2016年全國兩會(huì)熱點(diǎn)板塊預(yù)測盤點(diǎn)

政協(xié)第十二屆全國委員會(huì)第四次會(huì)議和第十二屆全國人民代表大會(huì)第四次會(huì)議，將分別于2016年3月3日和3月5日在北京開幕?！皟蓵?huì)”期間，往往都會(huì)出臺(tái)重大決策，“兩會(huì)”行情也會(huì)成為每年A股投資市場濃墨重彩的一筆。今年的兩會(huì)，機(jī)會(huì)在哪里?

1、供給側(cè)改革：

去年11月，習(xí)近平主席在中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會(huì)議首次提出“供給側(cè)改革”概念，提出了去產(chǎn)能、去杠桿、去庫存、降成本、補(bǔ)短板五大任務(wù)，從之后多位高層的言論來看，供給側(cè)改革將是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要方向，煤炭鋼鐵去產(chǎn)能、樓市去庫存已經(jīng)成了當(dāng)前的重要任務(wù)。

參與性點(diǎn)評(píng)：供給側(cè)改革的首要看點(diǎn)在于去產(chǎn)能，中央已將之作為2016年經(jīng)濟(jì)工作五大任務(wù)之首，新年以來的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議中反復(fù)強(qiáng)調(diào)率先從鋼鐵、煤炭行業(yè)入手清理僵尸企業(yè)。并且從八部委發(fā)文的態(tài)度來看，供給側(cè)改革的首要任務(wù)還是圍繞去產(chǎn)能為主，用以提升有效供給。

煤炭、鋼鐵、有色、建材等周期板塊存在投資機(jī)會(huì)，但考慮到供給側(cè)改革的進(jìn)度，并且這部分周期性板塊的效益并未出現(xiàn)明顯的扭轉(zhuǎn)，在去產(chǎn)能這一塊的投資機(jī)會(huì)為階段性的，建議短線參與并控制參與倉位。

鋼鐵：首鋼股份華菱鋼鐵重慶鋼鐵寶鋼股份鞍鋼股份安陽鋼鐵八一鋼鐵馬鋼股份本鋼板材武鋼股份西寧特鋼等

煤炭：靖遠(yuǎn)煤電露天煤業(yè)陽泉煤業(yè)西山煤電中煤能源安源煤業(yè)大同煤業(yè)潞安環(huán)能蘭花科創(chuàng)盤江股份中國神華等

房地產(chǎn)：萬科A保利地產(chǎn)金地集團(tuán)金融街房地產(chǎn)B等

2、消費(fèi)升級(jí)：

2011年以來，人口老齡化、房地產(chǎn)增長瓶頸、宏觀債務(wù)壓力、勞動(dòng)力成本上升等短中長期問題陸續(xù)浮出水面，傳統(tǒng)總需求擴(kuò)張面臨嚴(yán)重天花板。而經(jīng)濟(jì)長期擴(kuò)張帶來的居民收入和財(cái)富增長，意味著新興消費(fèi)需求具備巨大的成長空間，中國進(jìn)入了大消費(fèi)時(shí)代。

參與性點(diǎn)評(píng)：消費(fèi)升級(jí)市場潛力巨大，看好90后消費(fèi)主題（電競/泛二次元/影視）、“她“經(jīng)濟(jì)（醫(yī)療美容/內(nèi)衣）、教育等新興消費(fèi)板塊。

同時(shí)，從供給側(cè)改革的角度來看，傳統(tǒng)需求由于人口老齡化，房地產(chǎn)長期需求面臨瓶頸，且由于地方政府債務(wù)高企，基建投資增長面臨制約。從創(chuàng)造需求端來看，就是提倡消費(fèi)升級(jí)。

文化傳媒：華錄百納、奧飛動(dòng)漫、華誼兄弟、新文化、光線傳媒等

3、國企改革：

深化國企改革仍將是今年兩會(huì)的重要議題。國企改革關(guān)系到未來經(jīng)濟(jì)的增長，今年有望取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。隨著30個(gè)省份地方兩會(huì)密集召開，地方勾勒出了2016年地方國資改革的藍(lán)圖，包括“混合所有制改革”、“兼并重組”、“分類改革”、“整體上市”、“國有資本投資公司試點(diǎn)”等內(nèi)容，或?qū)⑶藙?dòng)數(shù)十萬億市值。

參與性點(diǎn)評(píng)：在我國改革的大潮下，國企改革至關(guān)重要。隨著各項(xiàng)文件的不斷發(fā)布，國企改革全面進(jìn)入加速發(fā)展期。但考慮到改革困難，資金對(duì)改革的預(yù)期遠(yuǎn)不如轉(zhuǎn)型的預(yù)期來看，國企改革有很長的路需要走，且由于去年過度的炒作，國企改革類個(gè)股對(duì)資金吸引的程度欠佳。

合并重組：中國中鐵中國鐵建中國重工中國船舶中船防務(wù)中海集運(yùn)東風(fēng)汽車武鋼股份等

地方國改：蘭生股份氯堿化工雙錢股份廣州浪奇深深寶魯銀投資等

國改概念股：中糧生化、中糧地產(chǎn)、中糧屯河、際華集團(tuán)、國投新集、洛陽玻璃等