附件3

凈穩(wěn)定資金比例計量標準

一、凈穩(wěn)定資金比例

凈穩(wěn)定資金比例旨在確保商業(yè)銀行具有充足的穩(wěn)定資金來源，以滿足各類資產(chǎn)和表外風險敞口對穩(wěn)定資金的需求。

凈穩(wěn)定資金比例=可用的穩(wěn)定資金÷所需的穩(wěn)定資金

二、可用的穩(wěn)定資金

可用的穩(wěn)定資金是指商業(yè)銀行各類資本與負債項目的賬面價值與其對應(yīng)的可用穩(wěn)定資金系數(shù)的乘積之和。其中，賬面價值指資本或負債項目在進行監(jiān)管扣除或其他調(diào)整前的余額。

可用穩(wěn)定資金系數(shù)的設(shè)定反映了負債的穩(wěn)定性，包括負債的合同期限及不同類型的資金提供者在收回資金傾向上的差異。一是體現(xiàn)融資期限差異。凈穩(wěn)定資金比例通常假定長期負債較短期負債更為穩(wěn)定。二是體現(xiàn)融資類型和交易對手差異。凈穩(wěn)定資金比例假定短期（期限小于1年）零售客戶存款和小企業(yè)客戶融資較相同期限的來自其他交易對手的批發(fā)融資更為穩(wěn)定。

（一）可用的穩(wěn)定資金項目

1.可用穩(wěn)定資金系數(shù)為100%的項目

可用穩(wěn)定資金系數(shù)為100%的項目包括：

（1）監(jiān)管資本；

（2）有效剩余期限在1年及以上的其他資本工具；

（3）有效剩余期限在1年及以上的所有有擔保和無擔保借款和負債。

監(jiān)管資本應(yīng)當滿足《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第三章資本定義相關(guān)要求。監(jiān)管資本含資本扣除項，但不包括剩余期限小于1年的二級資本工具。根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第三章第四節(jié)規(guī)定在2022年后不得計入監(jiān)管資本的部分，不得納入凈穩(wěn)定資金比例的監(jiān)管資本計算。

有效剩余期限在1年及以上的其他資本工具不包括若行權(quán)將會使預期剩余期限降到1年以下的帶有明確或嵌入期權(quán)的資本工具。

有效剩余期限在1年及以上的所有有擔保和無擔保借款和負債，包括定期存款，但不包括最終剩余期限1年以上的負債產(chǎn)生的1年以內(nèi)的現(xiàn)金流。

2.可用穩(wěn)定資金系數(shù)為95%的項目

可用穩(wěn)定資金系數(shù)為95%的項目為來自零售和小企業(yè)客戶的穩(wěn)定存款，包括無確定到期日（活期）存款和剩余期限小于1年的定期存款。

3.可用穩(wěn)定資金系數(shù)為90%的項目

可用穩(wěn)定資金系數(shù)為90%的項目為來自零售和小企業(yè)客戶的欠穩(wěn)定存款，包括無確定到期日（活期）存款和剩余期限小于1年的定期存款。

4.可用穩(wěn)定資金系數(shù)為50%的項目

可用穩(wěn)定資金系數(shù)為50%的項目包括：

（1）非金融企業(yè)客戶提供的剩余期限小于1年的有擔保和無擔保融資；

（2）業(yè)務(wù)關(guān)系存款；

（3）主權(quán)、公共部門實體以及多邊和國家開發(fā)銀行提供的剩余期限小于1年的融資；

（4）以上所列之外的剩余期限在6個月到1年的其他有擔保和無擔保融資，包括央行和金融機構(gòu)提供的剩余期限在6個月到1年的融資。

5.可用穩(wěn)定資金系數(shù)為0%的項目

可用穩(wěn)定資金系數(shù)為0%的項目包括：

（1）以上所列之外的其他負債和權(quán)益，包括央行和金融機構(gòu)提供的剩余期限在6個月以內(nèi)的融資；

（2）無明確到期日的負債；

（3）凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品負債大于凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品資產(chǎn)時，凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品負債與凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品資產(chǎn)的差額；

（4）由購買金融工具、外匯和大宗商品產(chǎn)生的“交易日”應(yīng)付款。

無明確到期日的負債包括空頭和無到期日的頭寸，但不含遞延稅負債和少數(shù)股東權(quán)益。

在計算凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品負債時應(yīng)首先確定衍生產(chǎn)品負債。當衍生產(chǎn)品合約價值為負時，可基于衍生產(chǎn)品合約的重置成本（通過“盯市”原則獲得）計算衍生產(chǎn)品負債。如果存在符合《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》中有關(guān)條件的雙邊軋差合約，合約覆蓋的衍生產(chǎn)品風險敞口的重置成本為凈重置成本。在計算凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品負債時，與衍生產(chǎn)品合約有關(guān)的、以變動保證金形式提供的抵（質(zhì)）押品，無論是何種資產(chǎn)，都應(yīng)當從負的重置成本中扣除。即凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品負債=（衍生產(chǎn)品負債）-（衍生產(chǎn)品負債中作為變動保證金提供的所有抵押品）。所扣除的抵（質(zhì)）押品，其相關(guān)資產(chǎn)不納入所需的穩(wěn)定資金計算。

在計算凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品資產(chǎn)時應(yīng)首先確定衍生產(chǎn)品資產(chǎn)。當衍生產(chǎn)品合約價值為正時，可基于衍生產(chǎn)品合約的重置成本（通過“盯市”原則獲得）計算。如果存在符合《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》中有關(guān)條件的雙邊軋差合約，合約覆蓋的衍生產(chǎn)品風險敞口的重置成本為凈重置成本。在計算凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品資產(chǎn)時，無論銀行在會計核算方法或基于風險的框架下是否允許凈額結(jié)算，除非因該衍生產(chǎn)品資產(chǎn)而收到的抵（質(zhì)）押品是現(xiàn)金變動保證金的形式并且滿足《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》中的條件，否則抵（質(zhì)）押品不能沖抵正的重置成本。任何與收到的初始保證金或不滿足上述條件的變動保證金有關(guān)的負債，不能沖抵衍生產(chǎn)品資產(chǎn)并且可用穩(wěn)定資金系數(shù)應(yīng)為0%。若滿足相關(guān)條件，凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品資產(chǎn)=（衍生產(chǎn)品資產(chǎn)）-（衍生產(chǎn)品資產(chǎn)中收到的作為變動保證金的現(xiàn)金抵押品）。

與購買金融工具、外匯和大宗商品相關(guān)的“交易日”應(yīng)付款，是由于以下原因產(chǎn)生的應(yīng)付款項：（1）此類交易預期在標準結(jié)算周期內(nèi)結(jié)算或在對于相關(guān)交易所或交易類型來說是通常的周期內(nèi)結(jié)算，或者（2）此類交易雖未能結(jié)算但仍預期會完成結(jié)算，所導致的應(yīng)付款項。

（二）關(guān)于期限計算的說明

如果商業(yè)銀行的外部投資者有權(quán)在合同到期日之前要求銀行償還資本或負債項下的資金，該資本與負債項目的期限應(yīng)按照外部投資者行使上述權(quán)利的最早日期確定。

即使商業(yè)銀行有權(quán)自主確定是否提前償還資本或負債項下的資金，考慮聲譽因素，該資本與負債項目的期限也應(yīng)按照商業(yè)銀行會行使提前償還的權(quán)利來確定，并將上述資本與負債項目適用相應(yīng)的可用穩(wěn)定資金系數(shù)。對長期負債來說，只有現(xiàn)金流正好是6個月和1年或超過6個月和1年的部分，才能被視為有效剩余期限分別為6個月和1年或大于6個月和1年的負債。

遞延稅負債的期限按照其可能實現(xiàn)的最近日期確定，少數(shù)股東權(quán)益應(yīng)按照具體工具的期限確定（通常是永續(xù)的），然后根據(jù)期限將遞延稅負債和少數(shù)股東權(quán)益歸入相應(yīng)類別并適用該類別的可用穩(wěn)定資金系數(shù)，即：若有效剩余期限在1年及以上則適用100%的可用穩(wěn)定資金系數(shù)，若有效剩余期限在6個月到1年之間則適用50%的可用穩(wěn)定資金系數(shù)，若有效剩余期限小于6個月則適用0%的可用穩(wěn)定資金系數(shù)。

三、所需的穩(wěn)定資金

所需的穩(wěn)定資金是指商業(yè)銀行各類資產(chǎn)項目的賬面價值以及表外風險敞口與其對應(yīng)的所需穩(wěn)定資金系數(shù)的乘積之和。賬面價值總體上應(yīng)按照會計價值填報，即扣除相應(yīng)的減值準備。

所需的穩(wěn)定資金取決于銀行所持各類資產(chǎn)以及表外風險暴露的流動性特征、剩余期限。所需穩(wěn)定資金系數(shù)的設(shè)定反映了銀行資產(chǎn)和表外風險暴露的流動性特征，主要考慮了以下內(nèi)容：一是穩(wěn)定的信用創(chuàng)造。凈穩(wěn)定資金比例要求一部分對實體經(jīng)濟的貸款必須由穩(wěn)定資金支持，以確保這類信用中介的連續(xù)性。二是銀行行為。凈穩(wěn)定資金比例假定銀行需要對相當一部分到期貸款進行展期以維護其客戶關(guān)系。三是資產(chǎn)期限。凈穩(wěn)定資金比例假定一些短期資產(chǎn)（期限小于1年）需要的穩(wěn)定資金較少，因為部分短期資產(chǎn)到期后無需展期。四是資產(chǎn)質(zhì)量和流動性價值。凈穩(wěn)定資金比例假定可被證券化或交易，因此可以作為抵押品獲得額外資金或在市場上出售的無變現(xiàn)障礙的高質(zhì)量資產(chǎn)無需全部由穩(wěn)定資金支持。此外，銀行需要有額外的穩(wěn)定資金來源，用于支持至少一部分由表外承諾業(yè)務(wù)和或有融資義務(wù)帶來的潛在流動性需求。

各類資產(chǎn)所對應(yīng)的所需穩(wěn)定資金系數(shù)用于估計該資產(chǎn)因為需要展期，或無法在1年以內(nèi)以較小成本通過出售或用作擔保融資交易的抵押品方式變現(xiàn)，而需要進行融資的金額。該金額應(yīng)由穩(wěn)定資金支持。部分表外風險敞口只需要很少的直接或立即資金支持，但卻可能在較長時間內(nèi)導致嚴重流動性短缺，因此銀行需要擁有充足的穩(wěn)定資金應(yīng)對未來1年內(nèi)表外風險暴露的資金支持需求。

（一）表內(nèi)資產(chǎn)

1.所需穩(wěn)定資金系數(shù)為0%的項目

所需穩(wěn)定資金系數(shù)為0%的項目包括：

（1）現(xiàn)金；

（2）存放于中央銀行的準備金（包括法定準備金和超額準備金）；

（3）剩余期限小于6個月的對中央銀行的債權(quán)；

（4）由出售金融工具、外匯和大宗商品產(chǎn)生的“交易日”應(yīng)收款。

與出售金融工具、外匯和大宗商品相關(guān)的“交易日”應(yīng)收款，是由于以下原因產(chǎn)生的應(yīng)收款項：（1）此類交易預期在標準結(jié)算周期內(nèi)結(jié)算或在對于相關(guān)交易所或交易類型來說是通常的周期內(nèi)結(jié)算，或者（2）此類交易雖未能結(jié)算但仍預期會完成結(jié)算。如果在結(jié)算日會計模式下，金融工具、外匯和大宗商品的交易并沒有作為衍生產(chǎn)品或抵押融資反映在銀行的資產(chǎn)負債表中，但未來結(jié)算時這些交易的影響將反映在資產(chǎn)負債表中，那么銀行應(yīng)當將已執(zhí)行買入訂單的這三類交易納入所需的穩(wěn)定資金計算，已執(zhí)行賣出訂單的上述三類交易不納入計算。

2.所需穩(wěn)定資金系數(shù)為5%的項目

所需穩(wěn)定資金系數(shù)為5%的項目為無變現(xiàn)障礙的其他一級資產(chǎn)，不包括已納入0%所需穩(wěn)定資金系數(shù)類別的資產(chǎn)。

無變現(xiàn)障礙的其他一級資產(chǎn)須滿足流動性覆蓋率的相關(guān)要求，包括（1）由在信用風險標準法下適用0%風險權(quán)重的主權(quán)實體、中央銀行、公共部門實體（PSEs）、國際清算銀行、國際貨幣基金組織、歐洲央行和歐洲委員會或多邊開發(fā)銀行發(fā)行或擔保的可交易證券；（2）流動性覆蓋率要求中規(guī)定的特定的非零風險權(quán)重的主權(quán)或中央銀行債券。

3.所需穩(wěn)定資金系數(shù)為10%的項目

所需穩(wěn)定資金系數(shù)為10%的項目為向金融機構(gòu)發(fā)放的符合以下條件的剩余期限小于6個月的無變現(xiàn)障礙貸款：

（1）貸款由一級資產(chǎn)擔保；

（2）銀行在貸款期限內(nèi)能自由地使用收到的擔保物，將其用于再抵押。

4.所需穩(wěn)定資金系數(shù)為15%的項目

所需穩(wěn)定資金系數(shù)為15%的項目包括：

（1）向金融機構(gòu)發(fā)放的其他剩余期限小于6個月的其他無變現(xiàn)障礙貸款，不包括已納入10%所需穩(wěn)定資金系數(shù)類別的貸款；

（2）無變現(xiàn)障礙的2A資產(chǎn)。

無變現(xiàn)障礙2A資產(chǎn)須滿足流動性覆蓋率的相關(guān)要求，包括（1）由在信用風險標準法下適用20%風險權(quán)重的主權(quán)實體、中央銀行、公共部門實體（PSEs）、多邊開發(fā)銀行發(fā)行或擔保的可交易證券；（2）信用評級為AA-或更高的公司債券和擔保債券。

5.所需穩(wěn)定資金系數(shù)為50%的項目

所需穩(wěn)定資金系數(shù)為50%的項目包括：

（1）無變現(xiàn)障礙的2B資產(chǎn)；

（2）存在變現(xiàn)障礙的時間在6個月到1年之間的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)；

（3）向金融機構(gòu)和中央銀行發(fā)放的剩余期限為6個月到1年的貸款；

（4）存放在其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)關(guān)系存款，且接收存款方對該業(yè)務(wù)關(guān)系存款適用50%的可用穩(wěn)定資金系數(shù)；

（5）其他剩余期限小于1年的非合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，包括向非金融機構(gòu)客戶、零售（即自然人）和小企業(yè)客戶、主權(quán)、公共部門實體、多邊和國家開發(fā)銀行發(fā)放的貸款。

無變現(xiàn)障礙2B資產(chǎn)須滿足流動性覆蓋率的相關(guān)要求，包括信用評級在A+至BBB-之間的企業(yè)債券（含商業(yè)票據(jù)）。

6.所需穩(wěn)定資金系數(shù)為65%的項目

所需穩(wěn)定資金系數(shù)為65%的項目包括：

（1）剩余期限在1年及以上、在信用風險標準法下風險權(quán)重不高于35%的無變現(xiàn)障礙住房抵押貸款；

（2）剩余期限在1年及以上、在信用風險標準法下風險權(quán)重不高于35%的其他無變現(xiàn)障礙貸款，但不包括向金融機構(gòu)發(fā)放的貸款。

7.所需穩(wěn)定資金系數(shù)為85%的項目

所需穩(wěn)定資金系數(shù)為85%的項目包括：

（1）作為衍生產(chǎn)品交易初始保證金的現(xiàn)金、證券或其他資產(chǎn)，以及向中央交易對手違約基金提供的現(xiàn)金或其他資產(chǎn)；

（2）剩余期限1年及以上、信用風險標準法下風險權(quán)重超過35%的無變現(xiàn)障礙的未逾期或逾期未超過90天的貸款，但不包括向金融機構(gòu)發(fā)放的貸款；

（3）不符合合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)標準、剩余期限1年及以上的未違約的無變現(xiàn)障礙證券和在交易所交易的權(quán)益類證券；

（4）實物交易的大宗商品，包括黃金。

作為衍生產(chǎn)品交易初始保證金的現(xiàn)金、證券或其他資產(chǎn)，包括表內(nèi)外的所有初始保證金，但不包括銀行不保證第三方表現(xiàn)、代表客戶支付的初始保證金。這種情況下，交易是以客戶的名義進行的，銀行只為客戶參與第三方（如中央交易對手）的衍生產(chǎn)品清算提供通道，不保證第三方表現(xiàn)。作為衍生產(chǎn)品合約初始保證金的證券或其他資產(chǎn)如果在其他情況下適用更高的所需穩(wěn)定資金系數(shù)，則此處應(yīng)保持該系數(shù)。對于銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)的資產(chǎn)，如果銀行將其作為初始保證金使用并計提所需穩(wěn)定資金，該資產(chǎn)應(yīng)不再視作存在變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)計算所需穩(wěn)定資金，以避免重復計算。

8.所需穩(wěn)定資金系數(shù)為100%的項目

所需穩(wěn)定資金系數(shù)為100%的項目包括：

（1）存在變現(xiàn)障礙的期限在1年及以上的全部資產(chǎn)；

（2）凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品資產(chǎn)大于凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品負債時，凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品資產(chǎn)與凈穩(wěn)定資金比例衍生產(chǎn)品負債的差額；

（3）其他資產(chǎn)，包括逾期超過90天的貸款、向金融機構(gòu)發(fā)放的剩余期限1年及以上的貸款、非交易所交易的權(quán)益類證券、固定資產(chǎn)、監(jiān)管資本扣減項、留存利息、保險資產(chǎn)、子公司權(quán)益和違約證券。

9.由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)視情形確定所需穩(wěn)定資金系數(shù)的項目

衍生產(chǎn)品附加要求由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)視情形確定。