兩會帶來新熱點：互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等三大領(lǐng)域有望率先受益

兩會帶來新熱點

中國證券報：兩會是否重新為市場打開反彈窗口？哪些板塊將受益？

胡旭陽：這些年來，證券市場對兩會的關(guān)注度越來越高，行情往往在兩會前后發(fā)生變化或轉(zhuǎn)折。但兩會后是漲還是跌，并不是一個概率問題，而是市場本身的趨勢問題。2016年以來的市場走勢，已經(jīng)反映了最糟的預(yù)期，而兩會帶來的將是信心和暖意，兩會后的股市走勢值得期待。在熱點方面，有一些板塊值得關(guān)注，比如與民生息息相關(guān)的醫(yī)療、養(yǎng)老、二胎，與地緣局勢相關(guān)的軍工，與供給側(cè)改革相關(guān)的周期性行業(yè)等。

呂長順：兩會期間，大盤或以震蕩為主，但有一個主題是確定的，即中國的老齡化與促進養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展。大健康產(chǎn)業(yè)目前已經(jīng)成為全球最大的新興產(chǎn)業(yè)。美國的健康產(chǎn)業(yè)占GDP比重是18%，加拿大、日本等國健康產(chǎn)業(yè)占GDP比重超過10%，而中國的健康產(chǎn)業(yè)僅占GDP的4%至5%。隨著中國進入到中等發(fā)達國家行列，人口進入老齡化社會，中國的大健康產(chǎn)業(yè)必將爆發(fā)。十萬億元級產(chǎn)業(yè)投資盛宴將隨之開啟，整個醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)以及大健康產(chǎn)業(yè)將進入黃金發(fā)展期。生物醫(yī)藥、醫(yī)療設(shè)備及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等三大領(lǐng)域的上市公司有望率先受益。

中國證券報：如何判斷今年的宏觀環(huán)境？

胡旭陽：總體而言，2016年頭兩個月，股市跌去四分之一，并不反映真實的宏觀預(yù)期，而是在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中市場的過激反應(yīng)。當前，中國面臨的是結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型，去庫存、去杠桿、去產(chǎn)能，需要一個過程，短期的代價和壓力換來的將是結(jié)構(gòu)升級。而供給側(cè)改革的良方讓我們對中國經(jīng)濟中遠期前景堅定看好。相信兩會中明確的具體措施，將讓我們確定這種信心。

呂長順：中國改革開放30多年取得了非凡成就，特別是房地產(chǎn)行業(yè)的興旺帶動了鋼鐵、建材水泥等行業(yè)繁榮。不過，隨著傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩，現(xiàn)在到了重啟新一輪改革的時刻，而這次是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式的問題。目前中國經(jīng)濟一半是海水，一半是火焰，一方面是傳統(tǒng)的煤炭、鋼鐵、水泥、建材等國企為主的周期性行業(yè)產(chǎn)能過剩；另一方面是醫(yī)療、教育、金融、網(wǎng)絡(luò)、新技術(shù)等各方面供給不足。今年將會陸續(xù)出臺政策措施，厘清其中關(guān)系，促進供給側(cè)改革。新興產(chǎn)業(yè)面臨的機會更多，醫(yī)療、教育、金融、網(wǎng)絡(luò)科技、工業(yè)4.0、機器人等新技術(shù)存在投資機會。