一、汽車金融行業(yè)概況

 汽車金融可分為廣義汽車金融和狹義汽車金融。廣義汽車金融指在汽車的生產(chǎn)、流通、購買與消費(fèi)環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動(dòng)。狹義汽車金融通常指汽車銷售過程中對(duì)汽車經(jīng)銷商或者消費(fèi)者所提供的融資及其他金融服務(wù)，可以分為汽車消費(fèi)金融和汽車批發(fā)金融。汽車消費(fèi)金融主要包括對(duì)終端客戶的消費(fèi)信貸、融資租賃等；汽車批發(fā)金融主要包括對(duì)汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款、零配件貸款、展示廳建設(shè)貸款以及維修設(shè)備貸款等。

 乘用車是汽車市場(chǎng)的重要構(gòu)成部分。我國乘用車金融市場(chǎng)服務(wù)于我國乘用車市場(chǎng)，為其提供乘用車消費(fèi)金融服務(wù)及批發(fā)金融服務(wù)。其中，乘用車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)主要通過汽車貸款、信用卡分期及融資租賃的方式為乘用車消費(fèi)者提供購車融資服務(wù)，并從消費(fèi)者支付的利息或租金當(dāng)中獲取收入；乘用車批發(fā)金融業(yè)務(wù)主要為汽車經(jīng)銷商提供采購車輛貸款、零配件貸款、展示廳建設(shè)貸款以及維修設(shè)備貸款等。

 隨著居民消費(fèi)水平的提升、年輕化消費(fèi)群體占比的不斷提高、個(gè)人信用征信體系以及相關(guān)法規(guī)政策體系的建立和完善等，我國乘用車金融市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng)。

 二、汽車金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

 1、乘用車批發(fā)金融市場(chǎng)

 乘用車批發(fā)金融是指在汽車銷售過程中對(duì)汽車經(jīng)銷商所提供的融資及其他金融服務(wù)，主要包括對(duì)汽車經(jīng)銷商提供采購車輛貸款、零配件貸款、展示廳建設(shè)貸款以及維修設(shè)備貸款等。其中，采購車輛貸款是經(jīng)銷商貸款業(yè)務(wù)的主要構(gòu)成部分。隨著乘用車市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)及汽車經(jīng)銷行業(yè)的持續(xù)擴(kuò)張，我國乘用車采購車輛貸款規(guī)模亦快速增長(zhǎng)，并將隨著乘用車市場(chǎng)的發(fā)展及汽車經(jīng)銷商融資需求的進(jìn)一步增加，而繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

 汽車經(jīng)銷商采購車輛主要通過向商業(yè)銀行和汽車金融公司貸款。其中，汽車金融公司通過與汽車經(jīng)銷商簽訂循環(huán)借款協(xié)議的方式向其提供采購車輛貸款，在循環(huán)借款額度內(nèi)，汽車經(jīng)銷商根據(jù)實(shí)際資金使用情況支付利息。

 由于在經(jīng)銷商采購車輛貸款模式方面具備靈活性，汽車金融公司的經(jīng)銷商采購車輛貸款規(guī)模不斷增長(zhǎng)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年汽車金融公司全年累計(jì)發(fā)放的經(jīng)銷商批發(fā)貸款對(duì)應(yīng)車輛459.77萬輛，比上年增加94.57萬輛，同比增長(zhǎng)25.90%，占2016年我國汽車產(chǎn)量的16.35 %(根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2016年我國汽車產(chǎn)量為2811.9萬臺(tái))，持續(xù)為我國汽車工業(yè)的增長(zhǎng)提供支持。

 近幾年經(jīng)銷商批發(fā)貸款對(duì)應(yīng)車輛數(shù)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

 2、乘用車消費(fèi)金融市場(chǎng)

 乘用車消費(fèi)金融指乘用車銷售過程中對(duì)消費(fèi)者所提供的融資及其他金融服務(wù)，包括乘用車消費(fèi)信貸和融資租賃。其中，乘用車消費(fèi)信貸是指由商業(yè)銀行、汽車金融公司等貸款提供者向消費(fèi)者發(fā)放的用于購買乘用車的貸款，主要包括乘用車消費(fèi)貸款產(chǎn)品和信用卡分期產(chǎn)品。

 從中國人民銀行1998年正式批準(zhǔn)開展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)以來，我國的汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了飛速發(fā)展。2004年10月1日，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《汽車貸款管理辦法》，進(jìn)一步規(guī)范了汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)?；谖覈囆刨J市場(chǎng)以新車信貸業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)，通過計(jì)算中國新車信貸市場(chǎng)的規(guī)?？梢源蟾胖牢覈嚱鹑谑袌?chǎng)的規(guī)模。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)2015年，我國新車消費(fèi)信貸的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到7281億元。2016年達(dá)到8000億元左右，隨著汽車銷售量及市場(chǎng)滲透率的不斷提高，發(fā)展空間非常巨大，預(yù)計(jì)2017年將超過10000億元。

 數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

 3、汽車金融結(jié)構(gòu)分析

2016年， AFC是新車金融的主力，大概做了570萬臺(tái)新車，銀行大概做了200萬臺(tái)新車，融資租賃公司大概做了70萬臺(tái)新車，擔(dān)保公司大概做了100萬臺(tái)新車，乘用車新車總量940萬臺(tái)左右。汽車金融公司（含財(cái)務(wù)公司）份額61%左右，銀行（含擔(dān)保公司）份額32%左右，融資租賃公司7%。

 2016年新車金融結(jié)構(gòu)情況

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院