大數(shù)據(jù)告訴你關(guān)于是否該長(zhǎng)期持基的三件事

在選擇長(zhǎng)期持有基金之前，需要盡量挑選有優(yōu)質(zhì)品質(zhì)的基金，在同樣的市場(chǎng)下，能獲得更大概率的更高收益。

長(zhǎng)年以來(lái)，關(guān)于基金投資，市場(chǎng)上分為兩派。一派認(rèn)為基金不應(yīng)該長(zhǎng)期持有，應(yīng)該跟隨市場(chǎng)熱點(diǎn)輪動(dòng)操作；另一派則認(rèn)為，基金投資以長(zhǎng)期持有為主，不要在乎短期的漲漲跌跌，否則你就會(huì)感到很累、很緊張、很煩惱。多年來(lái)兩派爭(zhēng)論不休，我們不妨看看到底堅(jiān)定持基有沒有你想象的那么痛苦，收益是不是真的賺多虧少？

我們深挖了十五年以來(lái)所有偏股型基金的數(shù)據(jù)，為了使樣本更有效，我們剔除了成立不滿三年的基金，統(tǒng)計(jì)的基金都是經(jīng)受市場(chǎng)多輪考驗(yàn)的老基金。基金的買入時(shí)點(diǎn)區(qū)間從2001年12月31日到2015年6月30日不等，月度頻率的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)下，我們投資者在任意時(shí)點(diǎn)買入一只偏股型基金，持有半年62%能獲得正收益，持有一年能有73%的勝率，當(dāng)持有時(shí)間達(dá)到2年到3年，勝率顯著提升到81%。

翻開歷史數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致持有時(shí)間一年以內(nèi)的勝率沒那么高的原因主要在于，較短的時(shí)間區(qū)間無(wú)法跨越市場(chǎng)大幅波動(dòng)的周期，意味著這部分的虧損來(lái)自于在前期高點(diǎn)買入，市場(chǎng)暴跌后，并沒有耐心等待市場(chǎng)再次企穩(wěn)走強(qiáng)而割肉離場(chǎng)。當(dāng)買入時(shí)點(diǎn)是2008年和2015年的二季度，往往導(dǎo)致了持有基金超過半年卻依然虧損。但從持基期間的年化收益率來(lái)看，在不同持有區(qū)間內(nèi)，期望的收益都能達(dá)到穩(wěn)定的每年25%左右。這應(yīng)該是符合我們大部分投資者期望的。

截至2015年12月23日，經(jīng)歷了十三年的成長(zhǎng)，債券型基金累計(jì)獲得了2.72倍收益，年化達(dá)到了8%。相比偏股型基金的波動(dòng)，債券型基金表現(xiàn)穩(wěn)定得多，2014年下半年以來(lái)的債券牛市延續(xù)至今，經(jīng)歷了11月的小波動(dòng)，我們依然堅(jiān)定看好2016年的債券市場(chǎng)。

那持有如此穩(wěn)定的債基會(huì)虧損嗎？實(shí)話是，會(huì)?；仡櫄v史，這樣的案例主要發(fā)生在2013年錢荒的時(shí)間段。但由于債券市場(chǎng)黑天鵝事件帶來(lái)的波動(dòng)遠(yuǎn)不如股票市場(chǎng)那么大，只要持有時(shí)間超過一年，債券型基金基本就能回本，持有達(dá)兩年和三年，歷史顯示100%能獲得正收益。從持基期間的年化收益率來(lái)看，在不同持有區(qū)間內(nèi)，期望的收益都能達(dá)到穩(wěn)定的每年8%左右。這應(yīng)該是穩(wěn)穩(wěn)超越銀行理財(cái)產(chǎn)品的。

說(shuō)了這么多，只想告訴投資者三件事，盲目長(zhǎng)期持有基金還是有虧損的可能性，但概率伴隨著持有時(shí)間的增長(zhǎng)下降；長(zhǎng)期持有基金，無(wú)論是股基還是債基，都能大概率帶來(lái)可觀的收益；在選擇長(zhǎng)期持有基金之前，需要盡量挑選有優(yōu)質(zhì)品質(zhì)的基金，在同樣的市場(chǎng)下，能獲得更大概率的更高收益。

（來(lái)源：投資與理財(cái)）