本次上市存在的風(fēng)險(xiǎn)

一、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）技術(shù)研發(fā)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

公司專注于鋰離子電池技術(shù)和生產(chǎn)工藝的自主研發(fā)，建立了一支具有競(jìng)爭(zhēng)力的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，積累了豐富的技術(shù)、工藝成果，創(chuàng)新和研發(fā)了一批國際或國內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)和產(chǎn)品。為保持產(chǎn)品的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，公司需要持續(xù)關(guān)注并預(yù)判下游行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)以及所在行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向，并在技術(shù)研究、工藝改進(jìn)、新產(chǎn)品開發(fā)等方面進(jìn)行大量的研發(fā)投入。如果公司未能順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、準(zhǔn)確把握技術(shù)發(fā)展方向，未能成功研發(fā)并取得預(yù)期技術(shù)成果或技術(shù)成果不能較好實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，則公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力將會(huì)受到影響，公司在研發(fā)上的資金投入將會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果帶來負(fù)面的影響。

（二）核心技術(shù)人員流失和技術(shù)秘密泄漏風(fēng)險(xiǎn)

鋰離子電池制造屬于技術(shù)密集型行業(yè)，核心技術(shù)人員及核心技術(shù)對(duì)公司發(fā)展至關(guān)重要。公司重視對(duì)技術(shù)人才的培養(yǎng)，制定了完善的管理制度及較好的薪酬激勵(lì)機(jī)制，但仍存在因人才競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致核心技術(shù)人員流失的風(fēng)險(xiǎn)。為了防止技術(shù)秘密泄露，公司對(duì)核心技術(shù)和產(chǎn)品申請(qǐng)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，加強(qiáng)了員工保密意識(shí)的培訓(xùn)，與核心技術(shù)人員及相關(guān)技術(shù)信息知情人員簽署了保密協(xié)議、競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議或其他有約束性的協(xié)議，但仍存在技術(shù)秘密泄露的風(fēng)險(xiǎn)。核心技術(shù)人員的流失和技術(shù)秘密的泄露，將對(duì)公司的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)創(chuàng)新能力產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響。

二、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

近期，中美貿(mào)易爭(zhēng)端仍在繼續(xù)，疊加新冠疫情影響，全球政治、宏觀經(jīng)濟(jì)的走向存在較大不確定性。中美貿(mào)易爭(zhēng)端可能致使公司部分終端客戶被限制開展相關(guān)業(yè)務(wù)，公司訂單獲取受上述情況影響，將面臨不確定性風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于筆記本電腦、平板電腦及智能手機(jī)等消費(fèi)電子領(lǐng)域，如果宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快，則消費(fèi)電子產(chǎn)品需求增加，從而帶動(dòng)公司產(chǎn)品銷售增長(zhǎng)；反之，則會(huì)抑制公司銷售增長(zhǎng)，進(jìn)而導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績(jī)受到不利影響。

（二）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，鋰離子電池行業(yè)頭部廠商已經(jīng)占據(jù)了大部分且較為穩(wěn)定的市場(chǎng)份額，隨著頭部廠商產(chǎn)品質(zhì)量及技術(shù)實(shí)力的不斷提高，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇。如果公司在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中不能根據(jù)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)提升產(chǎn)能、改進(jìn)生產(chǎn)工藝、提高技術(shù)水平及管理效率，及時(shí)推出有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，則公司存在競(jìng)爭(zhēng)力下降、業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）客戶相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶銷售金額占當(dāng)期公司營業(yè)收入的比例分別為64.38%、67.97%、68.42%和68.06%。公司對(duì)前五大客戶的銷售收入占營業(yè)收入的比例相對(duì)較高，主要是由于公司終端客戶多為知名筆記本電腦及智能手機(jī)品牌廠商，市場(chǎng)占有率較高。公司通過增加客戶覆蓋范圍、豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以降低客戶集中產(chǎn)生的影響，但若未來與主要客戶的合作關(guān)系出現(xiàn)重大變化，或主要客戶的業(yè)務(wù)出現(xiàn)大幅萎縮，將可能會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成較大的不利影響。

（四）環(huán)境保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)

公司在鋰離子電池的生產(chǎn)過程中會(huì)產(chǎn)生少量廢水、廢氣等污染物。公司結(jié)合行業(yè)內(nèi)環(huán)保要求，建立并執(zhí)行了相應(yīng)的處理制度。報(bào)告期內(nèi)，公司未發(fā)生重大環(huán)境保護(hù)事故，亦未受到環(huán)境保護(hù)相關(guān)的重大行政處罰。環(huán)境保護(hù)受外部環(huán)境、人為操作、設(shè)備運(yùn)行狀態(tài)等因素影響較大，如果公司已經(jīng)制定的環(huán)境保護(hù)制度不能得到持續(xù)、嚴(yán)格執(zhí)行，則可能出現(xiàn)環(huán)境違法行為，進(jìn)而受到相關(guān)部門處罰，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

（五）跨境經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)

為滿足客戶需求，實(shí)現(xiàn)公司全球化布局，公司在印度、香港等地區(qū)設(shè)立了經(jīng)營機(jī)構(gòu)。如果相關(guān)國家或地區(qū)公司監(jiān)管、外匯、稅收及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的法律、法規(guī)或政策發(fā)生對(duì)公司的不利變化，將會(huì)對(duì)公司的境外業(yè)務(wù)拓展產(chǎn)生不利影響?？缇辰?jīng)營對(duì)應(yīng)的生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)等環(huán)節(jié)都會(huì)增加公司的管理難度。隨著公司境外業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，如果公司管理層不能同時(shí)提高自身管理水平，也將給公司的跨境經(jīng)營管理帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（六）新冠疫情對(duì)公司經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)

2020年初以來，全球多個(gè)國家和地區(qū)先后發(fā)生新冠疫情，對(duì)公司及客戶、供應(yīng)商均產(chǎn)生了一定影響。雖然公司通過各種措施實(shí)現(xiàn)了復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但若新冠疫情在全球范圍內(nèi)無法得到有效控制，上游供應(yīng)商無法及時(shí)滿足公司訂單生產(chǎn)需要，抑或下游客戶出現(xiàn)停產(chǎn)或者終端產(chǎn)品出現(xiàn)滯銷、積壓等情形，將可能會(huì)影響到公司未來的經(jīng)營情況。截至本招股說明書簽署日，受印度當(dāng)?shù)匾咔橛绊?，公司印度子公司EverupBattery及當(dāng)?shù)乜蛻羯形赐耆珡?fù)工復(fù)產(chǎn)。如后續(xù)印度當(dāng)?shù)匾咔槔^續(xù)蔓延，公司印度子公司生產(chǎn)經(jīng)營將會(huì)受到較大影響，雖然印度子公司收入占合并口徑營業(yè)收入的比例較小，但仍會(huì)影響公司未來的經(jīng)營情況。