二、特高壓產(chǎn)業(yè)鏈中游

我國的特高壓建設(shè)可劃分為四個階段：

（1）試驗探索階段（2006-2008年）：爭論較為激烈，推進(jìn)試點示范工程

（2）第一輪發(fā)展高峰（2011-2013年）：堅強(qiáng)智能電網(wǎng)的重要任務(wù)

（3）第二輪發(fā)展高峰（2014-2016年）：順應(yīng)《大氣污染防治行動計劃》要求

（4）本輪重啟（2018年至今）：清潔能源輸送需求、拉動基建投資

整體來看，我國特高壓建設(shè)始于2006年，建設(shè)戰(zhàn)略是以±1000kV交流特高壓線路為主形成特高壓電網(wǎng)骨干網(wǎng)架，實現(xiàn)各大區(qū)電網(wǎng)的同步互聯(lián)；以±800kV特高壓直流輸電進(jìn)行遠(yuǎn)距離、中間無落點的大功率輸電工程，主要用于能源基地的清潔能源外送。截至2020年3月，我國有25條在運特高壓線路（10交15直）、7條在建特高壓線路（4交3直）以及7條待核準(zhǔn)特高壓線路（5交2直）。

來源：國家能源局、發(fā)改委、國家電網(wǎng)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

隨著“新基建”的開展，特高壓建設(shè)將加快，未來的投資前景廣闊。根據(jù)測算，目前我國共有15條待核準(zhǔn)開工與在建特高壓重點項目（未考慮2條柔性直流輸電項目），合計投資金額預(yù)計在1800億元左右，結(jié)合實際核準(zhǔn)及開工時間、本次文件給出的最新規(guī)劃，預(yù)計2020年特高壓投資規(guī)模有望超過600億元。

來源：能源局，發(fā)改委，國家電網(wǎng)

具體來看，特高壓直流線路主設(shè)備在兩個換流站內(nèi)，投資額占比約為30%。其中換流閥、直流保護(hù)系統(tǒng)、換流變、GIS等核心設(shè)備投資金額占比較高。特高壓交流線路主設(shè)備與站點數(shù)量相關(guān)，投資額占比約為25%。單站投資中GIS間隔（不同線路差別大）、變壓器、電抗器等核心設(shè)備投資金額占比較高。

市場格局方面，預(yù)測特高壓主設(shè)備市場份額高度集中，在設(shè)備價值量較大的換流閥、直流控制保護(hù)系統(tǒng)、GIS等關(guān)鍵設(shè)備領(lǐng)域國電南瑞、許繼電氣、平高電氣、中國西電、特變電工等企業(yè)份額占據(jù)明顯優(yōu)勢：

（1）換流閥：國電南瑞、許繼電氣與中國西電為龍頭，中標(biāo)率為42%/31%/20%，合計達(dá)93%；

（2）直流控制保護(hù)系統(tǒng)：國電南瑞、許繼電氣為唯二供應(yīng)商，中標(biāo)率為53%/47%；

（3）GIS：平高電氣、中國西電為龍頭，中標(biāo)率為40%+/20+%；

此外，值得注意的是，日前國家電網(wǎng)發(fā)布2020年特高壓及重點電網(wǎng)項目前期工作計劃。為貫徹落實公司第三屆職工代表大會第五次會議暨2020年工作會議精神,加大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板力度,充分發(fā)揮重點電網(wǎng)工程在電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展、清潔能源消納、電力精準(zhǔn)扶貧等方面的重要作用,滿足經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的電力需求,根據(jù)國家發(fā)展和改革委、國家能源局發(fā)布的電力發(fā)展十三五規(guī)劃有關(guān)工作安排,按照重點突出、高效推進(jìn)的工作思路,國家電網(wǎng)公司研究編制了2020年特高壓和跨省500千伏及以上交直流項目前期工作計劃。計劃明確了特高壓電網(wǎng)項目前期工作計劃，新增了三個特高壓直流建設(shè)項目。