三、國家產(chǎn)業(yè)政策扶持汽車金融行業(yè)快速發(fā)展

 近年來，國家陸續(xù)出臺了汽車金融領(lǐng)域相關(guān)扶持政策以推動汽車金融市場快速發(fā)展。如2009年發(fā)布的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中明確提出了要“促進(jìn)和規(guī)范汽車消費(fèi)信貸”，并“支持符合條件的國內(nèi)骨干汽車生產(chǎn)企業(yè)建立汽車金融公司，促進(jìn)汽車消費(fèi)信貸模式的多元化”。2016年，《指導(dǎo)意見》提出“鼓勵汽車金融公司業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新；允許汽車金融公司在向消費(fèi)者提供購車貸款（或融資租賃）的同時，根據(jù)消費(fèi)者意愿提供附屬于所購車輛的附加產(chǎn)品（如導(dǎo)航設(shè)備、外觀貼膜、充電樁等物理附屬設(shè)備以及車輛延長質(zhì)保、車輛保險等無形附加產(chǎn)品和服務(wù)）的融資”，“加快修訂《汽車貸款管理辦法》。經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營個人汽車貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)辦理新能源汽車和二手車貸款的首付款比例，可分別在15%和30%最低要求基礎(chǔ)上，根據(jù)自愿、審慎和風(fēng)險可控原則自主決定。大力開展能效貸款和排污權(quán)、碳排放權(quán)抵質(zhì)押貸款等綠色信貸業(yè)務(wù)”，“拓寬消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)多元化融資渠道。鼓勵汽車金融公司、消費(fèi)金融公司等發(fā)行金融債券，簡化債券發(fā)行核準(zhǔn)程序。鼓勵符合條件的汽車金融公司、消費(fèi)金融公司通過同業(yè)拆借市場補(bǔ)充流動性。大力發(fā)展個人汽車、消費(fèi)、信用卡等零售類貸款信貸資產(chǎn)證券化，盤活信貸存量，擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模，提升消費(fèi)信貸供給能力”。

 四、汽車金融行業(yè)前景分析

 1、居民收入水平的不斷提高將促進(jìn)乘用車市場需求的增長

 我國居民收入水平的快速提升促進(jìn)了乘用車消費(fèi)需求，進(jìn)而推動乘用車金融市場規(guī)模的增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年，全國居民人均可支配收入23821元，比上年名義增長8.4%，扣除價格因素實(shí)際增長6.3%。根據(jù)“十三五”規(guī)劃，到2020年，我國城鄉(xiāng)居民人均收入要比2010年翻一番。未來居民收入水平的進(jìn)一步增加將促進(jìn)乘用車市場需求的增長，進(jìn)而拉動乘用車消費(fèi)金融市場規(guī)模的增長。

 2011-2017年中國居民人均可支配收入及增長速度

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

 2、汽車產(chǎn)銷規(guī)模的持續(xù)增長為汽車金融市場的快速發(fā)展提供了良好的條件

 根據(jù)統(tǒng)計，2006年至2016年，我國汽車產(chǎn)銷量分別從738.49萬輛增長2811.88萬輛、從721.60萬輛增長至2802.82萬輛，年均復(fù)合增長率分別為14.34%和14.53%。隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展、居民收入水平的上升、道路交通設(shè)施的完善、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的提升以及置換需求的持續(xù)增加，未來我國汽車產(chǎn)銷量將保持持續(xù)穩(wěn)定增長。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

 3、二手車市場的快速發(fā)展促進(jìn)了汽車金融市場的增長

 隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速增長及汽車保有量的迅速提升，我國二手車市場發(fā)展快速。2016年，我國二手車?yán)塾嫿灰琢窟_(dá)1039.07萬輛，同比增長10.34%；交易金額達(dá)6040.82億元，同比增長9.13%。隨著汽車保有量的提升、車輛更換周期的縮短及二手車市場政策環(huán)境的不斷改善，我國二手車市場將保持持續(xù)快速發(fā)展的態(tài)勢。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

 4、個人征信系統(tǒng)的完善為汽車金融快速發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)

 完善的個人征信系統(tǒng)對汽車消費(fèi)金融的風(fēng)險控制起著重要的作用。經(jīng)過多年發(fā)展，我國在信用體系建設(shè)方面取得了長足的進(jìn)步，現(xiàn)已建立起社會信用體系建設(shè)部際聯(lián)席會議制度以統(tǒng)籌推進(jìn)信用體系建設(shè)，并公布實(shí)施了《征信業(yè)管理條例》，相繼出臺了一批信用體系建設(shè)的規(guī)章和標(biāo)準(zhǔn)；建成了全國集中統(tǒng)一的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，積極推進(jìn)小微企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)；推動信用信息公開，開展行業(yè)信用評價，實(shí)施信用分類監(jiān)管等。此外，央行的個人征信報告也逐步完善，要素更為豐富，為推動我國汽車金融快速發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。