全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議：注冊(cè)制與核準(zhǔn)制無(wú)太大區(qū)別

一年一度的監(jiān)管工作會(huì)議如期舉行，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼總結(jié)2015年工作，部署2016年重點(diǎn)任務(wù)。肖鋼回顧總結(jié)了市場(chǎng)關(guān)注的股市異常波動(dòng)，還定調(diào)了今年證監(jiān)會(huì)監(jiān)管工作的重點(diǎn)方向，即深化改革、健全制度、加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。一萬(wàn)五千多字的講話稿，“完善”、“防范”、“規(guī)范”成為出現(xiàn)頻率較高的幾個(gè)詞匯，如何處理好資本市場(chǎng)改革節(jié)奏、力度與市場(chǎng)可承受度之間的關(guān)系，如何調(diào)節(jié)好發(fā)展創(chuàng)新和監(jiān)管規(guī)范之間的平衡，肖鋼講話均有所談及。杠桿融資、程序化交易、期貨市場(chǎng)發(fā)展、跨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)交易、資管行業(yè)監(jiān)管尺度，這些市場(chǎng)參與主體關(guān)心的話題，肖鋼也未曾回避。

以下總結(jié)出監(jiān)管工作會(huì)議的兩大核心干貨內(nèi)容：

1.談注冊(cè)制：與核準(zhǔn)制無(wú)太大區(qū)別

肖鋼表示，市場(chǎng)擔(dān)憂新股擴(kuò)容，現(xiàn)在排隊(duì)有600多家，注冊(cè)制改革之下，仍然是按順序逐步審核，節(jié)奏和價(jià)格也不會(huì)一下子放開(kāi)。所以從這個(gè)意義上講，注冊(cè)制和核準(zhǔn)制還沒(méi)有什么太大區(qū)別，市場(chǎng)對(duì)此不是很了解，注冊(cè)制方案也還未定稿。證監(jiān)會(huì)也多次強(qiáng)調(diào)，注冊(cè)制不會(huì)造成新股的大擴(kuò)容。

肖鋼表示，研究制定股票發(fā)行注冊(cè)制改革的相關(guān)制度規(guī)則，做好啟動(dòng)改革的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。注冊(cè)制改革是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，不可能一步到位，對(duì)新股發(fā)行節(jié)奏和價(jià)格不會(huì)一下子放開(kāi)，不會(huì)造成新股大規(guī)模擴(kuò)容。要進(jìn)一步發(fā)展壯大證券交易所主板，增強(qiáng)藍(lán)籌股市場(chǎng)活力。深入發(fā)展中小企業(yè)板，深化創(chuàng)業(yè)板改革。建立上海證券交易所戰(zhàn)略新興板，拓展市場(chǎng)深度，加大對(duì)已跨越創(chuàng)業(yè)階段、具有一定規(guī)模的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的支持力度。開(kāi)展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)，建立符合股權(quán)眾籌“大眾、小額、公開(kāi)”特點(diǎn)的發(fā)行方式。

2.批評(píng)機(jī)構(gòu)：放任違法違規(guī)行為缺乏責(zé)任感

會(huì)議期間，肖鋼特別強(qiáng)調(diào)要強(qiáng)化機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)。肖鋼指出，長(zhǎng)期以來(lái)，一些機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)和從業(yè)人員重自身利益、輕社會(huì)責(zé)任，有的甚至急功近利、唯利是圖。在股市異常波動(dòng)期間，有些機(jī)構(gòu)不僅未能擔(dān)當(dāng)起穩(wěn)定股市的責(zé)任，反而放任違法違規(guī)行為，影響極其惡劣。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與資本市場(chǎng)的健康發(fā)展休戚相關(guān)，必須切實(shí)增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，培育健康向上的行業(yè)文化，增強(qiáng)“抱團(tuán)取暖”的精神。肖鋼表示，“一些機(jī)構(gòu)表現(xiàn)很差，市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)，機(jī)構(gòu)先觀望，然后去賺錢，沒(méi)有一點(diǎn)責(zé)任感，也沒(méi)有抱團(tuán)取暖的精神，這必須要改變。