總結(jié)：年前公募基金如何打“妖”股？

“漲起來莫名其妙，跌起來踩踏無數(shù)”是業(yè)內(nèi)對妖股的公認(rèn)理解。提到“妖股”，投資者往往能想到幾只個股的名字，業(yè)內(nèi)卻并無具體的界定之法。

妖股可以被稱為“股之反常者”，逆市上揚(yáng)，或是不是漲停就是跌停。漲跌之間，似乎全無道理。但妖股為投資者帶來極大風(fēng)險時，又帶來了極大盈利。基金公司與妖股之間，也往往有著說不清道不明的關(guān)系。妖股中，往往出現(xiàn)基金重倉身影，似乎基金與妖股之間，亦有絲縷“人棄常則妖興”的關(guān)系。

持續(xù)漲停至去年12月18日的萬科A持續(xù)停牌中，但萬科H股萬科企業(yè)1月6日復(fù)牌以來，截至2月12日收盤，股價已跌23.54%。安碩信息春節(jié)假期前收于44.71元，相較去年5月除權(quán)時的202.00元，在不足1年的時間內(nèi)，其股價已下跌了77.86%。暴風(fēng)科技去年10月26日停牌，今年仍前途未卜。

《證券日報》基金新聞部記者據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2015年日均振幅排名前30的股票中，有21只基金重倉股。此外，2015年公認(rèn)的妖股特力A、暴風(fēng)科技以及去年年末再次“成精”的妖股萬科A中，均有基金重倉身影。

《證券日報》基金新聞部記者梳理2015年四季度基金重倉股發(fā)現(xiàn)，事實上，對于很多“妖股”，基金并未退出。而對于部分妖股，基金公司已經(jīng)棄如敝履，無基金蹤跡可循。

基金重倉第一妖股安碩信息

再無公募基金蹤跡

安碩信息是一只從振幅上統(tǒng)計的妖股，且是一只與基金關(guān)系密切的妖股。2015年一季報顯示，安碩信息前十大流通股東全部為公募基金，其持股從50萬股至234萬股不等。值得注意的是，十大流通股東持有安碩信息925萬股，占其流通股比例高達(dá)38.30%。

數(shù)據(jù)顯示，安碩信息2015年日均振幅9.10%，是2015年唯一1只日均振幅超過9%的股票。此外，其區(qū)間換手率也居前，2015年，安碩信息換手率達(dá)2782.35%，日均換手率11.40%。從數(shù)據(jù)角度看，安碩信息2015年平均每日都有一成的資金流出或流入，換手率驚人。

安碩信息于2015年5月14日達(dá)到474.00元的極值。5月22日除權(quán)，每十股轉(zhuǎn)增10股，紅利2元后，一路跌至34.80元的最低點。2015年全年股價仿佛一場年度大戲，跌宕起伏。

安碩信息也是一只與基金關(guān)系密切的妖股。2015年一季報顯示，匯添富策略回報、匯添富民營活力、匯添富逆向投資、匯添富移動互聯(lián)4只基金均重倉該股，4只基金持股市值合計6.93億元，占安碩信息流通股比為17.38%。2015年二季度，匯添富旗下多只基金重倉安碩信息超過其流通股比25%，就是在這個季度，安碩信息走上風(fēng)口浪尖，達(dá)到474元，成為兩市第一高價股。然而第三季度，情況急轉(zhuǎn)直下，雖然安碩信息流通股股東中仍有公募基金痕跡，但已屬公募專戶產(chǎn)品。再無公募基金產(chǎn)品重倉該股。四季度同上，無一只基金重倉安碩信息。

年末最大妖股萬科A

基金持股數(shù)量明升暗降

2015年12月1日，萬科A以14.99元漲停，從此走上了一條“漲停之路”。直至12月18日停牌，14個交易日內(nèi)合計上漲了62.97%。萬科A雖然符合“漲起來莫名其妙”，由于停牌目前并不符合“跌起來踩踏無數(shù)”的狀況，但自萬科H股2016年1月6日復(fù)牌以來，截至2月12日收盤，股價已跌23.54%。

從基金對萬科A的態(tài)度來看，三季度至四季度，總體而言，基金公司重倉情況屬于明升暗降。從總體來看，持有萬科A的基金公司數(shù)量和具體基金數(shù)量均有所上升，然而值得注意的是，基金持股占其流通股比下降，持股數(shù)量下降了45.21%。

2015年三季度，共55家基金公司，合計持有萬科A股票48761.6萬股，涉及基金145只，持股市值占基金凈值比平均3.32%，持股占股票投資市值比6.24%。三季度基金持股占萬科A流通股比5%。四季度，共59家基金公司，合計持有萬科A股票26714.75萬股，涉及基金161只，持股總市值65.13億元，持股占流通股比2.67%。四季度持股市值占基金凈值比平均為3.64%。平均占基金股票投資市值比7.09%。

整體來看，四季度只有16只基金增持萬科A，共增倉532.54萬股，其中以國泰國證房地產(chǎn)增持最多，增倉達(dá)381.19萬股。這16只基金共持有萬科A4866.17萬股，占流通股比為0.5%，整體占比并不高。另外，還有5家基金在四季度沒有變化，共持有萬科A839.42萬股，占比更小。相比之下，卻有86家基金在四季度減持了萬科A，共減倉9007.1萬股，其中以南方成份精選減持最多，共賣出2201.28萬股?；鹚募径群嫌嫓p持萬科A的數(shù)量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過合計增持?jǐn)?shù)量。

IPO第一妖股暴風(fēng)科技

持股基金家數(shù)少了量卻反升

2015年3月24日新股發(fā)行后，暴風(fēng)科技創(chuàng)下了34個漲停板和278.15元的高股價，由于該股之前的大漲已經(jīng)讓持有人有機(jī)會享受較發(fā)行價34倍的收益，部分基金成為了享受紅利的幸運(yùn)兒。

從漲停板到跌停板，暴風(fēng)科技經(jīng)歷了大幅波動，然而值得注意的是，從連續(xù)34個漲停到連續(xù)5個一字跌停，直到10月26日暴風(fēng)科技停牌，收于96.83元，暴風(fēng)科技投資者中始終有公募資金的身影，并有逐季上升的跡象。

IPO啟動時，共有75只基金中簽暴風(fēng)科技，若基金一直持有該股至2015年5月13日，且未調(diào)倉，受益該股的34個漲停板，基金賬面浮盈3.54億元。雖然緊隨而至的兩天下跌，可能讓重倉基金賬面浮盈縮水0.36億元。但當(dāng)時的龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，一些機(jī)構(gòu)或早已開始獲利了結(jié)。自4月下旬開始，“機(jī)構(gòu)專用”開始頻繁現(xiàn)身該股前五大賣出席位，且均是凈賣出狀態(tài)。在5月14日暴風(fēng)科技調(diào)整前后，機(jī)構(gòu)雖然賣出、買入均有，但賣出金額較大。

值得注意的是，從2015年二季度末至四季度末，季報顯示，雖然持有暴風(fēng)科技的基金數(shù)量下降，但基金持有暴風(fēng)科技的持股總量每一季度都有所上升。

直至二季度末，合計32只基金持有暴風(fēng)科技627.51萬股。2015年三季度，共9只基金持有暴風(fēng)科技960.83萬股。相較上一季度，2015年四季度，持有暴風(fēng)科技的基金從9只減為7只，但持股數(shù)量卻有所上升，7只個股持有暴風(fēng)科技1015.05萬股?；鸪钟斜╋L(fēng)科技集中度進(jìn)一步上升，且持股數(shù)量并未下降。

（來源：證券日報）