國資委主任稱106家央企還需進(jìn)一步重組 國企改革概念股一覽

13、互聯(lián)網(wǎng)和傳媒板塊

各位投資者下午好，從字面意思上看國企改革是兩分的，傳媒板塊的國企大多是具備核心、獨家的稀缺資源，改革則是疊加市場化的基因，讓他們做了一些能夠提高效率、具備有擴(kuò)張性的變革。傳媒是中央領(lǐng)導(dǎo)高度重視的，是內(nèi)容和核心價值觀的一種宣傳和發(fā)行。印象非常深刻，2014年的8月18號，習(xí)主席在第四次深改小組會議中特別提到傳媒業(yè)的變革，實際上為轉(zhuǎn)型給了兩個思路，一個是新舊媒體融合，第二個是整合。前者是堅持新舊媒體的優(yōu)勢互補，中文傳媒等上市公司做了非常積極的嘗試，后者是希望打造具有競爭力的主流媒體。疊加國企改革的字面的意思，我們有兩條方指引，第一個就是目前傳媒的國企板塊需要是跟互聯(lián)網(wǎng)做更多的嫁接和融合。第二個是區(qū)域上面現(xiàn)在有很多的資源還是在拓配的，目前還沒有進(jìn)行區(qū)域性的打通，關(guān)于整合是勢在必行的。

習(xí)主席做了重要講話以后，針對傳媒板塊的國企改革，中宣部做了若干次的學(xué)習(xí)和討論，最新的一次是在5月15號，在深圳召開了文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展座談會，對習(xí)主席去年高屋建瓴的方向做了一些解讀，我們也在此與各位做下溝通。第一是疊加互聯(lián)網(wǎng)基因，新舊媒體不是此消彼長，而是此長彼長，比如說現(xiàn)在可以看到很多國企板塊在做融媒體，就是一個核心的內(nèi)容，做多次的宣發(fā)達(dá)到效應(yīng)最大化，可以看到是人民網(wǎng)的微博包括其他的新媒體實際上下載量和粉絲量是非常可觀的。

第一個是關(guān)于市場整合，推動文化企業(yè)跨地區(qū)跨行業(yè)跨所有制兼并重組，有了執(zhí)行的思路在里面。對應(yīng)到傳媒板塊的投資，習(xí)主席去年講話以后，傳媒板塊引發(fā)了一輪國企改革的行情，引領(lǐng)這個行情的是國企改革雙子星人民網(wǎng)加浙報傳媒。人民網(wǎng)是央企中純正的互聯(lián)網(wǎng)公司，收購澳客和古羌也體現(xiàn)公司整合互聯(lián)網(wǎng)的資源，進(jìn)行協(xié)同發(fā)展。浙報傳媒，有廣告傳播、文化娛樂、健康養(yǎng)老等多個業(yè)務(wù)部分，是整體布局里面最接近于我們說的新型媒體集團(tuán)。所以人民網(wǎng)和浙報傳媒的國企雙子星重新提到國企改革的時候，還是可以重點提的。

第二個就是關(guān)于習(xí)主席提的思路和中宣部的留部長做了解讀以后，我們認(rèn)為傳媒板塊還是有兼并重組的空間。例如華數(shù)傳媒的廣電網(wǎng)絡(luò)用戶已經(jīng)不限于浙江省，集團(tuán)公司下屬的中廣有線做了區(qū)域拓展，在西北聯(lián)盟上也有一定的拓展。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)基因的提升，伴隨著自己內(nèi)容的提升以后，跨區(qū)域的兼并重組是比較有看點的，而且這次的非公開發(fā)行里面也提到了補流資金用于收購有線網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)，是在貫徹跨區(qū)域整合的思路的。

除了剛才提到的人民網(wǎng)、中文傳媒、華數(shù)傳媒、浙報傳媒以外，北京還有兩家公司，市值不大也有較強彈性，也建議各位投資者積極關(guān)注。一個是北巴傳媒，一個是中視傳媒。這兩家公司是在各自的國企的資源上進(jìn)行非常核心的卡位，改革帶來的正向反饋，我們還是可以積極期待。