1月私募正收益僅5% 多只排名靠前產(chǎn)品業(yè)績“變臉”

今年1月A股遭遇罕見暴跌，上證指數(shù)跌幅為22.65%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅26.53%。在整體市場不好情況下，私募基金經(jīng)歷黑色1月。數(shù)據(jù)顯示，在已公布1月凈值的股票型私募產(chǎn)品中，僅5%左右產(chǎn)品取得正收益；超六成私募產(chǎn)品跌幅達(dá)到10%以上，300多只私募產(chǎn)品跌幅超過滬深300指數(shù)。

同時(shí)，多只私募產(chǎn)品在2015年度股票私募中排名靠前，1月卻出現(xiàn)業(yè)績“變臉”，有的從去年最后兩月大漲70%，到1月大跌40%以上；還有一些私募大佬凈值跌幅也非常大。但去年股票冠軍私募產(chǎn)品跌幅較小，顯示較好風(fēng)控能力。

正收益私募僅5%

A股大跌，股票型私募產(chǎn)品1月遭受重創(chuàng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2月14日，已公布1月凈值的股票型私募基金，其月度收益率均值為-13.34%，達(dá)到去年6月股災(zāi)期間的水平。

數(shù)據(jù)顯示，目前公布凈值的1574只股票私募產(chǎn)品，1月取得正收益的僅有80只，占比僅為5%左右。在這些逆勢獲取正收益的產(chǎn)品中，收益最高者為私募工場君洽精選1期，1月收益率為83.68%，麥田一號1月收益率為58.47%，紅角一號、東興金選1號、安盈1號、藍(lán)海一號、復(fù)華1期1月收益率在10%~33%。同時(shí)，私募大佬趙丹陽旗下多只產(chǎn)品收益率在0.07%~0.20%，另外，蔡明、呂俊、曾軍旗下皆有產(chǎn)品獲得正收益。

相比而言，超過九成股票私募基金在1月大跌市中凈值均有不同程度的受損。其中，1037只產(chǎn)品跌幅超過10%，比例高達(dá)66%；336只產(chǎn)品跌幅超過通常意義上的業(yè)績比較基準(zhǔn)滬深300，比例達(dá)到兩成以上；130只產(chǎn)品跌幅超過創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。穗富1號、興云福苑、粵財(cái)穗富2號、穗富6號、華銀共同基金、睿星財(cái)富1號這些產(chǎn)品，1月跌幅超過40%，最高者達(dá)到46.55%。

私募認(rèn)為，1月產(chǎn)品跌幅較大，整體市場行情不好是主要影響因素。在暴跌行情下，私募基金普遍受傷較為嚴(yán)重，顯得無能為力，感覺操作上比較被動(dòng)。不少私募基金沒有及時(shí)減倉，導(dǎo)致遇上年初大跌，凈值再度告急。現(xiàn)在有的已經(jīng)大幅減倉，及時(shí)止損，有的則干脆高倉位跌下去，回撤幅度較大。

多只排名靠前產(chǎn)品業(yè)績“變臉”

值得注意的是，剛剛獲得股票私募2015年度排行榜前幾名的私募產(chǎn)品業(yè)績出現(xiàn)“變臉”。數(shù)據(jù)顯示，廣州穗富投資易向軍旗下的穗富1號去年底憑借后程發(fā)力，11、12月連續(xù)取得接近35%的月度收益，最終以155.68%的年度收益排名第19位，但今年年初凈值卻出現(xiàn)暴跌，1月虧損幅度高達(dá)46.55%；除此以外，易向軍旗下粵財(cái)穗富2號、穗富6號、中融穗富8號等多只產(chǎn)品1月跌幅均超過35%。

與此同時(shí)，廣東新價(jià)值投資旗下的卓泰2號基金去年11月發(fā)力，凈值從1.95元漲到年底的3.39元，以240.85%的高收益位居年度排名第5位；但今年1月底凈值再次跌回2元附近，今年以來跌幅高達(dá)37.78%；另外，新價(jià)值羅偉廣旗下多只產(chǎn)品1月均有17%~36%不同程度的跌幅。

還有上海證大投資旗下證大穩(wěn)健增長，去年9月底到年底凈值快速上漲80%以上，以155.82%的收益率獲得年度排名第17名，但其1月以來跌幅高達(dá)32.50%。這些私募產(chǎn)品業(yè)績“變臉”，很可能的原因是去年年底大幅加倉獲取高收益，而年初沒有及時(shí)減倉，回撤幅度較大。

除此以外，數(shù)據(jù)顯示，私募大佬彭旭旗下鼎薩價(jià)值成長基金1月跌幅37.18%，還有多只產(chǎn)品跌幅在8%~27%；大佬葛衛(wèi)東旗下混沌價(jià)值增長跌幅為29.02%；原私募冠軍常士杉旗下世通嫦娥奔月、世通5期跌幅均超過30%。

數(shù)據(jù)顯示，也有去年排名靠前的私募產(chǎn)品1月下跌幅度較小，顯示出了較強(qiáng)的擇時(shí)和風(fēng)控能力。象輿行-思源1期以423.06%的高收益問鼎2015年股票私募冠軍，今年1月大跌中其凈值跌幅為4.20%；澤泉景渤財(cái)富2015年收益率高達(dá)251.50%，年度排名第四位，1月凈值跌幅僅為0.12%；外貿(mào)信托-穩(wěn)健增長去年收益率為195.17%，年度排名第八位，1月凈值跌幅為5.17%。

（來源：證券時(shí)報(bào)）