政策監(jiān)管下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、計(jì)量與防控分析報(bào)告

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【報(bào)告描述】：

中國(guó)信貸風(fēng)險(xiǎn)專題分析報(bào)告2012年第03期：政策監(jiān)管下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、計(jì)量與防控
近年來，隨著金融創(chuàng)新和金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著更大的挑戰(zhàn)，監(jiān)管當(dāng)局有效監(jiān)管商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的難度也在不斷加大。2008年全球金融危機(jī)后，國(guó)際社會(huì)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管予以前所未有的重視。巴塞爾銀行委員會(huì)相繼出臺(tái)了《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則》和第三版巴塞爾協(xié)議的《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》，構(gòu)建了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的全面框架，在強(qiáng)化資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，首次提出了全球統(tǒng)一的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管定量標(biāo)準(zhǔn)。在我國(guó)，隨著銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、業(yè)務(wù)模式、資金來源的變化，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和緊迫性也日益突出。在此背景下，2011年10月12日，銀監(jiān)會(huì)就《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》公開征求意見。盡管目前《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的具體實(shí)施時(shí)間尚未確定，但無疑監(jiān)管辦法的出臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。
2012年伊始，央行貨幣政策司副司長(zhǎng)孫國(guó)鋒的新書《第一排：中國(guó)金融改革的近距離思考》在銀行界引發(fā)了較大的震動(dòng)。孫國(guó)鋒在書中提出，由于國(guó)際收支雙順差導(dǎo)致外匯大量流入，中國(guó)銀行體系長(zhǎng)期存在與發(fā)達(dá)國(guó)家相反的“結(jié)構(gòu)性流動(dòng)盈余”對(duì)貨幣政策的操作十分不利。孫國(guó)峰認(rèn)為，雖然發(fā)行中央銀行債券是應(yīng)對(duì)中長(zhǎng)期的大規(guī)模流動(dòng)性盈余的優(yōu)選操作方式，但發(fā)行中央銀行債券不是流動(dòng)性管理框架應(yīng)有的常態(tài)，中央銀行應(yīng)研究建立存款準(zhǔn)備金率制度下的結(jié)構(gòu)性短缺的流動(dòng)性管理框架。在此框架下，公開市場(chǎng)操作由吸收流動(dòng)性轉(zhuǎn)為通過債券交易日常投放流動(dòng)性以有效實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。而中國(guó)貨幣政策操作的演變與書中的觀點(diǎn)一致，2010年以來法定存款準(zhǔn)備金率取代央行票據(jù)成為中央銀行對(duì)沖流動(dòng)性的主要工具，相當(dāng)大程度上替代了央行票據(jù)。法定準(zhǔn)備金持續(xù)上升到21.5%的高位，而央行票據(jù)余額則從超過5萬億元降到2萬億元左右。孫國(guó)鋒新書的觀點(diǎn)甚至被國(guó)際人士認(rèn)為“中國(guó)央行或樂見結(jié)構(gòu)性的流動(dòng)性短缺”。無疑當(dāng)前央行貨幣政策走向，也將給商業(yè)銀行流動(dòng)性管理帶來較大的壓力。
本文總共分五章：第一章對(duì)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》進(jìn)行系統(tǒng)性的解讀；第二章闡述商業(yè)銀行流動(dòng)性管理相關(guān)概念；第三章著重分析當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀；第四章和第五章則分別從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架以及具體實(shí)施方面予以解析。
敬請(qǐng)關(guān)注本期專題：《政策監(jiān)管下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、計(jì)量與防控分析報(bào)告》。
本期專題共83頁，65918字。價(jià)格3000元/份。
正文目錄
第一章  《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》解讀 
一、《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》出臺(tái) 
（一）《流動(dòng)性管理辦法》起草背景 
（二）《流動(dòng)性管理辦法》的主要內(nèi)容 
（三）《流動(dòng)性管理辦法》出臺(tái)的目的、適用范圍及實(shí)施時(shí)間 
二、新規(guī)給銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響分析 
（一）加大商業(yè)銀行攬存壓力 
（二）銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整更為迫切 
三、《流動(dòng)性管理辦法》與其他相關(guān)監(jiān)管工具之間的相關(guān)性 
（一）《流動(dòng)性管理辦法》來源于“巴塞爾Ⅲ”協(xié)議 
（二）監(jiān)管新規(guī)下的流動(dòng)性變局 
（三）構(gòu)成中國(guó)特色監(jiān)管“腕骨”體系的一部分 
第二章  商業(yè)銀行流動(dòng)性管理相關(guān)概念 
一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念及相關(guān)概念 
（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn) 
（二）流動(dòng)性與盈利性之間的關(guān)系 
（三）流動(dòng)性狀況、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系 
二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因及分析 
（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生機(jī)制 
（二）銀行其他風(fēng)險(xiǎn)向流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化 
（三）其他銀行的風(fēng)險(xiǎn)傳染 
三、銀行體系流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析 
（一）央票和準(zhǔn)備金率對(duì)基礎(chǔ)貨幣的影響分析 
（二）超額準(zhǔn)備金對(duì)基礎(chǔ)貨幣的影響分析 
（三）資本市場(chǎng)發(fā)展對(duì)銀行流動(dòng)性影響 
（四）同業(yè)市場(chǎng)發(fā)展對(duì)銀行流動(dòng)性影響分析 
（五）國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)銀行流動(dòng)性影響分析 
（六）理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)銀行流動(dòng)性影響分析 
第三章  我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析 
一、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況分析 
（一）貨幣政策轉(zhuǎn)向加劇商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 
（二）流動(dòng)性兩大因素變動(dòng)趨勢(shì) 
二、我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理歷程 
三、我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理存在的問題 
（一）我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理念相對(duì)落后 
（二）流動(dòng)性指標(biāo)體系存在局限性 
（三）商業(yè)銀行缺乏有效的預(yù)警機(jī)制，內(nèi)控系統(tǒng)不完善 
四、我國(guó)銀行體系流動(dòng)性管理操作難度加大 
（一）同業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇 
（二）利率市場(chǎng)化加速加大流動(dòng)性管理操作難度 
第四章  商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架 
一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際動(dòng)向及與中國(guó)對(duì)比 
（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的整理構(gòu)架 
（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的組織構(gòu)架 
（三）日本銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)向 
（四）中美銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理比較分析 
二、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建 
（一）體面規(guī)劃——商業(yè)銀行內(nèi)部控制的組織設(shè)計(jì) 
（二）軟體面規(guī)劃——商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的理念和原則 
第五章  商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與計(jì)量 
一、商業(yè)銀行流動(dòng)性評(píng)估 
（一）流動(dòng)性指標(biāo)法 
（二）現(xiàn)金流量分析 
（三）其他評(píng)估方法 
二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法 
（一）資產(chǎn)負(fù)債管理 
（二）現(xiàn)金流量管理 
（三）壓力測(cè)試及情景分析 
（四）流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃 
三、加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施 
（一）建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系 
（二）強(qiáng)化日常管理，完善流動(dòng)性管理的技術(shù)方法 
（三）跟蹤流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的新來源，化解潛在風(fēng)險(xiǎn) 
四、利用分層管理機(jī)制管理流動(dòng)性 
（一）商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的特殊性因素剖析 
（二）商業(yè)銀行流動(dòng)性分層管理的監(jiān)控指標(biāo)體系 
（三）商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的運(yùn)作機(jī)制 
五、流動(dòng)性管理實(shí)例分析——基于壓力測(cè)試的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用 
（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因子的選擇 
（二）情景設(shè)計(jì) 
（三）選擇壓力測(cè)試方法 
（四）風(fēng)險(xiǎn)決策 
（五）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告