2016年1月11日或?qū)⒈l(fā)熱門概念與題材一覽

概念及行業(yè)方面：

1.鋁企

據(jù)外媒報道，美國鋁業(yè)將在一季度結(jié)束前永久關(guān)閉WarrickOperations冶煉廠，這是目前美國最大的一家仍在運營的鋁冶煉廠，美國鋁產(chǎn)量將降至1950年以來最低。此前，被稱為“中國第一鋁”的中鋁撫順鋁業(yè)公司已于去年10月全線停產(chǎn)；14家國內(nèi)骨干鋁企做出承諾，不重啟已關(guān)停產(chǎn)能，已建成產(chǎn)能至少在1年內(nèi)暫不投運。

點評：據(jù)機構(gòu)測算，在目前鋁價下，約七成國內(nèi)電解鋁企業(yè)已出現(xiàn)現(xiàn)金流虧損，行業(yè)新增產(chǎn)能將在今年繼續(xù)縮減。隨著產(chǎn)能削減和關(guān)停成為大勢所趨，鋁市場底部將逐漸顯現(xiàn)。新疆眾和（600888）、常鋁股份（002160）等鋁業(yè)上市公司還在積極推進向物流、醫(yī)療等行業(yè)轉(zhuǎn)型，打造新增長點。

2.汽車零配件企業(yè)

據(jù)央廣網(wǎng)報道，《汽車行業(yè)反壟斷指南》征求意見稿初稿已經(jīng)形成，并開始向廠商、經(jīng)銷商、配件生產(chǎn)商等相關(guān)環(huán)節(jié)廣泛征求意見。據(jù)了解，《指南》初稿明確廠商沒有正當(dāng)理由，不應(yīng)限制售后配件的供應(yīng)與流通。另據(jù)媒體報道，解除二手車地方限遷政策已被納入《指南》，并將有望在今年5月正式出臺。

點評：原廠配件專供是汽車畸高零整比的根源之一，主要表現(xiàn)為廠商禁止配件生產(chǎn)廠家對體系外銷售配件，也不允許4S店單獨銷售配件讓消費者帶去店外維修。汽車反壟斷若得以有效推進，零配件企業(yè)如京威股份（002662）、星宇股份（601799）等，有望獲得更多市場份額。此外，美國二手車與新車的交易比例維持在3：1，我國則不足1：2。二手車限遷若解除，亞夏汽車（002607）等經(jīng)銷商則將受益。

3.精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)

據(jù)新華社9日報道，中科院正式啟動人群精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)研究計劃，將在4年內(nèi)完成4000名志愿者的DNA樣本和多種表現(xiàn)型數(shù)據(jù)的采集，對其中2000名志愿者的精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)研究，將包括全基因組序列分析、建立基因組健康檔案等，為今后全民普惠精準(zhǔn)醫(yī)療奠定基礎(chǔ)。

點評：精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)是人類疾病預(yù)警和檢測的重要方向，受到國內(nèi)外高度重視。據(jù)機構(gòu)預(yù)計，僅基因測序領(lǐng)域，2018年全球市場規(guī)模將達到117億美元，年復(fù)合增長率21.1%。

公司方面，榮之聯(lián)（002642）正在加碼生物云計算服務(wù)建設(shè)；達安基因（002030）第二代基因測序產(chǎn)品，已獲得國家醫(yī)療器械注冊制，應(yīng)用于無創(chuàng)產(chǎn)前篩查領(lǐng)域。

4.易主上市公司

就如何把握實際控制人變更帶來的相關(guān)投資機會等問題，上證報資訊對專業(yè)人士進行了采訪。通過梳理發(fā)現(xiàn)，“未行動、有能量、成本高”三要素值得關(guān)注?！拔葱袆印闭f明公司有意愿推動資本運作，“有能量”將衡量公司可能啟動的整合規(guī)模，“成本高”則可標(biāo)示資本運作的急迫程度。基于這些基本邏輯，上證報資訊通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計遴選出相關(guān)公司。

匯冠股份（300282）于2015年8月完成實際控制人變更，王明富成為上市公司實際控制人。易主近半年的匯冠股份仍未有資本動作，而王明富獲得控制權(quán)的成本達50元（除權(quán)前）?？紤]到創(chuàng)業(yè)板不準(zhǔn)借殼的限制，王明富旗下的互聯(lián)網(wǎng)教育及O2O等輕資產(chǎn)，未來或通過繞道“借殼”的方式注入公司。

神開股份（002278）于2015年10月完成實際控制人變更。施建興通過業(yè)祥投資成為上市公司實際控制人。業(yè)祥投資與多達七方原股東進行股權(quán)收購，成本為每股13.5元。公司最新股價為17.9元。從股東背景來看，施建興旗下的快鹿集團擁有電線電纜、金融、文化、影視等諸多資產(chǎn)。

海聯(lián)訊（300277）于2015年11月完成主要股東股權(quán)交易。中科招商旗下中科匯通成為上市公司第一大股東。中科匯通受讓公司股份的價格為每股18元。中科招商旗下?lián)碛斜姸噘Y源，未來資產(chǎn)證券化的潛力較大。

5.年報

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至1月6日晚間，滬深兩市共有1120家上市公司發(fā)布了2015年全年業(yè)績預(yù)告。其中，有159家公司預(yù)告2015年全年凈利翻倍，醫(yī)藥制造、軟件信息、計算機通信、化學(xué)原料及化學(xué)制品等成為“白馬股”的集中營。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前共有268家公司獲得了產(chǎn)業(yè)資本的逆市增持，累計凈增持資金達215.95億元，這類逆市增持或舉牌行為備受當(dāng)前市場關(guān)注。

我們從大股東增持公司和年報預(yù)增兩個角度進行梳理，發(fā)掘其中的投資機遇。按照券商研報測算，中天能源（600856）2015年的凈利潤為2.32億，同比增幅為808倍，或為兩市第一大比例預(yù)增股。截至1月6日，公司兩大實控人鄧天洲、黃博累計增持金額1.003億元。截至12月29日，廣東甘化（000576）收到“三舊”改造款約4億元，據(jù)此測算2015年年報業(yè)績，較2014年增長約40倍。公司有望近期發(fā)布預(yù)增公告。公司董事長下半年以來已公告累計增持股份1.91%。

6.上海國資改革

據(jù)新華社報道，1月7日下午和8日上午，上海市委書記韓正先后前往上汽集團、上港集團、儀電集團，調(diào)研上海深化國資國企改革的進展情況。韓正強調(diào)，深化改革是今年上海國資國企發(fā)展的主題詞。上海國資國企改革近年來取得了一定進步，今年要實現(xiàn)關(guān)鍵突破。特別是市場競爭類企業(yè)中的整體上市公司，要在“20條”的基礎(chǔ)上更進一步。

點評：2016年上海國資國企工作會議預(yù)計將在1月下旬召開，市場競爭類企業(yè)中的整體上市將會有突破。我們以資產(chǎn)證券化率來梳理上海國企集團情況，發(fā)現(xiàn)市場競爭類企業(yè)中上海紡織集團最低證券化率不到10%。申達股份（600626）和龍頭股份（600630）有紡織集團資產(chǎn)整合注入預(yù)期。蘭生股份（600826）有集團資產(chǎn)上市預(yù)期。上述企業(yè)或是改革重點推進公司，此外，人民幣貶值預(yù)期的催化，紡織、外貿(mào)企業(yè)也將受益。

7.熔斷錯傷板塊

2016年開年以來的兩次熔斷，指數(shù)短期跌幅10%，部分個股跌幅甚至在30%以上。熔斷造成流動性枯竭蔓延，更造成部分優(yōu)質(zhì)股票的拋售。短期而言，系統(tǒng)性機會受到制約，有價值而被熔斷錯傷股迎介入良機。

建議從機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)資本買入或增持成本角度篩選非理性暴跌錯殺品種：第一，險資在12月份大筆買入的股票，目前其現(xiàn)價普遍低于其12月份買入最高價，多數(shù)低于其買入平均價。以安邦保險為例，其12月份集中買入的歐亞集團、金風(fēng)科技、同仁堂（600085）、大商股份（600694）等，現(xiàn)價比其12月舉牌披露最高買入價折讓約為9%、9%、22%、25%。從歷史經(jīng)驗看，以2016年全年跨度而言，險資在其舉牌股上虧錢的可能性較低。因而其現(xiàn)價提供了一定的安全邊際，可積極關(guān)注。

第二，部分股票現(xiàn)價低于上市公司大股東或員工股權(quán)激勵買入價。我們以已實施股權(quán)激勵買入或高管增持的案例看，歐菲光（002456）、大華股份（002236）、數(shù)字政通（300075）等公司折讓比較顯著。歐菲光管理層增持均價為30元左右，比現(xiàn)價折讓14%；大華股份第二期股權(quán)激勵計劃買入均價36元左右，比現(xiàn)價折讓7%；數(shù)字政通股權(quán)激勵價比現(xiàn)價折讓4%。此類股票目前在熔斷后出現(xiàn)數(shù)量較多，多數(shù)集中在TMT行業(yè)，該行業(yè)彈性大，建議積極關(guān)注。

8.中藥

日前，傳統(tǒng)中醫(yī)卻引來西方主流媒體的關(guān)注，被列入美國有線電視網(wǎng)（CNN）“20個來華旅游推薦”體驗項目。同樣是近期，治感冒抗流感藥物連花清瘟膠囊獲得美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）批復(fù)，同意在美國進行二期臨床研究。這是我國第一個進入美國FDA臨床研究的治療流行性感冒的中藥。美國FDA是國際公認的藥品審批與監(jiān)管的權(quán)威，中藥在美國FDA的注冊是中醫(yī)藥進入國際主流醫(yī)藥市場的重要關(guān)口。這讓中醫(yī)藥最近成為熱議的話題之一。

事實上，傳統(tǒng)中醫(yī)良好的治病、防病效果，已在海外廣獲認可。今年中醫(yī)藥學(xué)者屠呦呦首獲諾貝爾科學(xué)獎，無疑為中醫(yī)藥事業(yè)積極發(fā)展、走向世界注入了“強心劑”。目前全世界對于天然藥物的需求在迅速擴大，而我國作為全球第三大醫(yī)藥市場，中藥國際化的歷史機遇已經(jīng)到來。另外，國內(nèi)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)上升到了國家戰(zhàn)略層面，《中醫(yī)藥法》正式進入立法程序，國家層面的政策支持將為中醫(yī)藥的健康發(fā)展提供更廣泛的支撐。

操作上，建議關(guān)注同仁堂（600085）、康美藥業(yè)（600518）、白云山（600332）等中醫(yī)藥龍頭企業(yè)的長期投資價值，以及中新藥業(yè)（600329）、天士力（600535）、以嶺藥業(yè)等中醫(yī)藥現(xiàn)代化的領(lǐng)軍企業(yè)。

9.電網(wǎng)設(shè)備

據(jù)悉，國家電網(wǎng)公司“兩會”召開在即,會上將公布2016年的特高壓規(guī)劃及第二批“五交八直”工程的實施節(jié)點。去年底，發(fā)改委核準(zhǔn)工程投資222億元的南方電網(wǎng)滇西北至廣東和工程投資407億元的國家電網(wǎng)準(zhǔn)東至皖南特高壓直流輸電工程。2015年全年，我國共核準(zhǔn)“兩交六直”8條特高壓線路，相比2013年1條、2014年3條均有大幅增長。8條線路中，6條已完成招標(biāo)并開工，剛剛核準(zhǔn)的2條線路預(yù)計將在今年一季度啟動招標(biāo)，我國真正進入了特高壓建設(shè)高峰期。

而從整個電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)基本面來看，因受審計、改革等事件性因素影響，致使電網(wǎng)公司工程進度放緩，企業(yè)交貨延遲，2015年電網(wǎng)設(shè)備企業(yè)業(yè)績下滑顯著，且以國網(wǎng)系龍頭為甚，致其全年漲幅顯著小于行業(yè)指數(shù)。不過，上述情況在三季度出現(xiàn)明顯的好轉(zhuǎn)。對于2016年，多數(shù)機構(gòu)轉(zhuǎn)向樂觀，主要原因是去年四季度以來電網(wǎng)在部分環(huán)節(jié)顯著加大投資，而在環(huán)境治理和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，全年全國電網(wǎng)工程建設(shè)投資額仍會繼續(xù)增加，如十三五穩(wěn)增長配網(wǎng)投資規(guī)劃落地，中壓硬件招標(biāo)量出現(xiàn)大幅增長；去年四季度特高壓直流新增核準(zhǔn)3條；停滯一年的充換電集招再次開標(biāo)；部分省網(wǎng)配網(wǎng)二次設(shè)備有可能加大招標(biāo)量等，都將拉動企業(yè)訂單增速。此外，2015年前三季度低基數(shù)，龍頭企業(yè)業(yè)績反轉(zhuǎn)可期。

上市公司方面，可關(guān)注：一是國網(wǎng)系龍頭企業(yè)優(yōu)先受益，如國電南瑞（600406）、許繼電氣（000400）、置信電氣（600517）、平高電氣（600312）等，2016年是國網(wǎng)系龍頭企業(yè)承諾解決同業(yè)競爭的最后時點，集團資產(chǎn)注入的預(yù)期濃厚；二是今年油改電改步伐加快，利好向綜合售電用電轉(zhuǎn)型的電網(wǎng)設(shè)備公司，如中恒電氣（002364）、新聯(lián)電子（002546）、四方股份（601126）。

公司方面：

1.非公告類

安源煤業(yè)（600397）：8日煤炭采選板塊大漲8.9%，板塊內(nèi)20多只個股漲停。當(dāng)日龍虎榜顯示，五機構(gòu)凈買入西山煤電（000983）2.59億元，占當(dāng)日成交額的26.43%，另一機構(gòu)凈賣出1359萬元。安源煤業(yè)（600397）獲三機構(gòu)凈買入1.11億元，占當(dāng)日總成交比例30.25%。機構(gòu)分析稱，國家已經(jīng)多次提及供給側(cè)改革，目前看，煤炭行業(yè)虧損最為嚴(yán)重，最有可能改革。尤其是2016年兩會以后，供給側(cè)改革的可能性大大增加，有望成為煤炭價格回升的又一動力。

中鋼國際（000928）：近期有多家機構(gòu)前往中鋼國際（000928）調(diào)研，認為公司在主營業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長的同時，在3D打印等新領(lǐng)域，也有望培育出新的利潤增長點。中鋼國際2014年9月完成資產(chǎn)置換，注入了中鋼設(shè)備全部股權(quán)。根據(jù)業(yè)績承諾，所注入資產(chǎn)2015年實現(xiàn)凈利潤不低于4.78億元，目前來看該承諾實現(xiàn)已無懸念。此外，中鋼國際2015年合計簽訂經(jīng)營合同160多億元，業(yè)績釋放將體現(xiàn)在2016及2017年。公司2015年5月還推出定向增發(fā)計劃以補充流動資金，目前申請已獲證監(jiān)會受理，定增價格為14.31元/股。參與認購的機構(gòu)看好公司持續(xù)發(fā)展。

中鋼國際目前還積極拓展新領(lǐng)域。公司2015年成立了天昱智能制造公司，后者擁有世界一流的3D打印技術(shù)團隊，目前已生產(chǎn)出應(yīng)用于航空、鐵路的產(chǎn)品并獲認可。天昱智能制造現(xiàn)進行廠房改造，配套設(shè)備有望于今年上半年到位。

鴻博股份（002229）：近期機構(gòu)調(diào)研鴻博股份（002229），重點關(guān)注公司智能卡經(jīng)營情況。反饋顯示，公司智能卡分公司主要產(chǎn)品包括金融IC卡、社?？ㄒ约癛FID智能標(biāo)簽。2015年公司智能卡資質(zhì)認證完成，市場拓展也取得一定成果，相繼取得興業(yè)銀行、民生銀行、福建農(nóng)信等金融機構(gòu)、青海海東社?？ā⒏＝ǜ咚?a href='http://my67778.com/reports/2014/12/31/153513k8wh.shtml' target='_blank'>ETC等行業(yè)卡片訂單，虧損較2014年進一步收窄。公司表示，將持續(xù)加大全國營銷網(wǎng)絡(luò)布局，努力提升自身研發(fā)能力、技術(shù)和服務(wù)水平，進一步開拓智能IC卡市場。

此外，公司計劃通過多年來在全國各地所積累的資源，發(fā)力布局線下售彩渠道，實現(xiàn)線下售彩的異地擴張，進一步加寬加深在彩票產(chǎn)業(yè)鏈的護城河；同時，公司也在積極考慮圍繞彩票行業(yè)，不排除切入相關(guān)度較高的體育、游戲等高度景氣的行業(yè)，實現(xiàn)雙主業(yè)經(jīng)營。

湖南黃金（002155）：獲資金關(guān)注，五家機構(gòu)合計買入2.08億元，占全日總成交額的27.19%，無機構(gòu)席位賣出。消息面上，央行1月7日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，12月我國黃金儲備增加61萬盎司，至5666萬盎司，11月份為5605萬盎司，為連續(xù)第七個月增持。隨著市場需求的逐漸釋放，黃金價格有望得到進一步提振。

2.公告類

星徽精密（300464）年報分配預(yù)案為10轉(zhuǎn)15派1元?？脐戨娮樱?02121）實控人饒陸華提議年報分配預(yù)案為10轉(zhuǎn)15。海利生物（603718）年報分配預(yù)案為10轉(zhuǎn)12送1派1元。

云內(nèi)動力（000903）控股股東云內(nèi)集團8日增持公司764萬股，占股比0.96%，將繼續(xù)增持。海南海藥（000566）控股股東南方同正擬在未來6個月增持公司股份。好萊客（603898）實控人沈漢標(biāo)8日增持公司34萬股，未來6個月內(nèi)擬繼續(xù)增持不低于2000萬元。

京山輕機（000821）年報2015年度凈利潤為4300-5300萬元，同比增長306%-400%；實達集團（600734）年報預(yù)計2015年度凈利潤為1.3-2億元，上年同期為虧損3957萬元；*ST酒鬼（000799）預(yù)計2015年度凈利潤為8000-9600萬元，上年同期為虧損9748萬元；中天城投（000540）年報2015年度凈利潤為24.05-28.86億元，同比增長50%至80%。

七星電子（002371）擬作價9.31億元，以17.49元每股定增股份購買控股股東七星集團等持有的北方微電子100%股權(quán)。同時以相同發(fā)行價向國家集成電路基金等定增募資9.31億元配套資金。據(jù)業(yè)績承諾，北方微電子2016年凈利潤不低于6317.05萬元。七星電子表示，此次重組豐富了公司大規(guī)模集成電路設(shè)備的產(chǎn)品種類，提升了競爭力。

*ST霞客（002015）擬向上海其辰以4.83元每股發(fā)行9.3億股，作價為45億元，購買協(xié)鑫有限100%股權(quán)。同時，擬以6.08元每股定增，配套募資40億元。交易完成后，上海其辰將成公司控股股東，朱共山成為新的實控人。協(xié)鑫有限專注于熱電聯(lián)產(chǎn)及清潔能源等環(huán)保電力的開發(fā)、投資和運營，其2016-2018年承諾凈利分別不低于4.06億元、4.17億元、4.24億元。

重慶路橋（600106）擬以9.1元每股發(fā)行股份，并付現(xiàn)15.8億，合計作價31.98億元收購間接控股股東國信控股旗下渝涪高速37%股權(quán)、長順信合100%股權(quán)；同時擬以9.25元每股配套募資31.6億。長順信合主營光伏電站，9座地面集中式光伏電站已全建成并網(wǎng)發(fā)電，重慶路橋借此進入新能源領(lǐng)域。

（來源：分級基金網(wǎng)）