（三）構(gòu)成和計(jì)算

合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)由一級(jí)資產(chǎn)和二級(jí)資產(chǎn)構(gòu)成。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)政策和限額，確保合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)（現(xiàn)金、存放于中央銀行的準(zhǔn)備金、主權(quán)實(shí)體和中央銀行債券除外）的多元化，避免資產(chǎn)類別、發(fā)行機(jī)構(gòu)或幣種等過(guò)于集中，合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)保持與銀行經(jīng)營(yíng)需求相類似的幣種結(jié)構(gòu)。

1.一級(jí)資產(chǎn)

一級(jí)資產(chǎn)按照當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值計(jì)入合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，包括：

（1）現(xiàn)金；

（2）存放于中央銀行且在壓力情景下可以提取的準(zhǔn)備金；

（3）由主權(quán)實(shí)體、中央銀行、國(guó)際清算銀行、國(guó)際貨幣基金組織、歐盟委員會(huì)或多邊開發(fā)銀行發(fā)行或擔(dān)保的，可在市場(chǎng)上交易且滿足以下條件的證券:

第一，按照銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的資本監(jiān)管規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%；

第二，在規(guī)模大、具有市場(chǎng)深度、交易活躍且集中度低的市場(chǎng)中交易；

第三，歷史記錄顯示，在市場(chǎng)壓力情景下仍為可靠的流動(dòng)性來(lái)源；

第四，最終償付義務(wù)不是由金融機(jī)構(gòu)或其附屬機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

（4）當(dāng)銀行母國(guó)或銀行承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所在國(guó)家（地區(qū)）的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不為0%時(shí)，由上述國(guó)家的主權(quán)實(shí)體或中央銀行發(fā)行的本幣債券；

（5）當(dāng)銀行母國(guó)或銀行承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所在國(guó)家（地區(qū)）的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不為0%時(shí)，由上述國(guó)家的主權(quán)實(shí)體或中央銀行發(fā)行的外幣債券，但僅限于流動(dòng)性覆蓋率所設(shè)定的壓力情景下，銀行在承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所在國(guó)家（地區(qū)）的該外幣現(xiàn)金凈流出。

2.二級(jí)資產(chǎn)

二級(jí)資產(chǎn)由2A資產(chǎn)和2B資產(chǎn)構(gòu)成。合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)中二級(jí)資產(chǎn)占比不得超過(guò)40%，2B資產(chǎn)占比不得超過(guò)15%。

2A資產(chǎn)在當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值基礎(chǔ)上按85%的折扣系數(shù)計(jì)入合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，包括：

（1）由主權(quán)實(shí)體、中央銀行、公共部門實(shí)體[1]或多邊開發(fā)銀行發(fā)行或擔(dān)保的，可在市場(chǎng)上交易且滿足以下條件的證券[2]：

第一，按照銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的資本監(jiān)管規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%；

第二，在規(guī)模大、具有市場(chǎng)深度、交易活躍且集中度低的市場(chǎng)中交易；

第三，歷史記錄顯示，在市場(chǎng)壓力情景下仍為可靠的流動(dòng)性來(lái)源，在嚴(yán)重的流動(dòng)性壓力時(shí)期，該證券在30天內(nèi)價(jià)格下跌不超過(guò)10%或回購(gòu)交易折扣率上升不超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。

第四，最終償付義務(wù)不是由金融機(jī)構(gòu)或其附屬機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

（2）滿足以下條件的公司債券和擔(dān)保債券[3]：

第一，不是由金融機(jī)構(gòu)或其附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的公司債券；

第二，不是由本行或其附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的擔(dān)保債券；

第三，經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的合格外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給出的長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)至少為AA-；或者缺乏長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)時(shí)，具有同等的短期信用評(píng)級(jí)；或者缺乏外部信用評(píng)級(jí)時(shí)，根據(jù)銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)得出的違約概率與外部信用評(píng)級(jí)AA-及以上對(duì)應(yīng)的違約概率相同；

第四，在規(guī)模大、具有市場(chǎng)深度、交易活躍且集中度低的市場(chǎng)中交易；

第五，歷史記錄顯示，在市場(chǎng)壓力情景下仍為可靠的流動(dòng)性來(lái)源，在嚴(yán)重的流動(dòng)性壓力時(shí)期，該債券在30天內(nèi)價(jià)格下跌不超過(guò)10%或回購(gòu)交易折扣率上升不超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。

2B資產(chǎn)在當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值基礎(chǔ)上按50%的折扣系數(shù)計(jì)入合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，包括滿足下列條件的公司債券：

第一，不是由金融機(jī)構(gòu)或其附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行；

第二，經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的合格外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給出的長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)為BBB-至A+；或者缺乏長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)時(shí)，具有同等的短期信用評(píng)級(jí)；或者缺乏外部信用評(píng)級(jí)時(shí)，根據(jù)銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)得出的違約概率與外部信用評(píng)級(jí)BBB-至A+對(duì)應(yīng)的違約概率相同；

第三，在規(guī)模大、具有市場(chǎng)深度、交易活躍且集中度低的市場(chǎng)中交易；

第四，歷史記錄顯示，在市場(chǎng)壓力情景下仍為可靠的流動(dòng)性來(lái)源，在嚴(yán)重的流動(dòng)性壓力時(shí)期，該債券在30天內(nèi)價(jià)格下跌不超過(guò)20%或回購(gòu)交易折扣率上升不超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具有監(jiān)測(cè)和控制2B資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的政策、程序和系統(tǒng)。

3.上限計(jì)算規(guī)則

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將30天內(nèi)到期的涉及合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的抵（質(zhì)）押融資、抵（質(zhì)）押借貸以及抵（質(zhì)）押品互換交易還原，相應(yīng)調(diào)整各類合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)量，包括：將以合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)交換一級(jí)資產(chǎn)的上述交易還原，得到調(diào)整后一級(jí)資產(chǎn)數(shù)量；將以合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)交換2A資產(chǎn)的上述交易還原，得到調(diào)整后2A資產(chǎn)數(shù)量；將以合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)交換2B資產(chǎn)的上述交易還原，得到調(diào)整后2B資產(chǎn)數(shù)量。計(jì)算2A資產(chǎn)和2B資產(chǎn)數(shù)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用相應(yīng)的折扣系數(shù)。

在計(jì)算二級(jí)資產(chǎn)40%的上限時(shí)，先考慮由于15%上限的存在對(duì)2B資產(chǎn)所造成的扣減。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下公式計(jì)算2B資產(chǎn)調(diào)整項(xiàng)和二級(jí)資產(chǎn)調(diào)整項(xiàng)。

2B資產(chǎn)調(diào)整項(xiàng)＝Max｛調(diào)整后2B資產(chǎn)－15/85×（調(diào)整后一級(jí)資產(chǎn)＋調(diào)整后2A資產(chǎn)），調(diào)整后2B資產(chǎn)－15/60×調(diào)整后一級(jí)資產(chǎn)，0｝

二級(jí)資產(chǎn)調(diào)整項(xiàng)＝Max｛調(diào)整后2A資產(chǎn)＋調(diào)整后2B資產(chǎn)－2B資產(chǎn)調(diào)整項(xiàng)－2/3×調(diào)整后一級(jí)資產(chǎn)，0｝

4.合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的計(jì)算

（1）合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)＝一級(jí)資產(chǎn)＋2A資產(chǎn)＋2B資產(chǎn)－2B資產(chǎn)調(diào)整項(xiàng)－二級(jí)資產(chǎn)調(diào)整項(xiàng)，或者

（2）合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)＝一級(jí)資產(chǎn)＋2A資產(chǎn)＋2B資產(chǎn)－Max｛（調(diào)整后2A資產(chǎn)＋調(diào)整后2B資產(chǎn)）－2/3×調(diào)整后一級(jí)資產(chǎn)，調(diào)整后2B資產(chǎn)－15/85×（調(diào)整后一級(jí)資產(chǎn)＋調(diào)整后2A資產(chǎn)），0｝

5.部分交易的計(jì)算說(shuō)明

買斷式逆回購(gòu)和證券借入中收到的、符合合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)定義、沒有被再抵押且依照法律或合同可被銀行使用的資產(chǎn)可以納入合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)部分進(jìn)行計(jì)算。如果交易對(duì)手按照合同規(guī)定有權(quán)利在30天壓力期內(nèi)提取抵押品，則該資產(chǎn)或通過(guò)該資產(chǎn)再抵押融入的資金均不應(yīng)計(jì)入合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)。而且如果交易對(duì)手依合同提取該類資產(chǎn)導(dǎo)致空頭頭寸產(chǎn)生（如銀行將該類資產(chǎn)用于更長(zhǎng)期的證券融資交易），則該逆回購(gòu)和證券借入納入流動(dòng)性覆蓋率計(jì)算的現(xiàn)金流入為0。

如果銀行沒有對(duì)因衍生品交易而收取的抵押品進(jìn)行單獨(dú)管理，并且在法律上可以將這些抵押品用于再抵押，只要銀行適當(dāng)計(jì)算了衍生產(chǎn)品交易的凈現(xiàn)金流出，則可以將收取的抵押品計(jì)入合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)。

抵（質(zhì)）押融資交易（如正回購(gòu)）中向交易對(duì)手提供的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)從分子部分扣除。在抵（質(zhì)）押融資交易中，若提供的抵押品為資產(chǎn)池，應(yīng)全部視為非合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)計(jì)算抵（質(zhì)）押融資交易現(xiàn)金流出。如果用作抵押的資產(chǎn)池中含有本行持有的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)從分子部分對(duì)應(yīng)扣除。對(duì)于預(yù)存或超額抵押的抵押品，如抵押品資產(chǎn)池中在報(bào)告日尚未使用的押品，均視同存在變現(xiàn)障礙，不得計(jì)入合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)。