距離第一家民營銀行的獲批籌建，已經(jīng)過去了三年。

據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至目前，共17家民營銀行獲批籌建，除遼寧振興銀行與安徽新安銀行未開業(yè)，其他15家均已開業(yè)。

6月份以來，首批民營銀行除了浙江民商銀行外，天津金城銀行、上海華瑞銀行、網(wǎng)商銀行和微眾銀行先后公布了2016年年報。雖然姍姍來遲，但這是4家銀行成立以來披露的首個完整會計年度的財報，自然賺足了市場眼球。幾家銀行雖然發(fā)展路徑不同，但是在一些銀行業(yè)關(guān)鍵性指標上還是可以形成對比。

4家銀行全部扭虧為盈 微眾銀行最賺錢

業(yè)績永遠是硬道理，對于創(chuàng)新設(shè)立的首批民營銀行來說，凈利潤自然是驗證公司戰(zhàn)略和執(zhí)行的重要維度之一。4家銀行中，微眾銀行凈利潤最驚艷，不僅扭虧為盈，而且一舉在4家銀行中拔得頭籌。

年報顯示，微眾銀行2016年實現(xiàn)凈利潤4.01億元，而2015年則為虧損5.8億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

2016年，網(wǎng)商銀行凈利潤為3.15億元，而2015年該行凈虧損6874萬元；上海華瑞銀行去年凈利潤1.42億元，而2015年該行凈虧損456.7萬元；金城銀行2016年實現(xiàn)凈利潤1.28億元，而2015年該行凈虧損3566.2萬元。

兩年時間實現(xiàn)盈利為“互聯(lián)網(wǎng)+銀行”更添一把火。微眾銀行和網(wǎng)商銀行這兩個互聯(lián)網(wǎng)銀行不負眾望地交出了優(yōu)秀的成績,證明了專注耕耘優(yōu)勢領(lǐng)域、追求差異化發(fā)展可以更有效地挖掘細分市場。兩者都以貸款業(yè)務(wù)為主,2016年利息收入增速分別高達驚人的1105%和839%,資產(chǎn)規(guī)模增速分別為103%和440%。

值得一提的是，微眾銀行是2015年虧損最嚴重的銀行，不僅能在2016年扭虧為盈，還是2016年最會賺錢的銀行。據(jù)了解，微眾銀行的業(yè)績爆發(fā)主要得益于該行的拳頭產(chǎn)品“微粒貸”的異軍突起。

年報數(shù)據(jù)顯示，“微粒貸”作為全線上運營的信貸產(chǎn)品，基于大數(shù)據(jù)風控技術(shù)，依托微信和手機QQ提供個人小額信用貸款。截至2016年年末，“微粒貸”產(chǎn)品累計發(fā)放貸款1987億元，筆均放款約8000元。

此前有數(shù)據(jù)顯示，微粒貸在上線一周年，即2016年5月15日累計發(fā)放貸款400億元，至當年12月末增速達近4倍。而最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年微粒貸上線兩周年之際，該產(chǎn)品共累計發(fā)放貸款總金額3600億元，比今年年初亦增加80%。

資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定 華瑞銀行表現(xiàn)最優(yōu)

無論是傳統(tǒng)銀行，還是民營銀行，保持良好的資產(chǎn)質(zhì)量和控制風險始終是首要任務(wù)之一。4家銀行中，華瑞銀行資產(chǎn)質(zhì)量最優(yōu)，連續(xù)兩年保持“零不良”；金城銀行2016年的不良貸款率也僅為0.01%；而微眾銀行去年末的信貸資產(chǎn)規(guī)模比年初增長了7倍，不良貸款率為0.32%。

此外，網(wǎng)商銀行未詳細披露不良貸款率的相關(guān)數(shù)據(jù),表示“全年在貸款規(guī)?？焖僭鲩L的情況下,保證了較好的資產(chǎn)質(zhì)量”。然而，相關(guān)人士透露稱，網(wǎng)商銀行目前不良率為0.36%,但由于實踐時間還不久,其風控模型還需要時間的驗證。

互聯(lián)網(wǎng)銀行雖然打開了“藍?！?反過來也促進了傳統(tǒng)銀行更深度“觸網(wǎng)”。在規(guī)模增速受限、資金成本高的市場環(huán)境下,大多數(shù)銀行被迫向零售傾斜資源以獲取新的機會。

資本充足率PK 網(wǎng)商銀行低于行業(yè)均值

對于銀行業(yè)金融機構(gòu)來說，資本充足率不僅關(guān)乎銀行自身風險控制，還受到監(jiān)管硬約束，4家民營銀行在該項指標上差距較大。

具體來看，截至去年年底，金城銀行的資本充足率為24.94%，微眾銀行為20.21%，華瑞銀行為14.32%，網(wǎng)商銀行為11.07%。

數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）加權(quán)平均核心一級資本充足率為10.75%，加權(quán)平均資本充足率為13.28%。也就是說，網(wǎng)商銀行的資本充足率明顯低于行業(yè)均值。

去年，微眾銀行溢價完成了增資擴股，在騰訊保持股比不變的同時，引進了有戰(zhàn)略價值的新股東，凈資本增長超過1倍。除了民營銀行以外，增資擴股也是未上市銀行最為常見的補充資本的方法，畢竟，此種方法可以同時提高資本充足率和核心一級資本充足率。

獲客方式不同 盈利模式差異較大

民營銀行主要分為兩類：一類是以微眾銀行、網(wǎng)商銀行為代表的互聯(lián)網(wǎng)民營銀行，一類則是華瑞銀行這種發(fā)展模式與傳統(tǒng)銀行沒有本質(zhì)區(qū)別，但服務(wù)群體不同的線下民營銀行。

這些民營銀行主要有以下三個特點：

第一，定位主要集中個人消費和小微企業(yè)；

第二，業(yè)務(wù)類型基本涵蓋存貸業(yè)務(wù)、結(jié)算、代理擔保、交易及投行等一般業(yè)務(wù)資格；

第三，非互聯(lián)網(wǎng)民營銀行，盈利模式基本類似于傳統(tǒng)銀行，來自利息收入和非息收入兩個方面；而互聯(lián)網(wǎng)民營銀行，其在互聯(lián)網(wǎng)平臺模式下，通過和同業(yè)高度合作，連接金融機構(gòu)和小微企業(yè)或個人，通過提供平臺收費的模式獲取盈利。

微眾銀行和網(wǎng)商銀行之所以能在資產(chǎn)規(guī)模、營收、利潤等方面高于其他兩家銀行，很大一個原因在于其獲客方式的不同。背靠騰訊和阿里兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭，微眾銀行和網(wǎng)商銀行這種新興的互聯(lián)網(wǎng)銀行在獲客上有巨大的優(yōu)勢，他們的客戶主要以新增的為主，通過大數(shù)據(jù)對一些平臺的客戶進行分析挖掘，都是線下傳統(tǒng)銀行沒有發(fā)現(xiàn)的客戶。有了龐大的用戶資源和數(shù)據(jù)，加上利用技術(shù)和數(shù)據(jù)不斷完善風控模型，客戶就有很大的增長空間。

而另外兩家銀行在獲取線上用戶上則比較遜色，但是，線下的民營銀行則可以專注細分領(lǐng)域的金融服務(wù)，做到小而美，能對實體經(jīng)濟帶來實實在在的幫助。

消金業(yè)務(wù)戰(zhàn)局：入局3家 2家虎視眈眈

消費金融這片萬億藍海，引人前赴后繼。

隨著消費金融行業(yè)的爆發(fā)，消費信貸業(yè)務(wù)自然也成為了眾多民營銀行的重點布局之一，而各家的玩法也不盡相同。

第一批成立的民營銀行率先進軍消費金融，5家民營銀行中有3家推出了消費金融產(chǎn)品。

其中，微眾銀行就是依靠股東資源做自營產(chǎn)品的一個典型案例。微眾銀行的定位是互聯(lián)網(wǎng)銀行，其現(xiàn)金貸產(chǎn)品“微粒貸”通過手機QQ和微信獲客，加上騰訊大量的數(shù)據(jù)積累作風控支持，實現(xiàn)了業(yè)績的快速增長。

華瑞銀行則是線上+線下的模式。

在線上，華瑞銀行首先推出了員工貸。在線下場景中，華瑞銀行與助貸企業(yè)讀秒合作打造消費金融產(chǎn)品，華瑞銀行提供資金，并與讀秒進行聯(lián)合風控，而華瑞的線下網(wǎng)點較少，通過助貸公司廣布的場景、地推團隊等優(yōu)勢彌補華瑞銀行在獲客、貸前、貸后管理等方面的短板。

據(jù)了解，華瑞銀行也在通過與資產(chǎn)方合作，逐步摸索消費金融業(yè)務(wù)，從單純的資金方角色，逐漸加強對消費金融業(yè)務(wù)的把控，變成運營消金產(chǎn)品的主體。

溫州民商銀行則立足本土，利用地方性資源優(yōu)勢，開展其自營業(yè)務(wù)。據(jù)了解，其貸款主要投向科技小微園、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)。

溫州民商銀行的消費金融產(chǎn)品有“商人貸”、“信惠貸”等，其客戶以溫州地區(qū)的用戶為主，除了對借款人的借款用途有明確要求外，往往還要求借款人“具有溫州地區(qū)常住戶口或擁有當?shù)禺a(chǎn)權(quán)房”、“在溫州地區(qū)居住滿一年”等等。

隨著新一批有實力、有資源的民營銀行積極探索消費金融業(yè)務(wù)，各方面的不斷完善和業(yè)務(wù)模式的逐漸成熟，不久之后，也許還將出現(xiàn)新的消金黑馬。