2016年3月18日熱點(diǎn)板塊分析

一、【A股場(chǎng)外配資傳聞攪動(dòng)市場(chǎng)：從未停止，業(yè)務(wù)有回暖趨勢(shì)，謠言背后是什么？】

創(chuàng)業(yè)板大漲，配資恢復(fù)的傳言再起，謠言背后說(shuō)明人心不穩(wěn)。

據(jù)調(diào)查，場(chǎng)外配資從未停止。業(yè)界表示，按照監(jiān)管層對(duì)場(chǎng)外配資的清理要求，合法合規(guī)的單一信托理財(cái)產(chǎn)品接入證券公司的PB系統(tǒng)，即可正常交易。隨著券商PB系統(tǒng)功能日趨完善，市場(chǎng)估值也越來(lái)越具有吸引力，場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)有回暖趨勢(shì)。有些客戶(hù)也只是詢(xún)問(wèn)，真正配資入市的寥寥無(wú)幾。從恒生電子和同花順?lè)矫娅@悉，兩家公司尚未接收到任何HOMS系統(tǒng)和同花順配資系統(tǒng)解禁的信息，不排除有投資者造謠。

二、【根據(jù)調(diào)查顯示：投資者偏好成長(zhǎng)股，結(jié)合富國(guó)基金調(diào)倉(cāng)值得深思，千萬(wàn)不要當(dāng)了接盤(pán)俠】

有市場(chǎng)媒體關(guān)于“您認(rèn)為未來(lái)一段時(shí)間市場(chǎng)風(fēng)格將偏向于哪一個(gè)？”的調(diào)查結(jié)果顯示，選擇“周期股”、“成長(zhǎng)股”、“無(wú)明顯偏向”的投票數(shù)所占投票比例分別為19.27%、45.26%、35.47%。從該調(diào)查結(jié)果上看，近一半投資者偏向于成長(zhǎng)股。對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，仍是偏好彈性高的中小市值品種，這或許因?yàn)榻衲暌詠?lái)中小市值品種大幅下跌，部分有業(yè)績(jī)支撐的成長(zhǎng)股具有很大的吸引力。再者，市場(chǎng)二八分化明顯，可供投資者選擇的藍(lán)籌股遠(yuǎn)低于成長(zhǎng)股。

有意思的是，前段時(shí)間周期股風(fēng)光無(wú)限，一度搶完成長(zhǎng)股的風(fēng)頭，但實(shí)際調(diào)查起來(lái)卻并非如此，喜歡周期股的投資者其實(shí)不多，選擇周期股的投資者只有19%，還不如成長(zhǎng)股的一半。

三、【十三五規(guī)劃綱要未提戰(zhàn)新板 支持多項(xiàng)新興產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)造條件實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制】

中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展十三五規(guī)劃綱要17日晚間全文發(fā)布，其中并未出現(xiàn)“設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)板”。該綱要把拓展網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)空間單獨(dú)成篇，在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、大數(shù)據(jù)、信息安全等領(lǐng)域做了深入部署。關(guān)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，該綱要提出，大力推進(jìn)先進(jìn)半導(dǎo)體、機(jī)器人、智能交通、虛擬現(xiàn)實(shí)與互動(dòng)影視等新興前沿領(lǐng)域創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化，形成一批新增長(zhǎng)點(diǎn)。該綱要還把種業(yè)自主創(chuàng)新、智能電網(wǎng)、天地一體化信息網(wǎng)絡(luò)等列入科技創(chuàng)新重大工程。

關(guān)于資本市場(chǎng)，十三五規(guī)劃綱要提出：積極培育公開(kāi)透明、健康發(fā)展的資本市場(chǎng)，提高直接融資比重，降低杠桿率。創(chuàng)造條件實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制，發(fā)展多層次股權(quán)融資市場(chǎng)，深化創(chuàng)業(yè)板、新三板改革，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，建立健全轉(zhuǎn)板機(jī)制和退出機(jī)制。

評(píng)：懸在頭上的一把劍時(shí)不時(shí)出來(lái)亮一下，難有持續(xù)性的大行情。

四、【海通策略荀玉根：再次重申：請(qǐng)珍惜難得的吃飯行情】

①兩會(huì)結(jié)束后第一個(gè)交易日市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異，創(chuàng)業(yè)板指放量大漲5.5%，會(huì)后開(kāi)跌的詛咒沒(méi)出現(xiàn)，說(shuō)明行情上漲有自發(fā)性而非簡(jiǎn)單維穩(wěn)。歷史上行情啟動(dòng)早期都是上證50為代表的價(jià)值股先企穩(wěn)，這次信號(hào)已出現(xiàn)。我們最近反復(fù)強(qiáng)調(diào)“目前是難得的階段性做多期”、“向上突破的行情大概率啟動(dòng)了”，走勢(shì)很可能在驗(yàn)證這個(gè)判斷。

②我們一直將本次行情與15年8月底-11月中比較，共同的背景是前期下跌源于政策面擾動(dòng)、反彈源于政策暖期情緒修復(fù)。1月底-3月初=15年8月底-9月底，3月開(kāi)始政策更明朗，市場(chǎng)出現(xiàn)最肥的行情，類(lèi)似15年10月后。市場(chǎng)之前觀望源于擔(dān)憂(yōu)穩(wěn)增長(zhǎng)政策及效果、金融市場(chǎng)政策、美聯(lián)儲(chǔ)加息等，今早FED會(huì)議好于預(yù)期，最后一個(gè)疑慮消失。

③珍惜并投入當(dāng)下行情，放眼全年仍是運(yùn)動(dòng)戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境仍可能反復(fù)，2季度后半段關(guān)注國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)、美國(guó)加息、匯率、房?jī)r(jià)等變量。結(jié)構(gòu)上維持均衡配置，價(jià)值股搭臺(tái)后中小創(chuàng)階段性更強(qiáng)，新興產(chǎn)業(yè)如文教體衛(wèi)、新能源汽車(chē)，傳統(tǒng)行業(yè)聚焦?jié)q價(jià)的下游，如維生素印染、養(yǎng)殖食品等，倉(cāng)位低可加券商。

五、【安信證券：反彈看到3200】

安信證券認(rèn)為，市場(chǎng)很有可能會(huì)出現(xiàn)一個(gè)比較像樣的反彈，看到3200，可全面挖掘自下而上需求向好的子行業(yè)。主要原因包括：

一、在當(dāng)前位置上，賣(mài)出力量接近枯竭，機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)缺乏進(jìn)一步大幅減倉(cāng)的能力;

二、通脹小型抬頭的過(guò)程中，企業(yè)盈利會(huì)有一個(gè)正面的變化;

三、匯率方面，美元加息比較多的可能要等到六月份，目前具備反彈的機(jī)會(huì)和窗口期。

（來(lái)源：分級(jí)基金網(wǎng) 馬永升）