2016年1月13日熱點板塊分析

一、【A股打響3000點保衛(wèi)戰(zhàn)股權質(zhì)押風險再現(xiàn)】

A股新年以來持續(xù)劇烈震蕩，周二，上證指數(shù)盤中一度跌破3000點，股權質(zhì)押風險再次引起市場關注。就在周一晚間，同洲電子公告稱控股股東、實際控制人袁明質(zhì)押的股票接近預警線。

點評：股權質(zhì)押融資的風險傳導是當股價低于平倉線時，若無法追繳保證金，將會被強制平倉，即銀行將質(zhì)押的股份在大宗交易、二級市場直接拋售等方式變現(xiàn)，以還本付息。分析認為，對于高比例質(zhì)押且逼近預警線或平倉線的公司，需要辯證的來看，其一，君子不立危墻之下，需要防范黑天鵝事件;其二，大股東不愿看到自己公司的股票被強行平倉、拋售變現(xiàn)，會盡一切辦法提振股價或停牌。

二、【央行雙管齊下人民幣離岸市場貨幣戰(zhàn)爭暫告捷】

繼周一大幅回升之后，離岸人民幣兌美元周二繼續(xù)強勢表現(xiàn)。離岸人民幣周一觸及6.7078的日內(nèi)低點后，24小時內(nèi)強力拉升逾1000點，周二又一度與在岸人民幣出現(xiàn)倒掛，出現(xiàn)自去年10月以來的首度溢價;香港隔夜離岸人民幣銀行同業(yè)拆放利率由周一的13.4%飆升至66.8%，創(chuàng)有記錄以來最高水平，不超過1年期的各種期限hibor都創(chuàng)下紀錄漲幅，升至前所未有的高位。另外，人民幣中間價連續(xù)第三個交易日上調(diào)，顯示出央行穩(wěn)定中間價的決心。

點評：分析指出，中國央行在香港離岸市場對人民幣空頭進行了“立體打擊”，不僅抹平了離岸人民幣與在岸市場價差，而且推高了離岸人民幣的拆借利率。意在通過拆借利率來提升做空人民幣的交易成本，同時在離岸市場中干預匯率，令兩岸利差收窄，讓投機者“知難而退”。

三、【“土十條”將于今年出臺概念股望享萬億盛宴】

據(jù)新華社記者從中國環(huán)保部召開的2016年全國環(huán)保工作會議上獲悉，土壤污染防治行動計劃將于今年出臺。環(huán)保部部長陳吉寧在會上介紹，“十三五”環(huán)境保護的總體思路是：以改善環(huán)境質(zhì)量為核心，實行最嚴格的環(huán)境保護制度，打好大氣、水、土壤污染防治三大戰(zhàn)役，確保2020年生態(tài)環(huán)境質(zhì)量總體改善。2016年要出臺“土十條”并全面實施，啟動全國土壤污染狀況詳查，繼續(xù)組織實施污染土壤治理與修復試點項目，建立規(guī)范的污染場地聯(lián)合監(jiān)管機制。

點評：氣水土“三大戰(zhàn)役作戰(zhàn)方案”中，“大氣十條”、“水十條”都已出臺。目前，資本市場對“土十條”關注度頗高。分析認為，從中長期考量，若“土十條”發(fā)布之后，帶動的投資預計將超萬億元，環(huán)保行業(yè)投資機會明顯?！按髿馐畻l”和“水十條”都曾帶動整個板塊的高成長，預計“土十條”的出臺將帶來新一輪二級市場投資熱潮，A股上市公司中，相關細分領域個股值得重點關注：鐵漢生態(tài)、鴻達興業(yè)、永清環(huán)保。

四、【國務院發(fā)文加快追溯體系建設電子標簽概念股迎風口】

國務院辦公廳今日發(fā)布關于加快推進重要產(chǎn)品追溯體系建設的意見。意見指出，要將食用農(nóng)產(chǎn)品、食品、藥品、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、特種設備等作為重點，分類指導、分步實施，推動生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)加快建設追溯體系。意見提出，當前及今后一個時期，要將食用農(nóng)產(chǎn)品、食品、藥品、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、特種設備、危險品、稀土產(chǎn)品等作為重點，分類指導、分步實施，推動生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)加快建設追溯體系。到2020年，追溯體系建設的規(guī)劃標準體系得到完善，法規(guī)制度進一步健全;全國追溯數(shù)據(jù)統(tǒng)一共享交換機制基本形成，初步實現(xiàn)有關部門、地區(qū)和企業(yè)追溯信息互通共享。

點評：業(yè)內(nèi)認為，目前電子信息追溯系統(tǒng)主要使用RFID技術，作為物聯(lián)網(wǎng)應用最多的、范圍最廣的技術，純粹的RFID的市場產(chǎn)值為385億，其中不包括安防等，年復合增長率為30%。2013年以來RFID標簽在諸多領域得到了更廣泛和深入的應用，RFID行業(yè)整體呈現(xiàn)出發(fā)展加速的趨勢，隨著RFID需求實際啟動，行業(yè)有望進入快速成長期?？申P注思創(chuàng)醫(yī)惠、新大陸等。

五、【供給側(cè)改革多方位推進發(fā)改委列出新年清單】

發(fā)改委12日召開新聞發(fā)布會，表示今年將會同有關部門，大力推進供給側(cè)結構性改革。包括在電力、油氣、鐵路、民航、電信、軍工等重要領域開展混合所有制改革試點示范，推進電力、石油、天然氣、鹽業(yè)等改革，繼續(xù)深化電力、天然氣、醫(yī)療服務等重點領域價格改革。

點評：隨著供給側(cè)改革逐步實施，將提升中國經(jīng)濟的全要素生產(chǎn)率，持續(xù)釋放改革紅利。鹽業(yè)改革的主要方向是取消特許經(jīng)營、實現(xiàn)產(chǎn)銷一體，制鹽企業(yè)有望借此切入食鹽終端消費領域，實現(xiàn)毛利率提升。合理提升醫(yī)療服務價格，終結“以藥補醫(yī)”，民營醫(yī)療機構可籍此針對不同層次市場需求提供差異化服務，提升盈利能力。

六、【鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能加速基本面存改善空間】

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會2016年理事會議在京召開。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長表示，目前正在制定有效化解鋼鐵產(chǎn)能過剩的相關政策。工信部副部長辛國斌表示，鋼鐵行業(yè)要加快轉(zhuǎn)型升級步伐。一是堅決打好化解過剩產(chǎn)能攻堅戰(zhàn)，積極穩(wěn)妥實施去產(chǎn)能;二是加快推進鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。三是引領鋼鐵產(chǎn)品向中高端邁進，不斷提升供給能力;四是苦練內(nèi)功，提升發(fā)展質(zhì)量和效益，積極作為，營造公平競爭環(huán)境。

點評：目前我國粗鋼產(chǎn)能約為12億噸，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，單位GDP對鋼材的消費強度將會進一步下降，產(chǎn)能、產(chǎn)量、需求嚴重失衡成為突出矛盾。在國家去產(chǎn)能政策推動下，可從兩個方面關注投資機會。一是，受益于落后產(chǎn)能淘汰的具有競爭優(yōu)勢的公司。二是，業(yè)績差但具有被整合或者轉(zhuǎn)型預期的公司。

七、【國務院發(fā)文整合城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險制度】

中國政府網(wǎng)1月12日公布《國務院關于整合城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險制度的意見》，將推進城鎮(zhèn)居民醫(yī)保和新農(nóng)合制度進行整合;把城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險制度整合納入全民醫(yī)保體系發(fā)展;合理劃分政府與個人的籌資責任，在提高政府補助標準的同時，適當提高個人繳費比重。

點評：強化醫(yī)保支付是醫(yī)改重頭戲。醫(yī)保支付獲國家高度重視將催生醫(yī)保控費企業(yè)的商業(yè)機遇。上市公司中，海虹控股的醫(yī)保智能監(jiān)管系統(tǒng)業(yè)務已覆蓋23個省市150余個地市，6億多參保人，每年審核50億人次;衛(wèi)寧健康在主營醫(yī)療信息化的基礎上開拓醫(yī)?？刭M業(yè)務。萬達信息的醫(yī)療服務和費用監(jiān)控系統(tǒng)可實現(xiàn)“事前預防、事中控制、事后審核”的全流程監(jiān)管。

八、【產(chǎn)能整合疊加低庫存多地純堿價格反彈】

據(jù)悉，由于庫存較低和產(chǎn)能整合，1月份以來華東、華北及廣東等地純堿價格整體呈現(xiàn)上揚走勢，最高反彈近7%。相關廠家表示，目前個別企業(yè)已出現(xiàn)零庫存，下游廠家積極備貨。受新增產(chǎn)能較少、房地產(chǎn)開工回升等因素支撐，純堿行業(yè)盈利水平有望提升。

點評：機構認為，在供給側(cè)改革的推動下，石油和化工產(chǎn)業(yè)作為產(chǎn)能過剩的集中領域，整合空間較大。上證報資訊獲悉，石化行業(yè)結構調(diào)整三年行動計劃已在編制，化解過剩產(chǎn)能將成為重點。產(chǎn)能整合以及需求回升，都將給純堿企業(yè)盈利帶來改善契機。上市公司中，山東?；鳡I純堿，年產(chǎn)能高達300萬噸;三友化工擁有276萬噸純堿權益產(chǎn)能。

九、【我國將加快互聯(lián)網(wǎng)+糧食電商平臺建設】

從發(fā)改委獲悉，全國糧食流通工作會議近日在京召開。會議研究糧食行業(yè)“十三五”發(fā)展思路，部署2016年糧食流通重點工作。會議提出，2016年突出抓好糧食產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展，加快“互聯(lián)網(wǎng)+糧食”電商平臺建設，打造“糧油網(wǎng)絡經(jīng)濟”。會議強調(diào)深入推進“糧安工程”建設，繼續(xù)加大倉儲設施建設力度，突出抓好安全儲糧和儲備管理。

點評：農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎，糧食則是基礎中的基礎。把糧食安全放在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的首位是首要原則。大力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，加強農(nóng)業(yè)信息化建設，加快“互聯(lián)網(wǎng)+糧食”電商平臺建設，是互聯(lián)網(wǎng)背景下農(nóng)業(yè)發(fā)展的必然。相關上市公司建議關注金健米業(yè)、象嶼股份。

十、【產(chǎn)能收縮促豬價上漲景氣周期有望持續(xù)】

12日全國生豬均價16.99元/公斤，價格較上周五上漲0.46元/公斤，其中三分之一的省份已經(jīng)達到18元/公斤。同時，飼料成本繼續(xù)下跌，使得豬糧比價的平均水平漲至8.9:1，較上周上漲5.37%，較去年同期上漲60.98%。生豬養(yǎng)殖市場繼續(xù)呈現(xiàn)出飼料成本下降而豬價上漲的有利局面。

點評：業(yè)內(nèi)人士認為，能繁母豬存欄量的下滑持續(xù)時間超預期，經(jīng)歷過深度虧損后的養(yǎng)殖戶此時補欄謹慎，同時嚴格的環(huán)保及土地政策進一步限制了養(yǎng)殖規(guī)模的擴張。受益于產(chǎn)能收縮、需求平穩(wěn)增長，養(yǎng)殖業(yè)景氣周期還將持續(xù)，有望貫穿全年。A股公司中，正邦科技、牧原股份為生豬養(yǎng)殖龍頭。

（來源：分級基金網(wǎng)）