“萬(wàn)寶之爭(zhēng)”最新“戰(zhàn)況”：寶能給自己補(bǔ)刀 萬(wàn)科重組邁過(guò)第一道坎

萬(wàn)科重組邁過(guò)第一道坎 寶能系支持繼續(xù)停牌

隨著寶能系投下了贊成票，萬(wàn)科繼續(xù)停牌的議案順利得以通過(guò)。這也意味著，萬(wàn)科與深鐵的重組邁過(guò)了第一道檻，萬(wàn)科A也將繼續(xù)停牌至6月18日。到時(shí)，無(wú)論萬(wàn)科的重組事項(xiàng)進(jìn)行到何種地步，公司股票都會(huì)復(fù)牌。

萬(wàn)科高級(jí)副總裁譚華杰指出，萬(wàn)科與深鐵的重組可能是2015年以來(lái)，A股規(guī)模最大的重大資產(chǎn)重組。而與國(guó)資合作停牌時(shí)間較長(zhǎng)的原因在于，避免內(nèi)幕信息泄露?！耙?yàn)橐坏┯袃?nèi)幕交易，重組要擱置等待案件解決。”譚華杰稱，同時(shí)本次重組還涉及國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，需要時(shí)間過(guò)審，但公司會(huì)盡可能加快重組進(jìn)度，早日復(fù)牌。

此外，寶能系方面也公開表示，其堅(jiān)定看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)和中國(guó)資本市場(chǎng)，努力為國(guó)家發(fā)展做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。寶能維護(hù)萬(wàn)科全體股東、尤其是中小股東利益。

而令市場(chǎng)頗為意外的是，萬(wàn)科曾經(jīng)的大股東華潤(rùn)集團(tuán)卻對(duì)本次重組提出了異議。其指出，本次重組只是管理層自己的決定，華潤(rùn)在萬(wàn)科的三位董事此前都不知情?！叭f(wàn)科董事會(huì)在3月11日召開了董事會(huì)會(huì)議，當(dāng)天有21項(xiàng)細(xì)項(xiàng)，但是完全沒有提到12日將要簽署備忘錄”。華潤(rùn)方面表示，要求萬(wàn)科的經(jīng)營(yíng)必須是依法合規(guī)的，同時(shí)，華潤(rùn)派駐萬(wàn)科的三位董事已經(jīng)向深圳和香港的監(jiān)管部門反映了上述問(wèn)題。目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)在處理反饋中。至于為何投票贊同繼續(xù)停牌，華潤(rùn)透露是為了避免股價(jià)的波動(dòng)和引起市場(chǎng)的混亂，華潤(rùn)認(rèn)為繼續(xù)停牌更符合股東的利益。

對(duì)此，萬(wàn)科方面表示，公司早就和華潤(rùn)派駐萬(wàn)科的董事就重組事宜進(jìn)行過(guò)溝通。春節(jié)前，公司管理團(tuán)隊(duì)拜會(huì)華潤(rùn)董事時(shí)，曾經(jīng)明確提到公司有意和深鐵進(jìn)行戰(zhàn)略合作，并提到了存在向深鐵增發(fā)股票的可能性。而根據(jù)相關(guān)規(guī)定，簽署無(wú)法律約束力的備忘錄，并不是必需經(jīng)過(guò)董事會(huì)、股東大會(huì)審議的事項(xiàng)。不過(guò)，萬(wàn)科方面也表示稱，公司非常尊重董事就公司運(yùn)營(yíng)管理所提出的意見及建議，在后續(xù)工作中將進(jìn)一步加強(qiáng)與董事的溝通。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士指出，“如果萬(wàn)科管理層在此前真的沒有告知華潤(rùn)關(guān)于本次重組的消息，確實(shí)欠妥。當(dāng)了萬(wàn)科15年的大股東，剛剛退下來(lái)，就碰到這種事，華潤(rùn)方面很可能會(huì)認(rèn)為沒有應(yīng)有的尊重，或者說(shuō)自己的利益受到了損害。當(dāng)然萬(wàn)科管理層也應(yīng)該是有自己的難處，但可以看出，對(duì)于王石、郁亮來(lái)說(shuō)，后期需要處理的問(wèn)題還有許多”。

寶能系支持繼續(xù)停牌

3月17日下午，萬(wàn)科舉行了2016年第一次股東大會(huì)，唯一的目的便是審議“關(guān)于申請(qǐng)萬(wàn)科A股股票繼續(xù)停牌的議案”。由于事關(guān)萬(wàn)科重組成敗，公司管理層方面頗為重視。包括萬(wàn)科董事長(zhǎng)王石在內(nèi)，總裁郁亮，執(zhí)行副總裁、首席風(fēng)險(xiǎn)官王文金，執(zhí)行副總裁、首席財(cái)務(wù)官孫嘉，高級(jí)副總裁譚華杰以及董事會(huì)秘書朱旭等一眾萬(wàn)科高層集體亮相。

寶能系老板姚振華雖未親臨，但也派出了前海人壽監(jiān)事會(huì)主席陳琳代為投票。陳琳同時(shí)兼任寶能集團(tuán)高級(jí)副總裁，為姚振華心腹干將。

據(jù)悉，此次股東大會(huì)參與投票的共有逾87億股，投票贊同議案的有84億多股，占比高達(dá)97.17%，使得議案順利通過(guò)。而從贊成的比例看，包括寶能系在內(nèi)的萬(wàn)科幾家重要股東均支持公司繼續(xù)停牌。

不過(guò)，本次議案通過(guò)后，萬(wàn)科深鐵的重組仍有諸多問(wèn)題尚待解決。譚華杰透露，萬(wàn)科與深圳地鐵的合作備忘錄目前的實(shí)質(zhì)性條約沒有法律約束力。有可能實(shí)施，有可能不實(shí)施。其表示資產(chǎn)對(duì)價(jià)還要根據(jù)中介評(píng)估。“最后的交易對(duì)價(jià)少于400億元或多于600億元都有可能?！弊T華杰認(rèn)為，目前主要城市土地競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，地價(jià)屢創(chuàng)新高，拿地難度加大，公司迫切需要找到能夠批量、持續(xù)提供開發(fā)機(jī)會(huì)的穩(wěn)定渠道。“深圳地鐵將有助于萬(wàn)科獲得優(yōu)質(zhì)稀缺土地資源?！?

此外，萬(wàn)科與深鐵的重組要想成功，必須得到特別股東大會(huì)三分之二股東的同意，作為萬(wàn)科第一大股東的寶能系（持有24.26%股權(quán)），其態(tài)度仍至關(guān)重要。

而對(duì)于本次寶能系投下贊成票的原因，有業(yè)內(nèi)人士指出，如果萬(wàn)科此時(shí)復(fù)牌，補(bǔ)跌的可能性非常大，對(duì)于寶能方面來(lái)說(shuō)也不符合其自身利益，不管是對(duì)寶能還是對(duì)中小投資者來(lái)說(shuō)，繼續(xù)停牌都是目前最好的選擇。

為言論誤會(huì)道歉

值得注意的是，王石在本次股東大會(huì)上表示，“萬(wàn)科本身是民營(yíng)企業(yè)，不應(yīng)該劃分股東是民營(yíng)，國(guó)企，還是外資。管理層應(yīng)該對(duì)全體股東負(fù)責(zé)?！辈?duì)此前言論引起的誤會(huì)道歉，萬(wàn)科歡迎民營(yíng)企業(yè)成為公司股東。

據(jù)悉，年初王石在某論壇上表示，不歡迎民營(yíng)企業(yè)成為萬(wàn)科的第一大股東，從而引發(fā)廣泛質(zhì)疑。

同時(shí)，對(duì)于為何選擇深鐵的作為重組對(duì)象，郁亮表示，萬(wàn)科2007年就和深圳地鐵進(jìn)行了合作，互相比較了解，應(yīng)該是順其自然的結(jié)果。同時(shí)，他指出，深圳地鐵給萬(wàn)科的是資產(chǎn)，萬(wàn)科的開發(fā)營(yíng)運(yùn)能力決定了資產(chǎn)的盈利能力?！吧钲诘罔F很多做法非常市場(chǎng)化，管理能力、管理隊(duì)伍很強(qiáng)，深圳地鐵學(xué)習(xí)港鐵，某些地方的管理不輸于港鐵。他們也非常敬業(yè)，安全管理日復(fù)一年、年復(fù)一年。深圳地鐵實(shí)力雄厚，凈資產(chǎn)比萬(wàn)科高”。

此外，根據(jù)萬(wàn)科2015年財(cái)報(bào)顯示，公司去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)181.19億元，同比增長(zhǎng)15.08%，每股收益1.64元，擬每10股派送7.2元（含稅）現(xiàn)金股息。以萬(wàn)科A的110億股的總股本計(jì)算，萬(wàn)科總計(jì)要付出79.2億元，而按照寶能系持股26.8億股計(jì)算，姚振華一方可獲得19.3億元的現(xiàn)金分紅。

（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào) 王崢）