新三板趨嚴(yán)政策密集發(fā)布 分層前先嚴(yán)打

今年已有9家券商被點(diǎn)名，5家被出具警示函。

2月24日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司（下稱“全國股轉(zhuǎn)公司”）再次發(fā)布針對券商的自律監(jiān)管措施，長城證券未切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，在投資者適當(dāng)性認(rèn)定及開通投資者權(quán)限方面存在違規(guī)行為，全國股轉(zhuǎn)公司決定對其采取出具警示函、責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施。

此前，國泰君安因去年12月31日的“砸盤”行為，導(dǎo)致16家企業(yè)尾盤跳水，隨后全國股轉(zhuǎn)公司對國泰君安及主要負(fù)責(zé)人采取紀(jì)律處分，采取公開譴責(zé)和通報批評。

2016年開始，新三板監(jiān)管層便連出重拳，今年以來，被全國股轉(zhuǎn)公司點(diǎn)名的券商已有9家，其中5家券商被全國股轉(zhuǎn)公司出具警示函。上海一家大型私募合伙人對時代周報記者表示，“新三板從之前的放水養(yǎng)魚階段，逐漸向水龍頭收緊階段過渡，下一步才能開始制度完善和創(chuàng)新”。

而“遲遲不肯落地”的新三板分層制度終于明確了時間表。3月4日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍在例行發(fā)布會上稱，新三板市場分層預(yù)計(jì)在今年5月正式實(shí)施。隨著分層腳步的臨近，新三板對市場的監(jiān)管也愈發(fā)嚴(yán)厲，新三板市場或?qū)⒂瓉硎飞献顝?qiáng)監(jiān)管風(fēng)暴。

券商密集被點(diǎn)名

2016年農(nóng)歷新年假期剛過，國泰君安便收到上海市證監(jiān)局的“大禮包”。2月16日晚間，國泰君安發(fā)布公告稱，收到上海市證監(jiān)局《行政監(jiān)管措施事先告知書》，被限制新增做市業(yè)務(wù)三個月。2月29日，國泰君安正式開始3個月的“禁閉”。

這張由證監(jiān)會開具的“限制新增做市業(yè)務(wù)”的罰單，是由于國泰君安在去年12月31日異常報價事件中，曾造成16只新三板股票尾盤價格大幅波動，跌幅最大達(dá)19.93%。

此前，全國股轉(zhuǎn)公司已在1月29日對國泰君安“砸盤”事件作出紀(jì)律處分，給予國泰君安及相關(guān)負(fù)責(zé)人公開譴責(zé)和通報批評。不過，遭遇“頂格處罰”的國泰君安并不是今年唯一因新三板業(yè)務(wù)違規(guī)被處罰的券商，今年以來，已有9家券商被全國股轉(zhuǎn)公司“點(diǎn)名”。

全國股轉(zhuǎn)公司最新發(fā)布的自律監(jiān)管措施信息表中顯示，截至3月6日，2016年全國股轉(zhuǎn)公司一共作出了15次自律監(jiān)管，其中針對券商作出的自律監(jiān)管措施有9次。

9家券商中，有5家券商被全國股轉(zhuǎn)公司出具警示函，分別是：英大證券、第一創(chuàng)業(yè)、中泰證券、長城證券和國泰君安，第一創(chuàng)業(yè)和長城證券同時被責(zé)令改正；另有4家券商被約見談話，包括開源證券、西南證券、方正證券和民族證券，其中開源證券被責(zé)令改正。

違規(guī)原因則是多方面的。2016年1月11日，長城證券在審核合伙企業(yè)客戶申請開通參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓權(quán)限的相關(guān)材料時，僅根據(jù)合伙協(xié)議認(rèn)定其滿足實(shí)繳資本500萬元以上人民幣的資產(chǎn)要求，并于系統(tǒng)內(nèi)單邊為其開通了參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓的權(quán)限，導(dǎo)致該合伙企業(yè)越權(quán)買入掛牌公司股票。

英大證券則是在為明利倉儲提供做市服務(wù)的過程中，因交易員誤操作、做市報價系統(tǒng)前端控制指標(biāo)未設(shè)置等原因，造成相關(guān)股票成交價格出現(xiàn)瞬間上漲501.88%的情形，導(dǎo)致三板做市指數(shù)瞬間上漲108.65點(diǎn)，振幅達(dá)7.35%。而國泰君安則因“股東辦理股權(quán)質(zhì)押登記未在申報材料中披露”被二度點(diǎn)名。

值得一提的是，就在國泰君安被作出紀(jì)律處分的當(dāng)天，全國股轉(zhuǎn)公司還發(fā)布了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法（試行）》，該評價體系以主辦券商各項(xiàng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為記錄為基礎(chǔ)，結(jié)合自律監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、行政監(jiān)管措施和行政處罰，對主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行評價，一旦負(fù)面行為被發(fā)現(xiàn)，就將被扣分。該評價體系將于4月1日起正式實(shí)施，已取得推薦、經(jīng)紀(jì)或做市業(yè)務(wù)備案函的所有主辦券商，都將被納入評價系統(tǒng)。