆，占總成交筆數(shù)的7成以上。

第三，除了調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以外，農(nóng)村市場的開拓力度也進(jìn)一步加強(qiáng)。以短融網(wǎng)為例，2016年9月平臺農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的占比是15%，到了2017年一季度，平臺農(nóng)村金融的比例已經(jīng)達(dá)到了37%，提高了22個百分點(diǎn)。

此外，還有不少平臺通過拆分資產(chǎn)端發(fā)力小額普惠市場，以團(tuán)貸網(wǎng)為例，團(tuán)貸網(wǎng)合作的機(jī)構(gòu)包括正合普惠、沐金農(nóng)、俊拓金融、金交所，其中正合普惠與團(tuán)貸網(wǎng)同屬于光影俠旗下，自從正合普惠成立以來，一直為團(tuán)貸網(wǎng)提供小額普惠的資產(chǎn)，一季度正合普惠為團(tuán)貸網(wǎng)提供的資金總額達(dá)到了6.23億元。

變化三：移動端成為投融資的主要渠道，微信渠道、WAP渠道比例下降，APP或成為主流

方便快捷的移動端是用戶進(jìn)行投資的首選，在各投資渠道中，移動端占比已經(jīng)超過7成，與去年8月相比，出現(xiàn)明顯的上升。在移動端的渠道中，又包括了APP、微信端、WAP端。綜合來看，P2P網(wǎng)貸平臺在技術(shù)開發(fā)上，更傾向于對APP的應(yīng)用開發(fā)，僅有少數(shù)的平臺開發(fā)了微信端、WAP端的渠道應(yīng)用，并且與2016年8月相比，微信端、WAP端出現(xiàn)了下降的趨勢。不同平臺在投資渠道的選擇上也不同，3月萬盈金融以PC端為主，團(tuán)貸網(wǎng)、人人聚財以移動端為主。其中，人人聚財?shù)囊苿佣饲勒急冗_(dá)到了85%，其中APP端的占比83%、微信端占比2%。與去年8月份相比，人人聚財APP端明顯進(jìn)行了優(yōu)化，APP端占比明顯增長（以前占比為75%），而微信端則出現(xiàn)下降（以前占比為5%）。