2016年1月6日熱點(diǎn)板塊分析

一、【證監(jiān)會(huì)正研究大股東減持規(guī)定 上市公司紛紛主動(dòng)加鎖】

大股東減持禁令即將到期，對(duì)此，證監(jiān)會(huì)5日發(fā)文稱，正在研究完善規(guī)范上市公司大股東、董監(jiān)高減持股份的規(guī)定，對(duì)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的，建立減持預(yù)披露制度，并在一定時(shí)間內(nèi)對(duì)減持股份的比例進(jìn)行限制，引導(dǎo)其通過(guò)大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等途徑減持。這個(gè)規(guī)定將于近日公布。

除證監(jiān)會(huì)安撫市場(chǎng)外，上市公司也紛紛作出“加鎖”承諾。截止發(fā)稿，已有超20家公司披露重要股東不減持公告，包括興源環(huán)境、上海綠新、聚飛光電、通鼎互聯(lián)、千山藥機(jī)、光環(huán)新網(wǎng)、康美藥業(yè)、神農(nóng)基因、海源機(jī)械、金達(dá)威、奧特佳、龍力生物、升華拜克、迎駕貢酒、匯金股份、剛泰控股等。分析認(rèn)為，在資產(chǎn)荒背景下，優(yōu)質(zhì)上市公司股權(quán)始終是產(chǎn)業(yè)資本和金融資本較為理想的配置標(biāo)的?？毓晒蓶|和董監(jiān)高的主動(dòng)“加鎖”，體現(xiàn)出對(duì)自家公司發(fā)展的信心。

二、【中央要求完善生育服務(wù) 全面兩孩政策推升市場(chǎng)需求】

《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施全面兩孩政策改革完善計(jì)劃生育服務(wù)管理的決定》5日發(fā)布，要求完善覆蓋城鄉(xiāng)、布局合理、功能完備、便捷高效的婦幼保健計(jì)劃生育服務(wù)體系，基本實(shí)現(xiàn)人人享有計(jì)劃生育優(yōu)質(zhì)服務(wù)。在具體措施上，將向不孕不育等生育困難人員提供必要的輔助生殖技術(shù)服務(wù)，加強(qiáng)孕產(chǎn)婦與新生兒危急重癥救治能力建設(shè)。

點(diǎn)評(píng)：由于兩孩政策實(shí)施和生育年齡推遲等因素，高危產(chǎn)婦比重顯著提升，輔助生殖等技術(shù)需求持續(xù)擴(kuò)大，生殖健康正在成為加速發(fā)展的藍(lán)海市場(chǎng)。可關(guān)注戴維醫(yī)療、太安堂、通策醫(yī)療。

三、【證監(jiān)會(huì)稱將逐步完善熔斷機(jī)制 且看三種選項(xiàng)】

熔斷機(jī)制引發(fā)爭(zhēng)議，對(duì)此，證監(jiān)會(huì)5日發(fā)文稱，引入指數(shù)熔斷機(jī)制是一項(xiàng)全新的制度，在我國(guó)還沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)，市場(chǎng)對(duì)新的規(guī)則有一個(gè)逐步調(diào)整適應(yīng)的過(guò)程。從境外經(jīng)驗(yàn)看，熔斷機(jī)制的完善不是一步到位的，也沒(méi)有統(tǒng)一的做法，需要在實(shí)踐中逐步探索、積累經(jīng)驗(yàn)、動(dòng)態(tài)調(diào)整。我們將根據(jù)熔斷機(jī)制實(shí)際運(yùn)行情況，不斷完善相關(guān)機(jī)制。

分析認(rèn)為，對(duì)于熔斷機(jī)制，證監(jiān)會(huì)有三種可能的調(diào)整選項(xiàng)。一是拉大閾值距離，但考慮到A股個(gè)股10%的漲跌幅限制，拉大閾值距離變得很難;二是合二為一，有私募基金經(jīng)理建議，將目前5%、7%的閾值合并為6%的單閾值，在閾值觸及后暫停15至30分鐘交易時(shí)間，不設(shè)置休市閾值;三是個(gè)股熔斷閾值，不公開(kāi)交易暫停的觸發(fā)條件，對(duì)個(gè)股實(shí)施不同點(diǎn)位的熔斷機(jī)制，從而打破羊群效應(yīng)。

四、【人民幣貶值風(fēng)險(xiǎn)上升央行或入市干預(yù)】

5日，離岸人民幣兌美元一度跌破6.65，隨后有所回升。據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)援引消息人士稱，中國(guó)央行入市干預(yù)以提振人民幣，正通過(guò)大型國(guó)有銀行買(mǎi)入人民幣并賣出美元，干預(yù)匯市的部分原因在于提振股市。

中金公司認(rèn)為，人民幣近期進(jìn)一步貶值的風(fēng)險(xiǎn)顯著上升，調(diào)整幅度仍取決于匯率政策的后續(xù)走向。政策不確定性抬高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，使人民幣短期承壓?！叭嗣駧艆R率彈性”已成為新的不確定性的重要來(lái)源，而非抵御外部沖擊的緩沖機(jī)制。

五、【央行加大逆回購(gòu)力度 節(jié)前降準(zhǔn)概率增加】

5日，央行開(kāi)展1300億7天逆回購(gòu)操作，創(chuàng)去年9月以來(lái)的單期操作量新高。值得注意的是，去年12月央行資金投放力度非常有限。有媒體報(bào)道，新年后首個(gè)交易日銀行間資金處于偏緊狀態(tài)。

興業(yè)證券認(rèn)為，近期離岸人民幣大幅貶值，外匯占款重新大幅減少，資本外流壓力又開(kāi)始加劇，投資者擔(dān)憂國(guó)內(nèi)流動(dòng)性。同時(shí)疊加春節(jié)前資金需求較大等因素的影響，預(yù)計(jì)春節(jié)前央行可能進(jìn)行降準(zhǔn)，以平滑流動(dòng)性波動(dòng)，維持流動(dòng)性合理充裕。

六、【A股新年乏力 外媒稱國(guó)家隊(duì)再度入市】

新年伊始，A股市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，周一兩次觸發(fā)熔斷機(jī)制，使得市場(chǎng)上再度傳出了“股災(zāi)”的聲音。“國(guó)家隊(duì)”是否會(huì)再次入市維穩(wěn)市場(chǎng)?據(jù)彭博援引不愿具名知情人士稱，5日上午，國(guó)家相關(guān)資金買(mǎi)入包括銀行和鋼鐵等在內(nèi)的藍(lán)籌股，以支持股市。

七、【豬價(jià)上漲實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅” 行業(yè)盈利水平趨穩(wěn)】

元旦過(guò)后，國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格穩(wěn)步上漲。據(jù)搜豬網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，周二全國(guó)生豬均價(jià)16.83元/公斤，5天漲幅超過(guò)3%。東北、華北區(qū)域豬價(jià)漲幅明顯，幅度在0.5-0.7元/公斤。從市場(chǎng)情況看，供給端養(yǎng)殖戶存量較少，壓欄惜售現(xiàn)象增多，供應(yīng)偏緊局面持續(xù);需求方面由于臘肉臘腸制作進(jìn)入旺季而持續(xù)回暖。

點(diǎn)評(píng)：業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，短期看，春節(jié)臨近需求提升明顯，有助支撐豬價(jià)保持穩(wěn)中有升格局。從上半年情況看，春節(jié)后豬價(jià)或有回落，但由于存欄量偏低，回調(diào)幅度有限?？傮w看，行業(yè)在去年11月豬價(jià)再次上漲后已基本補(bǔ)回去年上半年虧損，并逐步進(jìn)入盈利，這一趨勢(shì)有望貫穿上半年。可關(guān)注牧原股份、溫氏股份等。

八、【發(fā)改委要求全面加強(qiáng)儲(chǔ)氣設(shè)施建設(shè) 裝備企業(yè)受益】

日前，發(fā)改委副主任連維良主持召開(kāi)煤電油氣運(yùn)保障工作部際協(xié)調(diào)機(jī)制會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要抓緊制定完善儲(chǔ)氣設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，指導(dǎo)上游供氣企業(yè)及各地建設(shè)與供應(yīng)量、用氣量規(guī)模相適應(yīng)的儲(chǔ)氣設(shè)施;完善保障天然氣長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)的配套政策，全面加強(qiáng)儲(chǔ)氣設(shè)施建設(shè)。

點(diǎn)評(píng)：為改善能源結(jié)構(gòu)，治理空氣污染，控制煤炭消費(fèi)是大勢(shì)所趨，“倒逼機(jī)制”將為天然氣應(yīng)用打開(kāi)空間。而天然氣儲(chǔ)氣設(shè)施是保障天然氣安全穩(wěn)定供應(yīng)的重要手段。目前我國(guó)儲(chǔ)氣能力建設(shè)相對(duì)滯后。根據(jù)相關(guān)規(guī)劃，未來(lái)我國(guó)將大力加強(qiáng)儲(chǔ)氣設(shè)施建設(shè)，這給相關(guān)企業(yè)，特別是儲(chǔ)氣設(shè)備企業(yè)帶來(lái)市場(chǎng)機(jī)遇?？申P(guān)注富瑞特裝、久立特材、陜天然氣等。

九、【工信部推動(dòng)傳感器物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)融合化發(fā)展】

工信部日前組織召開(kāi)“中國(guó)傳感器及物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研討會(huì)”。會(huì)議旨在貫徹落實(shí)《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》、《中國(guó)制造2025》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“物聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等國(guó)家戰(zhàn)略，推動(dòng)我國(guó)傳感器及物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)向著融合化、創(chuàng)新化、生態(tài)化、集群化方向加快發(fā)展。

點(diǎn)評(píng)：物聯(lián)網(wǎng)的實(shí)質(zhì)是將新一代信息技術(shù)應(yīng)用于各行各業(yè)，實(shí)現(xiàn)信息化與工業(yè)化的深度融合，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。物聯(lián)網(wǎng)作為全球信息化第三次浪潮的代表，已被各國(guó)列為重點(diǎn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，同時(shí)，與物聯(lián)網(wǎng)關(guān)系密切的大數(shù)據(jù)也迎來(lái)了全新的發(fā)展機(jī)遇?？申P(guān)注宜通世紀(jì)、漢威電子、盛路通信等。

（來(lái)源：分級(jí)基金網(wǎng)）