五、供給短缺致漲價(jià)效應(yīng)擴(kuò)散維生素系列產(chǎn)品提價(jià)明顯

招商證券最新發(fā)布的策略報(bào)告指出，維生素行業(yè)經(jīng)過(guò)了多年產(chǎn)業(yè)整合后，大部分產(chǎn)品形成了少數(shù)公司擁有大部分市場(chǎng)份額，競(jìng)爭(zhēng)格局較好。六月份開(kāi)始，隨著環(huán)保核查趨嚴(yán)，部分裝置高溫開(kāi)始檢修，導(dǎo)致部分產(chǎn)品提價(jià)明顯。維生素D3較年初提價(jià)520%，維生素C/K3/B1/B6/B5也不同程度提價(jià)。維生素A在經(jīng)歷了持續(xù)的大幅調(diào)整后，6月開(kāi)始底部反彈。目前，部分產(chǎn)品停止報(bào)價(jià)，價(jià)格上漲潛力較大。

近期，部分產(chǎn)能裝置進(jìn)入高溫檢修，導(dǎo)致供給出現(xiàn)短缺，維生素后續(xù)仍有提價(jià)可能。維生素行業(yè)上市公司主要有兄弟科技、億帆醫(yī)藥等。

六、PVC行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺下半年價(jià)格有望維持高位

采訪業(yè)內(nèi)人士了解到，目前普通PVC和特種PVC產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，占全國(guó)產(chǎn)能30%的僵尸企業(yè)由于工藝落后、環(huán)保不達(dá)標(biāo)、上游電石供應(yīng)不足而停產(chǎn)，其余符合開(kāi)工條件的70%產(chǎn)能的企業(yè)基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)。本輪普通PVC漲價(jià)起步于2016年下半年，普通PVC由年初的6200元/噸、6300元/噸上漲至目前的6600元/噸到6800元/噸，個(gè)別自提貨源報(bào)價(jià)已漲至7000元/噸。特種PVC由年初的7000元/噸左右上漲至目前的7800元/噸到8000元/噸。

PVC相關(guān)公司中，地處新疆的新疆天業(yè)和中泰化學(xué)擁有全產(chǎn)業(yè)鏈所帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)。

七、資源供應(yīng)緊張釩價(jià)持續(xù)飆升超預(yù)期

據(jù)百川資訊，24日釩市場(chǎng)繼續(xù)飆升，釩鐵報(bào)價(jià)12.5-12.8萬(wàn)元/噸，較上周五上漲0.6萬(wàn)元/噸，漲幅達(dá)5.9%，本月以來(lái)漲幅達(dá)28%，較年初漲39%，同比漲幅逾123%。五氧化二釩上漲1萬(wàn)元/噸，報(bào)11.5-11.8萬(wàn)元/噸，漲幅達(dá)12.7%，本月以來(lái)漲幅達(dá)22.9%，今年以來(lái)漲幅達(dá)37%。釩合金以及偏釩酸氨今年以來(lái)漲幅更是高達(dá)45%和106%。釩價(jià)漲勢(shì)驚人，超出企業(yè)預(yù)期。

供求不平衡始終制約著市場(chǎng)，上游產(chǎn)品供應(yīng)不上，導(dǎo)致價(jià)格飛速上漲。本輪釩價(jià)上漲速度和幅度已超出預(yù)期，但原料緊張導(dǎo)致后期市場(chǎng)仍難以掌控，預(yù)計(jì)價(jià)格還將進(jìn)一步上調(diào)。

A股公司中，明星電力的楊洼釩礦礦石資源量為973.8萬(wàn)噸，五氧化二釩資源量為7.3315萬(wàn)噸。西寧特鋼子公司有國(guó)內(nèi)首條環(huán)保型石煤提釩冶煉生產(chǎn)線，年產(chǎn)能5000噸，釩礦資源量近2995萬(wàn)噸。

八、染料提價(jià)具備可持續(xù)性相關(guān)公司有望受益

近日，分散染料龍頭企業(yè)主流品種提價(jià)1000-2000元/噸，分散黑產(chǎn)品報(bào)價(jià)約2.3萬(wàn)元/噸。供給端收縮的影響開(kāi)始體現(xiàn)。

業(yè)內(nèi)表示，近期下游滌綸等需求逐步啟動(dòng)，且產(chǎn)品價(jià)格階段性整固充分，分散染料具備內(nèi)在上漲動(dòng)力。

閏土股份擁有分散染料產(chǎn)能11萬(wàn)噸，活性染料產(chǎn)能4萬(wàn)噸。亞邦股份是染料細(xì)分行業(yè)龍頭，在蒽醌分散染料市場(chǎng)公司市占率超過(guò)50%。

九、納斯達(dá)克再創(chuàng)新高

周一美股漲跌不一，納指再創(chuàng)歷史新高。歐股普遍收跌，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌幅較大，收跌1.2%。沙特承諾減少出口，油價(jià)收高。金價(jià)小幅收跌，結(jié)束6連漲。