日前，微眾銀行發(fā)布了2016年年度報(bào)告。報(bào)告顯示，2016年微眾銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.01億元，同比增長(zhǎng)168.8%，成功扭虧為盈。同時(shí)，溢價(jià)完成了增資擴(kuò)股，在騰訊保持股比不變的情況下，引進(jìn)了有戰(zhàn)略價(jià)值的新股東，凈資本增長(zhǎng)超過1倍，資本充足率超過20%，為今后的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

微眾銀行2016年經(jīng)營(yíng)情況分析

從營(yíng)收方面看，2016年微眾銀行營(yíng)業(yè)收入為24.5億元，同比增幅近10倍。其中，利息凈收入為18.4億元，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為5.6億元。

利潤(rùn)方面，微眾銀行2016年扭虧為盈、實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.01億元。2015年為虧損5.8億元。營(yíng)收與利潤(rùn)大漲，主要源自核心產(chǎn)品“微粒貸”放貸規(guī)模迅速擴(kuò)大。

“微粒貸”作為全線上運(yùn)營(yíng)的信貸產(chǎn)品，基于大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)，依托微信和手機(jī)QQ提供個(gè)人小額信用貸款。截至2016年末，“微粒貸”產(chǎn)品累計(jì)發(fā)放貸款1987億元，筆均放款約8000元。而在“微粒貸”上線一周年時(shí)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年5月15日，微粒貸累計(jì)發(fā)放貸款超400億元。簡(jiǎn)單計(jì)算一下，微粒貸在2016剩下的7個(gè)月里放貸規(guī)模猛增，達(dá)到1500多億。

大量放貸帶來資產(chǎn)規(guī)模與貸款余額的增長(zhǎng)。截至2016年末，微眾銀行資產(chǎn)總額為520億元，同比增加424億元，增幅440%，其中，各項(xiàng)貸款余額308億元，同比增加269億元，增幅697%。不良率為0.32%。

除了微粒貸這樣的消費(fèi)金融產(chǎn)品，微眾銀行目前還有直通銀行（也就是直銷銀行）與汽車金融業(yè)務(wù)。

在直通銀行方面，截止年末開通客戶達(dá)160萬人，管理資產(chǎn)余額達(dá)到222億元。

在汽車金融方面，采用“互聯(lián)網(wǎng)+”的金融服務(wù)新模式，與多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，將信貸產(chǎn)品嵌入消費(fèi)場(chǎng)景，發(fā)展電商二手車平臺(tái)融資服務(wù)，“微車貸”年末貸款余額達(dá)到55億元，比年初增長(zhǎng)了22倍。

通過以上數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，核心產(chǎn)品微粒貸上市兩年來，隨著風(fēng)控模型不斷試錯(cuò)，風(fēng)控體系逐步成型，逐步向更多人群推廣，從而帶來放款規(guī)模的迅速放大，利息收入、手續(xù)費(fèi)收入均大增，覆蓋掉資金成本以及各種開發(fā)支出，利潤(rùn)也得以轉(zhuǎn)負(fù)為正。

當(dāng)前微眾銀行主要收入與利潤(rùn)來源都來自于微粒貸產(chǎn)品，直通銀行業(yè)務(wù)和車貸業(yè)務(wù)目前規(guī)模都尚小。利潤(rùn)大增固然可喜，不過收入大部分源自于2016年消費(fèi)信貸的大爆發(fā)，部分貸款還款周期是12個(gè)月或者24個(gè)月，還沒有走過一個(gè)周期，資產(chǎn)質(zhì)量還需要進(jìn)一步觀察。

微眾銀行表示，2016年溢價(jià)完成了增資擴(kuò)股，在騰訊保持股比不變的同時(shí)，引進(jìn)了有戰(zhàn)略價(jià)值的新股東，凈資本增長(zhǎng)超過1倍，資本充足率超過20%。

2017年，微眾銀行將穩(wěn)步發(fā)展已有業(yè)務(wù)，通過拓寬客戶基礎(chǔ)、豐富服務(wù)場(chǎng)景、拓展合作平臺(tái)、完善風(fēng)控體系、優(yōu)化科技系統(tǒng)等，保持消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。另外，微眾銀行將積極探索新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包括直通銀行、小微企業(yè)金融、與微信支付結(jié)合的存款業(yè)務(wù)、創(chuàng)新支付等方面，力求找到2-3個(gè)有特色、可持續(xù)的新業(yè)務(wù)；嘗試人工智能和區(qū)塊鏈等前沿科技。

2014-2016年微眾銀行經(jīng)營(yíng)情況分析

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

微眾銀行背后的“金主”

微眾銀行由騰訊公司及百業(yè)源、立業(yè)集團(tuán)等知名民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立，2014年12月經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)開業(yè)，是國(guó)內(nèi)首家民營(yíng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行。深圳前海微眾銀行股份有限公司注冊(cè)資本30億元，法定代表人為顧敏，總經(jīng)理為李南青。

根據(jù)公開披露的信息，微眾銀行共有10名股東，除了騰訊、百業(yè)源、立業(yè)3位主發(fā)起人，其他7名股東也浮出水面，包括涌金系等大佬。其中，騰訊認(rèn)購(gòu)該行總股本30%的股份，為最大股東。

微眾銀行股東情況

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

1、深圳市騰訊網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司

深圳市網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司成立于1997年，是一家專業(yè)從事網(wǎng)絡(luò)游戲開發(fā)、運(yùn)營(yíng)及網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用研究的高科技軟件公司，也是目前中國(guó)為數(shù)不多擁有自主2D、3D游戲引擎技術(shù)及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的公司，同時(shí)也是中國(guó)最早的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)提供商之一。

深圳市騰訊網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司，持有微眾銀行30%的股權(quán)，為第一大股東。深圳市騰訊網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司71%的股權(quán)歸屬于深圳市世紀(jì)凱旋科技有限公司，21%的股權(quán)歸屬于深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司，而這兩家公司的絕對(duì)控股股東均為馬化騰。

2、深圳市立業(yè)集團(tuán)有限公司

深圳市立業(yè)集團(tuán)有限公司1995年注冊(cè)成立，是一家專注于金融投資和實(shí)業(yè)投資的大型民營(yíng)企業(yè)。目前立業(yè)集團(tuán)的投資主要涉及以下領(lǐng)域：金融、電力設(shè)備制造、能源、礦產(chǎn)、化工、生物醫(yī)藥、房地產(chǎn)等。該公司持有微眾銀行20%的股權(quán)，為第二大股東。法定代表人林立被稱為深圳隱形富豪兼股市大佬，持有華林證券、中國(guó)平安等多家公司股權(quán)。

3、深圳市百業(yè)源投資有限公司

深圳市百業(yè)源投資有限公司于1999年01月21日在深圳市市場(chǎng)監(jiān)督管理局南山局登記成立。法定代表人朱保國(guó)，公司經(jīng)營(yíng)范圍包括投資興辦實(shí)業(yè)（具體項(xiàng)目另行申報(bào)）；國(guó)內(nèi)商業(yè)等。該公司為微眾銀行第三大股東，擁有20%的股權(quán)。朱保國(guó)目前控制兩家上市公司健康元和麗珠集團(tuán)。

4、深圳市淳永投資有限公司

深圳市淳永投資有限公司于2010年07月19日在深圳市市場(chǎng)監(jiān)督管理局寶安局登記成立。法定代表人黃宇錚，其注冊(cè)資本為4.5億元，公司經(jīng)營(yíng)范圍包括投資興辦實(shí)業(yè)（具體項(xiàng)目另行申報(bào)）；投資管理等。該公司持微眾銀行股權(quán)9.9%，為第四大股東。

5、深圳市橫崗?fù)顿Y股份有限公司

深圳市橫崗?fù)顿Y股份有限公司注冊(cè)資本2.68億元，法定代表人李圣欣，其業(yè)務(wù)包括賓館、建材門市、水泥制品廠、娛樂城、停車場(chǎng)等。該公司為微眾銀行的第五大股東，股權(quán)為5%。

6、深圳光匯石油集團(tuán)股份有限公司

深圳光匯石油集團(tuán)股份有限公司的注冊(cè)資本21.6億元，法定代表人張水如，實(shí)際控制人為薛光林。專業(yè)從事石油化工產(chǎn)品銷售、倉(cāng)儲(chǔ)及碼頭裝卸、海上供油、海陸運(yùn)輸、油品保稅倉(cāng)儲(chǔ)、油氣勘探開發(fā)及加油站業(yè)務(wù)的民營(yíng)石油企業(yè)。

7、涌金投資控股有限公司

涌金投資控股有限公司是涌金系旗下的一家投資類企業(yè)。涌金集團(tuán)目前在金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)、私募股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)，以及醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)均有布局，在前掌門人魏東2008年離世后，該公司由其妻陳金霞操盤。

目前，涌金系在金融板塊已有多處布局，控股或參股國(guó)金證券股份有限公司(SH600109)、云南國(guó)際信托有限公司、國(guó)金期貨有限責(zé)任公司和國(guó)金通用基金管理有限公司。私募板塊有上海涌鏵投資管理有限公司，累計(jì)投資規(guī)模超過60億元。九芝堂股份有限公司（SZ000989）則是醫(yī)藥板塊的上市公司。

8、深圳市金立通信設(shè)備有限公司

深圳市金立通信設(shè)備有限公司的注冊(cè)資本2億元，法定代表人劉立榮，是一家專業(yè)手機(jī)研發(fā)、加工生產(chǎn)、內(nèi)外銷同步進(jìn)行的民營(yíng)高科技企業(yè)，此前主打產(chǎn)品是金立手機(jī)。

9、信太科技（集團(tuán)）股份有限公司

信太科技（集團(tuán)）有限公司的注冊(cè)資本為7000萬元，實(shí)際投資規(guī)模達(dá)10億元，法定代表人為張瑞輝。目前，該集團(tuán)旗下?lián)碛?家全資子公司，集中在通訊設(shè)備領(lǐng)域。

10、中化美林石油化工集團(tuán)有限公司

中化美林石油化工集團(tuán)有限公司的注冊(cè)資本1.26億元，法定代表人張學(xué)超。公司經(jīng)營(yíng)范圍包括原油、成品油、燃料油、瀝青、潤(rùn)滑油、溶劑油等。