2015年公募基金資產(chǎn)增近9成創(chuàng)史上新高 6家基金逆勢縮水

2015年底公募基金資產(chǎn)創(chuàng)出史上新高，相較2014年底的資產(chǎn)規(guī)模增長近9成。然而此時(shí)卻有6家基金管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模逆勢縮水。其中益民、諾德、金元順安作為成立十年的基金公司，公募資產(chǎn)逆勢縮水，總規(guī)模日趨變小。

2015年6家基金縮水

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截止2015年底，有6家基金公司資產(chǎn)規(guī)模相較2014年年底縮水，分別是益民、諾德、金元順安、浙商資管、中原英石、華宸未來。6家公司的資產(chǎn)規(guī)模分別為28.07、17.20、13.91、13.96、0.13、0.37億元，分別較前一年縮水16.17、11.46、2.59、1.72、0.63、0.24億元。中原英石和華宸未來的公募資產(chǎn)規(guī)模已不足億元。

從成立時(shí)間來看，中原英石和華宸未來分別成立于2013年和2012年，浙商資管于2014年拿到公募業(yè)務(wù)的牌照，這些公司旗下公募產(chǎn)品不超過2只，新公司開展公募業(yè)務(wù)起步難在情理之中。而益民、諾德、金元順安分別成立于2005年12月、2006年6月、2006年11月，至今已十年，三家公司依然走得步履蹣跚。另外值得一提的是，中原英石、華宸未來、益民、諾德基金在專戶業(yè)務(wù)方面發(fā)展也是較為落后。

益民基金：7只基金僅2只賺錢

剛剛過去的2015年12月，益民基金已十周歲，不過它卻成為2015年公募資產(chǎn)規(guī)模減少最多的基金公司。從直接原因來看，這主要受旗下最大的基金益民創(chuàng)新優(yōu)勢遭遇大幅贖回影響。

益民創(chuàng)新優(yōu)勢是益民旗下第3只基金，成立于2007年7月，身處牛市中，其首募規(guī)模為72.381億元，隨著熊市的來臨以及業(yè)績表現(xiàn)多數(shù)時(shí)候不佳，因此其規(guī)模也不斷萎縮。2014年末，該基金資產(chǎn)規(guī)模為31.7億元，到2015年末降至12.23億元。2015年，該基金收益率雖然僅有11.78%，在同類基金中處于墊底的水平，但在6月初凈值卻創(chuàng)出歷史新高，解套的基民紛紛贖回。

益民基金旗下目前共有7只基金，5只混合型基金中，益民服務(wù)領(lǐng)先受益于去年股災(zāi)前及時(shí)清倉，因此全年收益不俗，2013年12月成立以來年化收益達(dá)到55%以上，但其它基金就慘不忍睹。數(shù)據(jù)顯示，2015年5月成立的益民品質(zhì)升級年化回報(bào)-35.77%，2006年成立的益民紅利成長和2007年成立的益民創(chuàng)新優(yōu)勢年化回報(bào)分別為4.32%和0.63%，2012年成立的益民核心增長年化回報(bào)為13.91%。另外，其唯一的一只債券基金益民多利債券自2008年成立以來年化回報(bào)為-0.41%。可以說，7只基金中，僅有2只在賺錢。業(yè)績的不理想，使其規(guī)模也難有起色。

值得一提的是，近期益民基金高層人事也發(fā)生變動，就在2015年12月25日，益民基金總經(jīng)理雷學(xué)軍因個(gè)人原因離職，雷學(xué)軍于2011年1月上任，在益民基金任職已達(dá)5年，如今離去，對益民基金來說也是一個(gè)損失。

另外，益民基金在專戶業(yè)務(wù)發(fā)展方面也較為靠后，據(jù)證券投資基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，截止2015年9月底，益民基金的子公司國泓資產(chǎn)管理有限公司專戶業(yè)務(wù)規(guī)模為65億元，在73家子公司中排名第67位。

諾德基金：連續(xù)三年缺席發(fā)行市場

對于諾德基金來說，一基獨(dú)大造成的大幅贖回影響了基金公司的整體規(guī)模，同時(shí)，連續(xù)三年沒有新產(chǎn)品推出，也是其規(guī)模持續(xù)縮小的重要原因。

數(shù)據(jù)顯示，作為諾德旗下最大的公募產(chǎn)品，諾德價(jià)值優(yōu)勢在2015年凈值上漲43%的情況下，資產(chǎn)規(guī)模縮水9.32億，成為公司規(guī)?？s水的重要原因。諾德價(jià)值優(yōu)勢成立于2007年牛市之中，2008年熊市來臨之后，諾德價(jià)值優(yōu)勢就深套于其中，直到2015年牛市，其累計(jì)凈值創(chuàng)出新高之后，引發(fā)基民的大筆贖回。這成為其規(guī)?？s水的根源，與益民基金相似。

不過，與益民基金不同的是，諾德基金擁有的9只公募產(chǎn)品自成立以來的年化回報(bào)有5只在10%以上，表現(xiàn)略好。不過，諾德基金自2013年開始就已經(jīng)沒有新基金推出了，其最新的一只基金成立于2012年9月，自此之后再沒有新基金成立，尤其是在2015年新基金發(fā)行的大年里，這不得不算是一種損失。

另外，在2015年，諾德基金的股東發(fā)生大變動，公司原來的股東長江證券和諾德安博特公司分別將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給原股東清華控股有限公司和宜信惠民投資管理有限公司，目前清華控股和宜信惠民分別持有51%和49%的股權(quán)。根據(jù)諾德基金原股東長江證券的年報(bào)，2013年諾德基金虧損966萬，2014年盈利也僅有30.9萬。加上股東原本就有意出讓股權(quán)，這可能也是諾德基金三年不發(fā)新品的原因。

金元順安：業(yè)績長期低迷

與上述兩家基金公司相比，金元順安規(guī)模發(fā)展的艱辛也是有其“特色”。從2006年成立時(shí)，其股東為金元證券和比利時(shí)聯(lián)合資產(chǎn)，其時(shí)公司名稱為金元比聯(lián)；2012年時(shí)香港惠理收購了比利時(shí)聯(lián)合資產(chǎn)49%的股權(quán)，公司名稱變更為金元惠理；2015年的3月，公司再次更名為金元順安。兩度公司名稱變更，其實(shí)也隱隱折射出公司發(fā)展之路的不順。

另一方面，公司擁有10只基金產(chǎn)品，但是基金經(jīng)理卻只有3人，明顯的人才短缺讓公司的短期和中長期業(yè)績都不太理想。2015年，金元順安旗下10只基金有兩只發(fā)生虧損，即金元順安消費(fèi)主題和新經(jīng)濟(jì)主題，這兩只基金成為全市場10只虧損的主動管理偏基金中的兩只。而其旗下表現(xiàn)最好的基金也只上漲了18%。

同時(shí)，金元順安旗下基金自成立以來的年化回報(bào)也不高，除2012年成立的金元順安新經(jīng)濟(jì)主題成立以來看年化回報(bào)為12.08%以外，其余基金的年化回報(bào)均在10%以下，且多數(shù)在5%以下。長期業(yè)績的不佳造就了目前公司公募規(guī)模的低迷。

不過，與上述兩家公司相比略好的是，子公司專戶業(yè)務(wù)發(fā)展較好。據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截止2015年9月，其子公司上海金元百利資產(chǎn)管理有限公司管理的專戶業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)400億，在74家子公司中排名第40位。

（來源：金融投資快報(bào)）