樂普醫(yī)療（300003）：擬募資約10億加碼主業(yè) 擬1100萬美元投資美公司

樂普醫(yī)療（300003）2月23日晚間發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，公司擬向不超過5名特定對象非公開發(fā)行股份，募集資金總額不超過9.92億元，用于收購樂普藥業(yè)40%股權(quán)以及建設(shè)樂普心血管網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院及O2O營銷網(wǎng)絡(luò)體系。此外，樂普醫(yī)療透露，將參設(shè)1億美元的投資基金，向美國QuanterixCorporation公司投資1100萬美元，以增資方式取得其5.35%的股權(quán)。公司股票將于2月24日起復(fù)牌。

根據(jù)預(yù)案，樂普醫(yī)療此次非公開發(fā)行的定價基準日為發(fā)行期首日，按擬募集資金總額和不低于36.70元/股的價格測算，本次將發(fā)行不超過2702.68萬股。募資凈額中7.19億元將用于收購樂普藥業(yè)40%股權(quán)，收購?fù)瓿珊?，樂普藥業(yè)將成為樂普醫(yī)療的全資子公司，其實現(xiàn)的凈利潤將全部納入公司合并報表。

樂普藥業(yè)是一家集新藥研發(fā)、原料藥生產(chǎn)、制劑生產(chǎn)和營銷為一體的綜合性大型制藥企業(yè)。該公司擁有硫酸氫氯吡格雷片、復(fù)方甘草酸苷片、氨酚帕馬溴片、氨酚曲馬多片、鹽酸氨溴索緩釋膠囊等多個產(chǎn)品。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，樂普藥業(yè)2015年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.21億元。樂普醫(yī)療表示，近年來，國家藥監(jiān)局大力加強了藥品注冊品種臨床試驗數(shù)據(jù)核查，在藥監(jiān)局申請的硫酸氫氯吡格雷品種（樂普藥業(yè)主要產(chǎn)品）顯著減少，使得該藥品品種更加稀缺。因此，未來樂普藥業(yè)的收入及利潤水平還將穩(wěn)步增長。

此外，樂普醫(yī)療還將利用2.73億元募資凈額建設(shè)樂普心血管網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院及O2O營銷網(wǎng)絡(luò)體系，項目建成后，將構(gòu)建樂普三級心血管網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院服務(wù)體系，實現(xiàn)無障礙就醫(yī)。同時，公司將以藥店診所所在的藥店作為藥品和家用醫(yī)療器械的線下銷售和配送基地，與樂普護生堂電商平臺預(yù)約掛號、線上銷售網(wǎng)絡(luò)相輔相成，構(gòu)建公司線上線下立體營銷網(wǎng)絡(luò)。通過整合藥品銷售資源，公司將進一步強化三甲醫(yī)院、基層醫(yī)院、OTC藥店及護生堂電商等多層次的銷售平臺建設(shè)。

另據(jù)公司公告，樂普醫(yī)療擬使用自籌資金9500萬美元等值的人民幣，與煙臺民和德元股權(quán)投資管理中心（有限合伙）共同投資設(shè)立總規(guī)模不超過1億美元的全球精準醫(yī)療創(chuàng)新投資基金，在全球范圍內(nèi)尋找優(yōu)質(zhì)的集中精準診斷和精準治療領(lǐng)域的創(chuàng)新設(shè)備、創(chuàng)新試劑、創(chuàng)新技術(shù)及生物制藥等項目進行投資和并購。

而該基金的第一個投資標的已浮出水面。樂普醫(yī)療宣布，基金將投資1100萬美元，以增資方式參與QuanterixCorporation公司（簡稱“美國Quanterix”）D輪融資，取得其5.35%的股權(quán)。

據(jù)了解，美國Quanterix成立于2007年，總部位于馬薩諸塞州，由DavidWalt（基因測序龍頭企業(yè)Illumina公司的創(chuàng)始人）創(chuàng)立，是全球領(lǐng)先的超高精度蛋白檢測設(shè)備及配套試劑提供商。

美國Quanterix自主研發(fā)的Simoa技術(shù)是目前最靈敏的蛋白檢測技術(shù)，通過檢測血液中極其微量的不同種類蛋白，可實現(xiàn)對腫瘤、傳染性疾病、神經(jīng)性疾病等多種疾病的診斷。科研系列產(chǎn)品自2013年上市銷售，2015年實現(xiàn)銷售額1100萬美元。預(yù)期將在2017年推出臨床診斷產(chǎn)品，市場規(guī)模將顯著擴大。

截止到目前，標的公司已完成了三輪融資，現(xiàn)正在進行第四輪融資，本輪計劃募資4310萬美金，主要用于試劑研發(fā)和產(chǎn)品推廣，并計劃近期在美國上市。本次投資以國際知名投資機構(gòu)領(lǐng)投，樂普醫(yī)療參設(shè)基金跟投。

研究數(shù)據(jù)顯示，液體活檢在全球及美國的市場潛力將分別達到230億美元和140億美元。在同時考慮我國腫瘤發(fā)病率、液體活檢適應(yīng)癥、未來市場滲透率、未來檢測單價、以及患者年平均檢測次數(shù)等因素后，液體活檢5-10年內(nèi)在我國市場潛力約為200億元。

樂普醫(yī)療表示，超高精密蛋白檢測技術(shù)，將是液體活檢應(yīng)用領(lǐng)域中最新技術(shù)平臺，在液體活檢領(lǐng)域?qū)鸬街髁姷淖饔?，公司投資美國Quanterix，在實現(xiàn)投資收益的同時，將促進這一國際上最新檢驗技術(shù)在中國市場的快速落地和應(yīng)用。

近年來，樂普醫(yī)療通過內(nèi)生式發(fā)展和外延式擴張，逐步形成了醫(yī)療器械、制藥、移動醫(yī)療和醫(yī)療服務(wù)四大業(yè)務(wù)板塊，其著力打造的大健康全產(chǎn)業(yè)鏈平臺已初具雛形，伴隨此次海外投資，樂普醫(yī)療認為，將為公司順利進入液體活體檢驗領(lǐng)域，占據(jù)技術(shù)制高點，提供了切入點。