基金公司與妖股的孽緣 看猴年公募如何打“妖”股

“漲起來(lái)莫名其妙，跌起來(lái)踩踏無(wú)數(shù)”是業(yè)內(nèi)對(duì)妖股的公認(rèn)理解。提到“妖股”，投資者往往能想到幾只個(gè)股的名字，業(yè)內(nèi)卻并無(wú)具體的界定之法。

妖股可以被稱(chēng)為“股之反常者”，逆市上揚(yáng)，或是不是漲停就是跌停。漲跌之間，似乎全無(wú)道理。但妖股為投資者帶來(lái)極大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，又帶來(lái)了極大盈利。基金公司與妖股之間，也往往有著說(shuō)不清道不明的關(guān)系。妖股中，往往出現(xiàn)基金重倉(cāng)身影，似乎基金與妖股之間，亦有絲縷“人棄常則妖興”的關(guān)系。

持續(xù)漲停至去年12月18日的萬(wàn)科A持續(xù)停牌中，但萬(wàn)科H股萬(wàn)科企業(yè)1月6日復(fù)牌以來(lái)，截至2月12日收盤(pán)，股價(jià)已跌23.54%。安碩信息春節(jié)假期前收于44.71元，相較去年5月除權(quán)時(shí)的202.00元，在不足1年的時(shí)間內(nèi)，其股價(jià)已下跌了77.86%。暴風(fēng)科技去年10月26日停牌，今年仍前途未卜。

記者據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2015年日均振幅排名前30的股票中，有21只基金重倉(cāng)股。此外，2015年公認(rèn)的妖股特力A、暴風(fēng)科技以及去年年末再次“成精”的妖股萬(wàn)科A中，均有基金重倉(cāng)身影。

記者梳理2015年四季度基金重倉(cāng)股發(fā)現(xiàn)，事實(shí)上，對(duì)于很多“妖股”，基金并未退出。而對(duì)于部分妖股，基金公司已經(jīng)棄如敝履，無(wú)基金蹤跡可循。

基金重倉(cāng)第一妖股安碩信息

再無(wú)公募基金蹤跡

安碩信息是一只從振幅上統(tǒng)計(jì)的妖股，且是一只與基金關(guān)系密切的妖股。2015年一季報(bào)顯示，安碩信息前十大流通股東全部為公募基金，其持股從50萬(wàn)股至234萬(wàn)股不等。值得注意的是，十大流通股東持有安碩信息925萬(wàn)股，占其流通股比例高達(dá)38.30%。

據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，安碩信息2015年日均振幅9.10%，是2015年唯一1只日均振幅超過(guò)9%的股票。此外，其區(qū)間換手率也居前，2015年，安碩信息換手率達(dá)2782.35%，日均換手率11.40%。從數(shù)據(jù)角度看，安碩信息2015年平均每日都有一成的資金流出或流入，換手率驚人。

安碩信息于2015年5月14日達(dá)到474.00元的極值。5月22日除權(quán)，每十股轉(zhuǎn)增10股，紅利2元后，一路跌至34.80元的最低點(diǎn)。2015年全年股價(jià)仿佛一場(chǎng)年度大戲，跌宕起伏。

安碩信息也是一只與基金關(guān)系密切的妖股。2015年一季報(bào)顯示，匯添富策略回報(bào)、匯添富民營(yíng)活力、匯添富逆向投資、匯添富移動(dòng)互聯(lián)4只基金均重倉(cāng)該股，4只基金持股市值合計(jì)6.93億元，占安碩信息流通股比為17.38%。2015年二季度，匯添富旗下多只基金重倉(cāng)安碩信息超過(guò)其流通股比25%，就是在這個(gè)季度，安碩信息走上風(fēng)口浪尖，達(dá)到474元，成為兩市第一高價(jià)股。然而第三季度，情況急轉(zhuǎn)直下，雖然安碩信息流通股股東中仍有公募基金痕跡，但已屬公募專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品。再無(wú)公募基金產(chǎn)品重倉(cāng)該股。四季度同上，無(wú)一只基金重倉(cāng)安碩信息。

年末最大妖股萬(wàn)科A

基金持股數(shù)量明升暗降

2015年12月1日，萬(wàn)科A以14.99元漲停，從此走上了一條“漲停之路”。直至12月18日停牌，14個(gè)交易日內(nèi)合計(jì)上漲了62.97%。萬(wàn)科A雖然符合“漲起來(lái)莫名其妙”，由于停牌目前并不符合“跌起來(lái)踩踏無(wú)數(shù)”的狀況，但自萬(wàn)科H股2016年1月6日復(fù)牌以來(lái)，截至2月12日收盤(pán)，股價(jià)已跌23.54%。

從基金對(duì)萬(wàn)科A的態(tài)度來(lái)看，三季度至四季度，總體而言，基金公司重倉(cāng)情況屬于明升暗降。從總體來(lái)看，持有萬(wàn)科A的基金公司數(shù)量和具體基金數(shù)量均有所上升，然而值得注意的是，基金持股占其流通股比下降，持股數(shù)量下降了45.21%。

2015年三季度，共55家基金公司，合計(jì)持有萬(wàn)科A股票48761.6萬(wàn)股，涉及基金145只，持股市值占基金凈值比平均3.32%，持股占股票投資市值比6.24%。三季度基金持股占萬(wàn)科A流通股比5%。四季度，共59家基金公司，合計(jì)持有萬(wàn)科A股票26714.75萬(wàn)股，涉及基金161只，持股總市值65.13億元，持股占流通股比2.67%。四季度持股市值占基金凈值比平均為3.64%。平均占基金股票投資市值比7.09%。

整體來(lái)看，四季度只有16只基金增持萬(wàn)科A，共增倉(cāng)532.54萬(wàn)股，其中以國(guó)泰國(guó)證房地產(chǎn)增持最多，增倉(cāng)達(dá)381.19萬(wàn)股。這16只基金共持有萬(wàn)科A4866.17萬(wàn)股，占流通股比為0.5%，整體占比并不高。另外，還有5家基金在四季度沒(méi)有變化，共持有萬(wàn)科A839.42萬(wàn)股，占比更小。相比之下，卻有86家基金在四季度減持了萬(wàn)科A，共減倉(cāng)9007.1萬(wàn)股，其中以南方成份精選減持最多，共賣(mài)出2201.28萬(wàn)股?；鹚募径群嫌?jì)減持萬(wàn)科A的數(shù)量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)合計(jì)增持?jǐn)?shù)量。

IPO第一妖股暴風(fēng)科技

持股基金家數(shù)少了量卻反升

2015年3月24日新股發(fā)行后，暴風(fēng)科技創(chuàng)下了34個(gè)漲停板和278.15元的高股價(jià)，由于該股之前的大漲已經(jīng)讓持有人有機(jī)會(huì)享受較發(fā)行價(jià)34倍的收益，部分基金成為了享受紅利的幸運(yùn)兒。

從漲停板到跌停板，暴風(fēng)科技經(jīng)歷了大幅波動(dòng)，然而值得注意的是，從連續(xù)34個(gè)漲停到連續(xù)5個(gè)一字跌停，直到10月26日暴風(fēng)科技停牌，收于96.83元，暴風(fēng)科技投資者中始終有公募資金的身影，并有逐季上升的跡象。

IPO啟動(dòng)時(shí)，共有75只基金中簽暴風(fēng)科技，若基金一直持有該股至2015年5月13日，且未調(diào)倉(cāng)，受益該股的34個(gè)漲停板，基金賬面浮盈3.54億元。雖然緊隨而至的兩天下跌，可能讓重倉(cāng)基金賬面浮盈縮水0.36億元。但當(dāng)時(shí)的龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，一些機(jī)構(gòu)或早已開(kāi)始獲利了結(jié)。自4月下旬開(kāi)始，“機(jī)構(gòu)專(zhuān)用”開(kāi)始頻繁現(xiàn)身該股前五大賣(mài)出席位，且均是凈賣(mài)出狀態(tài)。在5月14日暴風(fēng)科技調(diào)整前后，機(jī)構(gòu)雖然賣(mài)出、買(mǎi)入均有，但賣(mài)出金額較大。

值得注意的是，從2015年二季度末至四季度末，季報(bào)顯示，雖然持有暴風(fēng)科技的基金數(shù)量下降，但基金持有暴風(fēng)科技的持股總量每一季度都有所上升。

直至二季度末，合計(jì)32只基金持有暴風(fēng)科技627.51萬(wàn)股。2015年三季度，共9只基金持有暴風(fēng)科技960.83萬(wàn)股。相較上一季度，2015年四季度，持有暴風(fēng)科技的基金從9只減為7只，但持股數(shù)量卻有所上升，7只個(gè)股持有暴風(fēng)科技1015.05萬(wàn)股?；鸪钟斜╋L(fēng)科技集中度進(jìn)一步上升，且持股數(shù)量并未下降。（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）