二、上游分析

1.半導(dǎo)體行業(yè)

隨著智能手機(jī)、平板電腦為代表的新興消費(fèi)電子市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，以及汽車電子、工業(yè)控制、物聯(lián)網(wǎng)等科技產(chǎn)業(yè)的興起，半導(dǎo)體行業(yè)總體規(guī)模呈較快增長(zhǎng)趨勢(shì)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年全球及中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)查及投資風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告》顯示，2022年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模為5735億美元，較2021年增長(zhǎng)3.2%，行業(yè)增速整體有所放緩。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6031億美元，2024年將達(dá)到6343億美元。

數(shù)據(jù)來源：WSTS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從廠商排名來看，根據(jù)Counterpoint Research發(fā)布的“2023年第二季度全球半導(dǎo)體市場(chǎng)TOP7”，英特爾排名第一，市場(chǎng)占比10%；英偉達(dá)超越三星，以9%的全球份額位居第二；三星則以8%的份額位列第三，原因在于今年第二季度存儲(chǔ)市場(chǎng)極為不景氣，影響了三星、SK海力士等主要存儲(chǔ)器制造商的銷售。此外，高通和博通本季度份額均為6%；SK海力士和AMD本季度份額均為4%。

數(shù)據(jù)來源：Counterpoint Research、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.被動(dòng)元件

被動(dòng)元件是不可缺少的基礎(chǔ)元件，隨著萬物互聯(lián)、智能化、數(shù)字化時(shí)代來臨和全球“碳達(dá)峰、碳中和”背景下新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展以及下游市場(chǎng)應(yīng)用場(chǎng)景的擴(kuò)展和升級(jí)，全球電力電子行業(yè)呈現(xiàn)強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭，帶動(dòng)被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年全球及中國(guó)被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2022年全球被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模達(dá)約346億美元，較上年增長(zhǎng)5.17%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年全球被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模將增至363億美元，2024年將增至389億美元。

數(shù)據(jù)來源：ECIA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

常見的被動(dòng)元件包括電容、電感、電阻和射頻器件等，其中電容、電感、電阻是三大最為核心的被動(dòng)元件。目前，我國(guó)被動(dòng)元件企業(yè)市場(chǎng)份額較低，國(guó)產(chǎn)化替代空間大。從經(jīng)營(yíng)情況來看，2023年前三季度，我國(guó)被動(dòng)元件上市企業(yè)營(yíng)收排名前列的有三環(huán)集團(tuán)、商絡(luò)電子、江海股份、順絡(luò)電子、風(fēng)華高科、法拉電子等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理