上海國(guó)資委印發(fā)上海市國(guó)有企業(yè)混合所有制改制操作指引

四、改制決策

企業(yè)混合所有制改制，要按照把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善公司治理統(tǒng)一起來(lái)的總體要求，規(guī)范決策程序，增強(qiáng)決策透明度，確保企業(yè)改制工作科學(xué)決策、民主決策、依法決策。

企業(yè)混合所有制改制，要堅(jiān)持分類分層推進(jìn)，因業(yè)決策、因企決策，宜控則控、宜參則參；要以促進(jìn)各類所有制經(jīng)濟(jì)相互融合、共同發(fā)展為導(dǎo)向，以發(fā)展公眾公司為主要實(shí)現(xiàn)形式，實(shí)現(xiàn)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)與優(yōu)化國(guó)資布局結(jié)構(gòu)、實(shí)施開放性市場(chǎng)化聯(lián)合重組相結(jié)合，與推動(dòng)國(guó)資有序流動(dòng)、盤活用好國(guó)有資產(chǎn)相結(jié)合，與完善公司治理結(jié)構(gòu)、建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度相結(jié)合。

（一）改制必要性和可行性

1.必要性

企業(yè)混合所有制改制應(yīng)具有以下一項(xiàng)或多項(xiàng)意義：

⑴有利于優(yōu)化資源配置，支持企業(yè)發(fā)展主業(yè)，推動(dòng)企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大；

⑵有利于完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，以管資本為主加強(qiáng)國(guó)資監(jiān)管；

⑶有利于推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，促進(jìn)本市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)；

⑷有利于優(yōu)化國(guó)資布局和結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力、控制力、影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；

⑸總體上有利于國(guó)有資本保值增值，有利于提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，有利于放大國(guó)有資本功能。

2.可行性

企業(yè)混合所有制改制應(yīng)同時(shí)符合以下條件：

⑴符合國(guó)家和本市有關(guān)國(guó)有企業(yè)混合所有制改制的法律、法規(guī)和政策規(guī)定；

⑵符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、企業(yè)發(fā)展規(guī)律和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則；

⑶具備混合所有制改制條件，改制方案操作性較強(qiáng)，總體可行。

（二）出資監(jiān)管企業(yè)改制

出資監(jiān)管企業(yè)，指國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)出資或監(jiān)管的企業(yè)（即一級(jí)企業(yè)）。國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)，指對(duì)國(guó)有企業(yè)履行出資監(jiān)管、委托監(jiān)管職責(zé)的機(jī)構(gòu)。

出資監(jiān)管企業(yè)改制，包括國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓出資監(jiān)管企業(yè)股權(quán)（即股權(quán)轉(zhuǎn)讓）和出資監(jiān)管企業(yè)增加或減少資本、合并、分立、組織形式改變等改制（即非股權(quán)轉(zhuǎn)讓）。

1.決策主體

⑴股權(quán)轉(zhuǎn)讓。由國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)決策后報(bào)市政府同意。

⑵非股權(quán)轉(zhuǎn)讓。企業(yè)履行內(nèi)部決策程序（如董事會(huì)）后報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)決策后報(bào)市政府同意。其中，股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的出資監(jiān)管企業(yè)改制，還須通過(guò)股東（大）會(huì)形成決議。

市國(guó)資委出資的委托監(jiān)管企業(yè)的改制，由委托監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合市國(guó)資委報(bào)市政府或通過(guò)市國(guó)資委轉(zhuǎn)報(bào)市政府。

2.申報(bào)材料

⑴股權(quán)轉(zhuǎn)讓。由國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)向市政府申報(bào)。

⑵非股權(quán)轉(zhuǎn)讓。由企業(yè)向國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報(bào)。申報(bào)材料主要包括改制方案、企業(yè)內(nèi)部決策文件等。其中，改制方案應(yīng)包括企業(yè)基本情況、改制目的、改制后企業(yè)組織形式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資者條件、法人治理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)處理、職工安置、中介機(jī)構(gòu)選聘、實(shí)施計(jì)劃等內(nèi)容。

（三）出資監(jiān)管企業(yè)所屬企業(yè)改制

1.決策主體

出資監(jiān)管企業(yè)所屬企業(yè)改制，由出資監(jiān)管企業(yè)按照“誰(shuí)決策、誰(shuí)負(fù)責(zé)”的原則，分級(jí)落實(shí)責(zé)任主體。

其中，出資監(jiān)管企業(yè)重要子企業(yè)重大改制，由出資監(jiān)管企業(yè)決策。出資監(jiān)管企業(yè)在作出決定或通過(guò)股東（大）會(huì)進(jìn)行表決前，應(yīng)將改制方案報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

重要子企業(yè)，指開展所出資監(jiān)管企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)，并且由其直接管理和控制的重要經(jīng)營(yíng)單位。重要子企業(yè)由出資監(jiān)管企業(yè)研究確定，報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。重要子企業(yè)重大改制，指出資監(jiān)管企業(yè)轉(zhuǎn)讓其重要子企業(yè)股權(quán)，或重要子企業(yè)因合并、分立、增加或減少注冊(cè)資本等，致使本市國(guó)有股權(quán)失去控制地位的事項(xiàng)。

2.監(jiān)管責(zé)任

出資監(jiān)管企業(yè)應(yīng)制定和完善所屬企業(yè)改制的監(jiān)管制度，明確決策主體、決策程序等事項(xiàng)，切實(shí)把好科學(xué)決策關(guān)、審計(jì)評(píng)估關(guān)、市場(chǎng)交易關(guān)，并指導(dǎo)監(jiān)督所屬企業(yè)規(guī)范操作。

（四）戰(zhàn)略投資者選擇

企業(yè)混合所有制改制引入投資者時(shí)，原則上應(yīng)引入戰(zhàn)略投資者，必要時(shí)也可引入財(cái)務(wù)投資者。提倡引入多個(gè)投資者，以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理。

1.合適戰(zhàn)略投資者的基本條件

⑴依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，具有良好的市場(chǎng)聲譽(yù)；

⑵具有產(chǎn)業(yè)鏈或價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)，能與企業(yè)形成協(xié)同效應(yīng)；

⑶契合企業(yè)發(fā)展需要，能在資源、技術(shù)、管理、市場(chǎng)等方面幫助企業(yè)突破發(fā)展瓶頸，形成發(fā)展機(jī)遇；

⑷兼顧其他因素，如企業(yè)文化理念相近，認(rèn)同企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，行業(yè)地位優(yōu)勢(shì)明顯等。

2.注意事項(xiàng)

⑴應(yīng)按照“公開、公平、公正”的原則，公開信息，擇優(yōu)選擇戰(zhàn)略投資者。在尋找、選擇戰(zhàn)略投資者過(guò)程中，可以借助中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)力量。

⑵在與意向投資者接觸的過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)避免向?qū)Ψ阶鞒霾槐匾暮统鰴?quán)限的承諾。

（五）公司章程管理

1.管理主體

出資監(jiān)管企業(yè)實(shí)施混合所有制改制的，其章程的制定或修改，由出資監(jiān)管企業(yè)代表國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)與其他股東進(jìn)行協(xié)商，報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核通過(guò)后，提交股東（大）會(huì)審議。

出資監(jiān)管企業(yè)所屬企業(yè)章程的制定或修改，按照出資監(jiān)管企業(yè)內(nèi)部管理規(guī)定操作。

2.注意事項(xiàng)

國(guó)有股東應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)和公司的實(shí)際情況，就出資方式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、法人治理等核心事項(xiàng)與其他股東充分協(xié)商，合理制定章程條款，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，明晰產(chǎn)權(quán)，同股同權(quán)、權(quán)責(zé)對(duì)等，依法保護(hù)各類股東權(quán)益，規(guī)范企業(yè)股東（大）會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)和黨組織的權(quán)責(zé)關(guān)系，按章程行權(quán)，對(duì)資本監(jiān)管，靠市場(chǎng)選人，依規(guī)則運(yùn)行，形成定位清晰、權(quán)責(zé)對(duì)等、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、制衡有效的法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)和諧發(fā)展。

章程及相關(guān)議事規(guī)則應(yīng)明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層、黨組織的各自權(quán)限、召開程序和事項(xiàng)范圍，盡可能細(xì)化。

在各方股權(quán)相等的情況下，應(yīng)設(shè)置相應(yīng)的爭(zhēng)議解決條款，避免出現(xiàn)公司僵局。

在國(guó)有參股情形下，在公司章程中盡量制定保護(hù)小股東利益的條款，如知情權(quán)、表決權(quán)等方面內(nèi)容，必要時(shí)可以設(shè)置有條件的退出條款。

五、審計(jì)評(píng)估

（一）財(cái)務(wù)審計(jì)

按照《關(guān)于印發(fā)〈上海市國(guó)有企業(yè)改制財(cái)務(wù)審計(jì)管理暫行辦法（修改版）〉等文件的通知》（滬國(guó)資委評(píng)價(jià)〔2011〕153號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“153號(hào)文”）等規(guī)定，做好財(cái)務(wù)審計(jì)工作，重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)：

1.審計(jì)委托

審計(jì)委托應(yīng)按照“公開、公平、公正”的原則，通過(guò)隨機(jī)選擇、招標(biāo)等公開方式，選聘符合153號(hào)文規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，委托主體是改制企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位。

2.審計(jì)范圍和審計(jì)重點(diǎn)事項(xiàng)

按照153號(hào)文規(guī)定，企業(yè)改制財(cái)務(wù)審計(jì)應(yīng)以企業(yè)改制方案確定的資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日作為審計(jì)基準(zhǔn)日，并按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》編制兩年又一期的財(cái)務(wù)報(bào)表（包括改制企業(yè)合并范圍的所有子公司）。

改制財(cái)務(wù)審計(jì)重點(diǎn)關(guān)注涉及改制資產(chǎn)邊界界定的審計(jì)事項(xiàng)，如合并報(bào)表的范圍、賬外資產(chǎn)、不良資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、無(wú)須償還的債務(wù)、承諾及或有事項(xiàng)等，以及會(huì)計(jì)政策變更的合理性及對(duì)凈資產(chǎn)的影響等。

3.審計(jì)報(bào)告及披露

改制財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告應(yīng)按照153號(hào)文的要求出具，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注審計(jì)事項(xiàng)披露的完整性和真實(shí)性，重點(diǎn)披露改制審計(jì)結(jié)果與年度報(bào)告的差異、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提情況、預(yù)提的應(yīng)由原企業(yè)職工享受的離退休補(bǔ)貼以及土地出讓形成的專項(xiàng)資金等情況。同時(shí)，應(yīng)結(jié)合改制工作要求做到：

⑴標(biāo)的企業(yè)及其控股二級(jí)子企業(yè)，應(yīng)出具兩年又一期審計(jì)報(bào)告，包括合并及母公司報(bào)表；

⑵三級(jí)及以下控股子企業(yè)可以提供經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)蓋章的兩年又一期的審定表；

⑶基準(zhǔn)日后發(fā)生重大資產(chǎn)變動(dòng)的，應(yīng)出具模擬資產(chǎn)變動(dòng)后的審計(jì)報(bào)告，但模擬事項(xiàng)需在評(píng)估備案前完成，模擬事項(xiàng)的審計(jì)報(bào)告原則上追溯兩年又一期；

⑷涉及盈利預(yù)測(cè)的，須按照評(píng)估工作要求提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。

4.審計(jì)溝通、審核和備案

在企業(yè)改制審計(jì)過(guò)程中，出資監(jiān)管企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通。改制審計(jì)實(shí)施前，應(yīng)將經(jīng)批準(zhǔn)的改制方案、財(cái)務(wù)審計(jì)工作方案、審計(jì)備案表及選聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所資質(zhì)證明等材料報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。改制審計(jì)實(shí)施中，涉及改制審計(jì)的重大事項(xiàng)應(yīng)及時(shí)與國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通。審計(jì)報(bào)告應(yīng)由出資監(jiān)管企業(yè)內(nèi)審部門審核后，報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

企業(yè)監(jiān)事會(huì)應(yīng)了解審計(jì)工作情況，審計(jì)報(bào)告等材料應(yīng)抄送監(jiān)事會(huì)。

（二）資產(chǎn)評(píng)估

按照《關(guān)于印發(fā)〈上海市企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)備案操作手冊(cè)〉的通知》（滬國(guó)資委評(píng)估〔2012〕468號(hào)）等規(guī)定，做好資產(chǎn)評(píng)估工作。

1.管理主體

⑴經(jīng)市政府批準(zhǔn)實(shí)施的混合所有制改制涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由市國(guó)資委負(fù)責(zé)核準(zhǔn)。

⑵經(jīng)市國(guó)資委批準(zhǔn)的混合所有制改制涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由市國(guó)資委負(fù)責(zé)備案。

⑶經(jīng)市國(guó)資委同意具有備案職能的出資監(jiān)管企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)批準(zhǔn)的混合所有制改制涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由出資監(jiān)管企業(yè)負(fù)責(zé)備案。

⑷經(jīng)委托監(jiān)管單位及其監(jiān)管企業(yè)和各級(jí)子企業(yè)批準(zhǔn)的混合所有制改制涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由委托監(jiān)管單位負(fù)責(zé)備案。

⑸經(jīng)其他單位（指不具有評(píng)估備案職能的市國(guó)資委出資監(jiān)管企業(yè)和市屬委辦局）及其各級(jí)子企業(yè)批準(zhǔn)的混合所有制改制涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由市國(guó)資委負(fù)責(zé)備案。

2.評(píng)估機(jī)構(gòu)委托方

企業(yè)改制由國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位委托評(píng)估機(jī)構(gòu)。涉及多個(gè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位的，經(jīng)協(xié)商一致可由國(guó)有股最大股東委托。國(guó)有企業(yè)涉及與上市公司重組的，可由國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位和上市公司共同委托。市國(guó)資委出資監(jiān)管企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的，可由市國(guó)資委授權(quán)出資監(jiān)管企業(yè)委托。

3.評(píng)估機(jī)構(gòu)選聘

一般可從年度候選資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)中選聘，重大項(xiàng)目可單獨(dú)進(jìn)行招投標(biāo)。如委托方需要選聘兩個(gè)及以上資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的，應(yīng)選定其中一家作為牽頭機(jī)構(gòu)，組織協(xié)調(diào)評(píng)估工作。涉及出資監(jiān)管企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的項(xiàng)目，應(yīng)選聘具有證券業(yè)評(píng)估資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。

4.評(píng)估基準(zhǔn)日確定

⑴由委托方與評(píng)估機(jī)構(gòu)協(xié)商確定，盡可能與評(píng)估目的的實(shí)現(xiàn)日接近。原則上應(yīng)采用評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)前一個(gè)月的月末為評(píng)估基準(zhǔn)日，否則應(yīng)說(shuō)明原因。

⑵涉及上市公司的資產(chǎn)置換、發(fā)行股份收購(gòu)資產(chǎn)等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，評(píng)估基準(zhǔn)日應(yīng)為上市公司公告（停牌日）前后一個(gè)月內(nèi)；如停牌期限較長(zhǎng)，也可選擇停牌期間的某月末為基準(zhǔn)日。

⑶評(píng)估基準(zhǔn)日期后發(fā)生重大資產(chǎn)或國(guó)家政策等調(diào)整事項(xiàng)，致使評(píng)估結(jié)果無(wú)法有效地服務(wù)于評(píng)估目的的，應(yīng)調(diào)整評(píng)估基準(zhǔn)日或評(píng)估結(jié)果。

5.重要事項(xiàng)處理

⑴評(píng)估方案。評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)后，委托方應(yīng)及時(shí)向核準(zhǔn)或備案單位提供評(píng)估方案。評(píng)估方案應(yīng)明確評(píng)估目的、范圍、評(píng)估方法等重要事項(xiàng)。

⑵土地使用權(quán)評(píng)估事項(xiàng)。企業(yè)改制涉及土地使用權(quán)的，應(yīng)按照《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)資委關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作實(shí)施意見的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2005〕60號(hào)）有關(guān)要求，進(jìn)行土地確權(quán)登記并明確土地使用權(quán)的處置方式。劃撥、空轉(zhuǎn)土地使用權(quán)在改制前應(yīng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理土地有償使用手續(xù)，由區(qū)縣土地管理部門組織開展地價(jià)市場(chǎng)評(píng)估，經(jīng)區(qū)縣政府集體決策確定土地出讓價(jià)款，簽訂土地出讓合同。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中應(yīng)根據(jù)出讓土地使用權(quán)證或土地出讓合同確認(rèn)土地權(quán)屬、性質(zhì)和出讓金。對(duì)確實(shí)無(wú)法辦理出讓的劃撥、空轉(zhuǎn)土地使用權(quán)，企業(yè)應(yīng)與土地管理部門溝通明確處置方式。

⑶長(zhǎng)期投資評(píng)估事項(xiàng)?？毓?、參股子企業(yè)均應(yīng)進(jìn)行股權(quán)價(jià)值評(píng)估。參股子企業(yè)如評(píng)估程序受到限制，可以對(duì)企業(yè)采取調(diào)查、管理層訪談等了解企業(yè)財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)情況，依靠股東提供資料、審計(jì)報(bào)告等相關(guān)資料分析評(píng)估。

⑷職工安置費(fèi)用評(píng)估事項(xiàng)。對(duì)于解除或終止勞動(dòng)合同的職工的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、離退休人員、內(nèi)退人員有關(guān)費(fèi)用等職工安置費(fèi)用，按照《關(guān)于企業(yè)重組有關(guān)職工安置費(fèi)用財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的通知》（財(cái)企〔2009〕117號(hào)）處理。職工安置費(fèi)用的確定須經(jīng)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)或出資監(jiān)管企業(yè)審核同意。