央行發(fā)布《全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務(wù)管理辦法》

第九條經(jīng)開辦機構(gòu)審核認定至少滿足以下條件之一的投資者可投資柜臺業(yè)務(wù)的全部債券品種和交易品種：

（一）國務(wù)院及其金融行政管理部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)；

（二）依法在有關(guān)管理部門或者其授權(quán)的行業(yè)自律組織完成登記，所持有或者管理的金融資產(chǎn)凈值不低于一千萬元的投資公司或者其他投資管理機構(gòu)；

（三）上述金融機構(gòu)、投資公司或者投資管理機構(gòu)管理的理財產(chǎn)品、證券投資基金和其他投資性計劃；

（四）凈資產(chǎn)不低于人民幣一千萬元的企業(yè)；

（五）年收入不低于五十萬元，名下金融資產(chǎn)不少于三百萬元，具有兩年以上證券投資經(jīng)驗的個人投資者；

（六）符合中國人民銀行其他規(guī)定并經(jīng)開辦機構(gòu)認可的機構(gòu)或者個人投資者。

不滿足上述條件的投資者只能買賣發(fā)行人主體評級或者債項評級較低者不低于AAA的債券，以及參與債券回購交易。

第十條開辦機構(gòu)認定投資者符合第九條規(guī)定條件的，應(yīng)當向投資者揭示產(chǎn)品或者服務(wù)的風險、與投資者簽署風險揭示書。投資者不滿足第九條規(guī)定條件，開辦機構(gòu)應(yīng)當向投資者履行以下義務(wù)：

（一）了解投資者的相關(guān)情況并評估其風險承受能力;

（二）向投資者提供與其風險承受能力相匹配的債券品種與交易品種，并進行持續(xù)跟蹤和管理;

（三）提供產(chǎn)品或者服務(wù)前，向投資者介紹產(chǎn)品或者服務(wù)的內(nèi)容、性質(zhì)、特點、業(yè)務(wù)規(guī)則等，進行有針對性的投資者教育;

（四）充分揭示產(chǎn)品或者服務(wù)的風險，與投資者簽署風險揭示書。

第十一條投資者情況變動或者債券評級變動導致投資者持有債券不符合第九條規(guī)定的，投資者可以選擇賣出債券或者持有債券到期。

第五章柜臺業(yè)務(wù)規(guī)則

第十二條開辦機構(gòu)可以通過以下方式為投資者提供報價交易服務(wù)：

（一）雙邊報價，即開辦機構(gòu)主動面向投資者持續(xù)、公開報出可成交價格。

（二）請求報價，即由投資者發(fā)起，向開辦機構(gòu)提出特定券種交易請求，并由開辦機構(gòu)報出合理的可成交價格。開辦機構(gòu)應(yīng)當結(jié)合客戶需求及自身經(jīng)營的實際情況，合理確定雙邊報價券種及可接受請求報價的交易要素標準。

開辦機構(gòu)可以代理投資者與全國銀行間債券市場其他投資者開展債券交易，開辦機構(gòu)應(yīng)當采用適當風險防范機制，防范代理交易模式下的相關(guān)風險。

第十三條開辦機構(gòu)及投資者的債券交易行為應(yīng)當遵守全國銀行間債券市場及其機構(gòu)監(jiān)管部門關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定。

第十四條開辦機構(gòu)應(yīng)當及時將柜臺業(yè)務(wù)投資者信息及報價成交信息傳至全國銀行間同業(yè)拆借中心進行備案。開辦機構(gòu)與投資者達成債券交易后，應(yīng)當及時采用券款對付的方式為投資者辦理資金清算和債券結(jié)算。

全國銀行間同業(yè)拆借中心應(yīng)當及時將柜臺業(yè)務(wù)成交信息傳輸至債券登記托管結(jié)算機構(gòu)。

第十五條投資者應(yīng)當在開辦機構(gòu)開立債券賬戶，用于記載所持有債券的品種、數(shù)量及相關(guān)權(quán)利。開戶時，投資者應(yīng)當向開辦機構(gòu)提交真實、準確、完整的開戶材料。

投資者可以在不同開辦機構(gòu)開立債券賬戶，并可以在已開立的債券賬戶之間申請債券的轉(zhuǎn)托管。

未經(jīng)中國人民銀行同意，已在債券登記托管結(jié)算機構(gòu)開戶的機構(gòu)投資者，不能在開辦機構(gòu)開立債券賬戶。債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當為開辦機構(gòu)查詢開戶情況提供便利。

第十六條開辦機構(gòu)應(yīng)當在債券登記托管結(jié)算機構(gòu)開立代理總賬戶，記載由其托管、屬于柜臺業(yè)務(wù)投資者的債券總額。

開辦機構(gòu)應(yīng)當嚴格區(qū)分自有債券和投資者托管的債券，不得挪用投資者的債券。開辦機構(gòu)應(yīng)當每日及時向債券登記托管結(jié)算機構(gòu)發(fā)送結(jié)算指令和柜臺業(yè)務(wù)托管明細數(shù)據(jù)。

第十七條債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當建立柜臺債券賬務(wù)復核查詢系統(tǒng)，方便投資者查詢債券賬戶余額。

債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)開辦機構(gòu)發(fā)送的有關(guān)數(shù)據(jù)及結(jié)算指令，每日及時完成開辦機構(gòu)自營賬戶與代理總賬戶之間的債券結(jié)算。

第十八條發(fā)行人應(yīng)當于債券付息日或者到期日（如遇節(jié)假日順延）前不少于一個工作日將兌付利息或者本金劃至債券登記托管結(jié)算機構(gòu)指定賬戶，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)收到上述款項后應(yīng)當立即向開辦機構(gòu)劃付，開辦機構(gòu)應(yīng)當于債券付息日或者到期日（如遇節(jié)假日順延）一次、足額將兌付資金劃入投資者資金賬戶。

第十九條開辦機構(gòu)應(yīng)當在其柜臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)中保留完整的報價、報價請求、成交指令、交易記錄、結(jié)算記錄、轉(zhuǎn)托管記錄，并為投資者查詢交易、結(jié)算、轉(zhuǎn)托管記錄提供便利。