21世紀(jì)大健康產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為全球熱點(diǎn)，大健康產(chǎn)業(yè)也將成為繼IT互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)之后的全球財(cái)富集中產(chǎn)業(yè)。隨著我國(guó)人口老齡化問題凸顯，意味著與老齡化相關(guān)的醫(yī)療健康服務(wù)、保健服務(wù)將不斷增長(zhǎng)，另外從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的角度看，當(dāng)人們物質(zhì)生活、精神生活不斷滿足后，人們對(duì)自身的健康和生活質(zhì)量的要求也會(huì)越來越高，健康領(lǐng)域未來仍可保持較好的成長(zhǎng)性。

目前健康中國(guó)正式升級(jí)至“國(guó)家戰(zhàn)略”，十萬億級(jí)產(chǎn)業(yè)投資盛宴隨之開啟，大健康會(huì)成為未來中國(guó)九大發(fā)展支柱產(chǎn)業(yè)中最重要的產(chǎn)業(yè)之一。我國(guó)健康產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈處于初級(jí)發(fā)展階段，各產(chǎn)品類型均保健品方面，從企業(yè)類型上來看，保健食品、藥妝、功能性日用品產(chǎn)銷為主體的傳統(tǒng)保健品企業(yè)隊(duì)伍迅速壯大。2014年中國(guó)保健品市場(chǎng)規(guī)模突破千億，2017年中國(guó)保健品市場(chǎng)規(guī)模逼近1500億。預(yù)計(jì)2020年中國(guó)保健品市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1816億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫(kù)

保健品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游是各種原材料生產(chǎn)商，主要包括動(dòng)植物提取廠商、化工原材料生產(chǎn)廠商及部分制藥廠等。下游是流通領(lǐng)域的各種渠道，主要包括藥店、醫(yī)藥公司、連鎖店和電商平臺(tái)等。作為中游的保健品生產(chǎn)企業(yè)主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)加工和包裝等。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

上游廠商所處行業(yè)分散子行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)占比明顯

我國(guó)擺件品上游廠商所處行業(yè)分散，子行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)占比明顯。以保健品原料維生素為例，維生素行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域眾多，主要包括VA、VD3、VE、VC等13個(gè)細(xì)分品種市場(chǎng)，2015年我國(guó)維生素總產(chǎn)量達(dá)到26萬噸，占全球市場(chǎng)份額的70%，已成為全球最大的維生素生產(chǎn)國(guó)，但各子行業(yè)規(guī)模仍相對(duì)較小，具有周期性，呈現(xiàn)少數(shù)大企業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯的競(jìng)爭(zhēng)格局。

供給端：上游廠商產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，議價(jià)能力較低。保健品產(chǎn)業(yè)鏈上游主要由基礎(chǔ)化工品生產(chǎn)企業(yè)和中草藥提取廠商構(gòu)成，原材料種類主要包括維生素、礦物質(zhì)、蛋白質(zhì)、動(dòng)植物提取物和生物活性物質(zhì)等，原材料種類繁多且分散，一家上游企業(yè)一般僅能供給2至3類保健品原料，無法依靠自身產(chǎn)品范圍覆蓋下游保健品生產(chǎn)所需的眾多原材料，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一，下游廠商對(duì)原材料廠商的依賴程度較小。

需求端：原材料種類多，成本比例低，對(duì)上游價(jià)格彈性小。由于保健品種類眾多，原材料品種繁雜，以湯臣倍健為例，所需原材料近200種，有50%以上原材料購(gòu)自不同國(guó)家，單一原材料采購(gòu)成本平均所占營(yíng)業(yè)成本極低，占比最高的也不到4%;同時(shí)保健品擁有健康溢價(jià)，是高附加值產(chǎn)品，終端產(chǎn)品價(jià)格水平整體較高，原材料端的整體成本占比較小。

下游連鎖藥店仍是市場(chǎng)流量最大入口

保健品行業(yè)的流通渠道主要分為直銷和非直銷。直銷是指保健品企業(yè)通過各級(jí)銷售員工將商品直接銷售至消費(fèi)者。非直銷主要包括藥店、連鎖店、商業(yè)超市、線上電商等渠道方式。與美國(guó)保健品較為分散的銷售渠道對(duì)比，我國(guó)銷售渠道較為集中，主要由直銷、藥店和線上銷售構(gòu)成。直銷渠道份額穩(wěn)定。我國(guó)直銷渠道市場(chǎng)占比較大，2017年我國(guó)直銷占比為31.2%，而同期美國(guó)直銷渠道占比僅為6.2%，在我國(guó)銷售規(guī)模前十的保健品企業(yè)中，直銷企業(yè)就占據(jù)七席。

近年來，我國(guó)直銷渠道收入增長(zhǎng)較為穩(wěn)定。連鎖藥店仍是市場(chǎng)流量最大入口。我國(guó)非直銷的渠道主要包括連鎖藥店和線上平臺(tái)，2017年我國(guó)連鎖藥店的渠道占比達(dá)48.2%，同期美國(guó)相應(yīng)渠道占比為29.7%，連鎖藥店受益于可以由醫(yī)師或?qū)I(yè)人員進(jìn)行一對(duì)一的消費(fèi)者教育和銷售引導(dǎo)，消費(fèi)者信任度也較高，因此成為保健品非直銷流通最主要的渠道。但近年來隨著消費(fèi)者教育的普及和電商興起，藥店渠道占比逐年緩慢下降，消費(fèi)者購(gòu)買渠道逐漸從線下藥店轉(zhuǎn)至線上電商，線上平臺(tái)逐步取代藥店成為非直銷企業(yè)的主要銷售渠道。

更多內(nèi)容請(qǐng)參老中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)大健康行業(yè)市場(chǎng)前景調(diào)查及投融資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。