2016年新股發(fā)行實施細則發(fā)布：取消新股申購預繳款

滬深交易所1月5日分別發(fā)布《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實施細則》、《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細則》、《深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實施細則》、《深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細則》。同時配發(fā)了詳細的解讀。

網(wǎng)上發(fā)行方面，本次修改的內(nèi)容包括四個方面：一是取消了投資者在申購委托時應(yīng)全額繳納申購資金的規(guī)定，明確了投資者應(yīng)根據(jù)最終確定的發(fā)行價格與中簽數(shù)量繳納申購款的要求及相關(guān)業(yè)務(wù)流程；二是明確投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽但未足額繳納認購資金情形的，將被列入限制申購名單，自其最近一次放棄認購次日起的180日（含次日）內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股申購；三是要求投資者自主表達申購意向，證券公司不得接受投資者全權(quán)委托代其進行新股申購；四是明確了由于投資者資金不足放棄認購的中簽新股由主承銷商負責包銷或根據(jù)發(fā)行人和主承銷商事先確定并披露的其他方式處理。

本次修改后，投資者申購新股的持有市值要求、市值計算規(guī)則及證券賬戶使用的相關(guān)規(guī)定未發(fā)生變化。

網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)方面，深交所介紹，本次業(yè)務(wù)修改的主要內(nèi)容，一是業(yè)務(wù)流程調(diào)整，取消新股申購預繳款后，網(wǎng)下投資者T日申購但無需繳納申購款，獲配后T+2日再繳納認購款；二是棄購股份的處理，因配售對象資金不足而被無效處理的股份可由主承銷商負責包銷，或根據(jù)相關(guān)規(guī)定中止發(fā)行，或由承銷商按照事先公布的原則配售給其他參與申購的投資者。

上交所方面介紹，一是取消了網(wǎng)下投資者應(yīng)于申購日足額繳納申購資金的有關(guān)規(guī)定，明確了網(wǎng)下投資者根據(jù)最終確定的發(fā)行價格與獲配數(shù)量繳納認購資金的要求及相關(guān)業(yè)務(wù)流程；二是明確了新股網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日為同一日，網(wǎng)下發(fā)行申購時間為T日9：30至15：00；三是明確了對于通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價方式確定發(fā)行價格的，發(fā)行人擬公開發(fā)行的股票全部向網(wǎng)上投資者直接定價發(fā)行，不再安排網(wǎng)下發(fā)行。

對于網(wǎng)下投資者參加初步詢價的持有市值要求，上交所介紹，主承銷商應(yīng)當根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，要求參與該次網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象，以該次初步詢價開始日前兩個交易日為基準日，其在基準日前20個交易日（含基準日）所持有上海市場非限售A股股份市值的日均市值應(yīng)為1000萬元（含）以上，且不低于發(fā)行人和主承銷商事先確定并公告的市值要求。