基金四季報(bào)：405只新進(jìn)基金重倉股 8只金融股躋身TOP10

2015年四季度，A股強(qiáng)勁反彈，公募基金加快了調(diào)倉換股的步伐，《證券日報(bào)》基金重倉130指數(shù)樣本股也因此有了較大變化。

《證券日報(bào)》基金新聞部根據(jù)最新披露的基金四季報(bào)數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，截至去年底，基金共重倉持有1798只股票，其中有405只新進(jìn)基金重倉股名單，占比超過兩成；另有287只已經(jīng)被基金剔除。記者注意到，405只新進(jìn)重倉股中，有兩只股票已經(jīng)成為基金130指數(shù)樣本股，招商蛇口的基金持股市值達(dá)20.26億元，聯(lián)明股份也以17.82%的持股比例入圍。與此同時(shí)，去年三季度曾以數(shù)十億元的持股總市值躋身基金130指數(shù)樣本股的招商地產(chǎn)、大華農(nóng)，截至去年年底已經(jīng)被基金無情剔除。

整體來看，經(jīng)過去年四季度的調(diào)倉換股后，基金130指數(shù)樣本股有50只“換臉”，更換率為38.46%。調(diào)整后的樣本股，基金持股市值及持股占流通股比例均較去年三季度有明顯提升。

我們還發(fā)現(xiàn)，基金在去年四季度對中小創(chuàng)股的配置熱情有增無減。截至去年底，基金130指數(shù)樣本股中有38只創(chuàng)業(yè)板股，另有39只中小板股，中小創(chuàng)股數(shù)量合計(jì)占比59.23%；而在去年三季度，有40只創(chuàng)業(yè)板股、31只中小板股入圍基金130指數(shù)樣本股，中小創(chuàng)股占比54.62%。

“入圍基金130指數(shù)的樣本股，有近六成是中小創(chuàng)股，一些個(gè)股流通盤被單一基金公司旗下基金占了三成甚至四成，基金經(jīng)理集中投資創(chuàng)業(yè)板股票和中小盤股達(dá)到了驚人的程度。”北京一基金分析師對《證券日報(bào)》基金新聞部記者表示。中國證監(jiān)會主席肖鋼對此也發(fā)出警示，“一些公募基金未經(jīng)審慎風(fēng)險(xiǎn)評估，高比例集中持有創(chuàng)業(yè)板股票，自身風(fēng)險(xiǎn)積聚的同時(shí)，也給市場造成了較大風(fēng)險(xiǎn)，特別是在股市異常波動(dòng)期間一度出現(xiàn)流動(dòng)性問題，險(xiǎn)些釀成行業(yè)危機(jī)?！?

《證券日報(bào)》基金新聞部重點(diǎn)觀察了基金重倉市值前10名的股票，發(fā)現(xiàn)有4只已經(jīng)“換臉”，伊利股份、中國重工、交通銀行、網(wǎng)宿科技已經(jīng)被擠出TOP10，取而代之的是中信證券、航天信息、農(nóng)業(yè)銀行、海通證券。顯然，借助去年四季度的反彈行情，券商股已成為基金的心頭好。

《證券日報(bào)》基金重倉130指數(shù)編制目標(biāo)是反映中國證券市場基金重倉股價(jià)格變動(dòng)的概貌和運(yùn)行狀況。該指數(shù)選取樣本股均為基金最新季報(bào)重倉股，對A股市場具有一定影響，同時(shí)基金的倉位異動(dòng)也直接作用著股票二級市場走勢，股價(jià)的漲跌也與基金凈值關(guān)聯(lián)密切。在選股上，100只左右通常根據(jù)市值排名決定，另有30只則根據(jù)基金持股占流通股本的比例決定。截至1月25日，130只股票總股本為11707.03億股；流通A股為9381.60億股，總市值、流通市值分別為10.53萬億元、8.40萬億元，分別占滬深兩市A股總市值、流通市值比例為24.12%、24.31%。

（來源：證券日報(bào)）