一、老樹新花，重視人工智能主題邏輯變化

市場(chǎng)普遍認(rèn)為人工智能技術(shù)停留于概念和實(shí)驗(yàn)階段，離產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用尚遠(yuǎn)。我們認(rèn)為，政策推動(dòng)疊加科技巨頭發(fā)力，將加速人工智能產(chǎn)業(yè)化落地。人工智能主題邏輯由海外因素主導(dǎo)轉(zhuǎn)為國(guó)內(nèi)因素主導(dǎo)。

人工智能主題迎邏輯變化，由海外因素轉(zhuǎn)為國(guó)內(nèi)因素主導(dǎo)

人工智能主題的歷史行情多由海外催化因素主導(dǎo)。例如最著名的AlphaGo戰(zhàn)勝人類棋手李世石之戰(zhàn)，催化了2016年3月人工智能主題行情。市場(chǎng)對(duì)人工智能應(yīng)用的認(rèn)知，多停留在機(jī)器學(xué)習(xí)的層面，對(duì)人工智能的各行業(yè)應(yīng)用及產(chǎn)業(yè)化落地進(jìn)度認(rèn)識(shí)不足，擔(dān)心上市公司業(yè)績(jī)無法兌現(xiàn)。

政府工作報(bào)告首提人工智能，開啟產(chǎn)業(yè)化新篇章

從政策層面來看，在最近一年內(nèi)，涉及人工智能產(chǎn)業(yè)的政策越來越頻繁，中國(guó)對(duì)發(fā)展人工智能的戰(zhàn)略意圖越來越凸顯。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在第十二屆全國(guó)人大第五次會(huì)議發(fā)表的政府工作報(bào)告中，首次提及了人工智能產(chǎn)業(yè)，報(bào)告中指出將加快培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，其中就包括對(duì)新材料、人工智能、集成電路等技術(shù)的研發(fā)和轉(zhuǎn)化；兩會(huì)前國(guó)家發(fā)改委正式批復(fù)了19個(gè)國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室，其中有3個(gè)分屬人工智能領(lǐng)域，涉及深度學(xué)習(xí)技術(shù)及應(yīng)用、類腦智能技術(shù)及應(yīng)用及虛擬現(xiàn)實(shí)/增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)及應(yīng)用；2017年年初的全國(guó)科技工作會(huì)議上，科技部部長(zhǎng)萬鋼透露目前正在編制人工智能的專項(xiàng)規(guī)劃，并研究論證人工智能重大項(xiàng)目的立項(xiàng)工作。如果參照相關(guān)政策在“互聯(lián)網(wǎng)＋”概念下掀動(dòng)的浪潮，可以預(yù)期更多熱錢和創(chuàng)業(yè)者會(huì)涌入人工智能領(lǐng)域，開啟國(guó)內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)化篇章。

國(guó)內(nèi)科技巨頭發(fā)力人工智能，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)化落地

百度李彥宏與小米雷軍相繼提出相關(guān)兩會(huì)提案，倡導(dǎo)人工智能上升為國(guó)家戰(zhàn)略。百度牽頭的深度學(xué)習(xí)國(guó)家實(shí)驗(yàn)室已于3月2日揭牌。李彥宏兩會(huì)三個(gè)提案聚焦人工智能。百度關(guān)于人工智能的提案分別是《關(guān)于利用人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)，幫助解決走失兒童問題》、《關(guān)于打造智能交通信號(hào)燈，緩解交通擁堵問題》和《關(guān)于加強(qiáng)人工智能行業(yè)應(yīng)用，構(gòu)建國(guó)家創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)》。我們認(rèn)為，人工智能在交通信號(hào)上的應(yīng)用，可在很大程度上改善目前城市交通擁堵狀況，在中國(guó)顯得尤為迫切；人工智能在各行業(yè)應(yīng)用，很可能進(jìn)一步得到資本和政策的支持。

二、人工智能行業(yè)空間廣，產(chǎn)業(yè)化發(fā)展已初露端倪

市場(chǎng)對(duì)人工智能應(yīng)用認(rèn)知多停留在深度學(xué)習(xí)領(lǐng)域（如AlphaGo），我們認(rèn)為人工智能產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用已初露端倪。百度“刷臉支付”入選MIT全球十大技術(shù)突破，人工智能在精準(zhǔn)醫(yī)療、安防監(jiān)控、教育等領(lǐng)域已積累大量實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)支撐、技術(shù)突破、需求引導(dǎo)和政策推動(dòng)的合力下，人工智能規(guī)模化應(yīng)用已經(jīng)具備一定爆發(fā)基礎(chǔ)，行業(yè)想象空間大。

政策與技術(shù)合力推動(dòng)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)爆發(fā)條件初步具備

目前來看，政策和資金的支持、人才儲(chǔ)備、技術(shù)的積累和突破已為人工智能的發(fā)展提供了基礎(chǔ)條件；在數(shù)據(jù)支撐、技術(shù)突破和政策推動(dòng)的合力下，人工智能規(guī)?；瘧?yīng)用已經(jīng)具備一定爆發(fā)基礎(chǔ)。

從技術(shù)層面來看，二十一世紀(jì)前十年一系列奠定人工智能研究進(jìn)程的技術(shù)，如大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和深度學(xué)習(xí)算法的發(fā)展，為人工智能的爆發(fā)提供了基礎(chǔ)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年全球產(chǎn)生的數(shù)據(jù)總量達(dá)到了十年前的20多倍，物聯(lián)網(wǎng)提供了計(jì)算機(jī)感知和控制物理世界的接口與手段，攝像頭和相機(jī)記錄了關(guān)于世界的大量圖像和視頻，麥克風(fēng)記錄語音和聲音，各種傳感器將它們感受到的世界數(shù)字化。這些技術(shù)帶來了海量數(shù)據(jù)和人機(jī)頻繁互動(dòng)，使人工智能變得更加實(shí)用，并已經(jīng)通過多種方式在逐漸改變著我們的行業(yè)，滲透進(jìn)我們的生活。

下圖：全球傳感器市場(chǎng)規(guī)模逐年擴(kuò)大