2016年1月5日熱點板塊分析

一、【扶持政策密集出臺電動汽車充電設施將爆發(fā)式增長】

國家能源局結合我國電動汽車充電設施發(fā)展對標準化提出的新需求和近年來的工程建設實踐，形成并印發(fā)《電動汽車充電設施標準體系項目表》。

點評：隨著電動汽車銷量的一路攀升，國家對于充電配套設施建設的推進力度日漸增強，2015年下半年以來先后出臺多向政策直接推動充電設施建設，確定十三五末480萬個充電樁、1.2萬座充電站的建設目標。國家能源局計劃2016年通過電網(wǎng)、鐵塔等公司新建充換電站2000個，公共充電樁接近9萬個，總投資達130億元，市場空間為15年的3-4倍。

二、【熔斷機制“即開即用”磁吸效應推波助瀾】

新年首個交易日，滬深300指數(shù)先后觸發(fā)5%和7%兩檔熔斷閾值，股票現(xiàn)貨和股指期貨市場于下午13:33暫停全天交易。中小板、創(chuàng)業(yè)板等指數(shù)跌逾8%，僅40余只A股收漲，近1500只跌停。

值得注意的是，滬深300指數(shù)觸發(fā)第二檔閾值7%僅僅用了5分鐘左右，這5分鐘的交易時間里滬深股市跌勢加劇伴隨成交顯著放出。分析認為，熔斷機制首日實施帶來的“磁吸效應”是造成市場短期急跌的原因之一。磁吸效應是實行漲跌停和熔斷等機制后，證券價格將要觸發(fā)強制措施時，同方向的投資者害怕流動性喪失而搶先交易，反方向的投資者為等待更好的價格而延后交易，造成證券價格加速達到該價格水平的現(xiàn)象。市場表現(xiàn)為漲跌停和熔斷的價位附近存在磁吸力。

三、【多因素疊加市場負面情緒集中釋放】

除了熔斷機制本身造成的“磁吸效應”外，市場也正在被其他因素困擾，導致市場負面情緒集中釋放。首先，證監(jiān)會關于“股東不得減持本公司股份”的“18號文”即將到期，市場擔憂套現(xiàn)潮;其次，人民幣匯率突發(fā)下跌，離岸人民幣跌破6.63，在岸人民幣跌破6.53;另外，注冊制漸行漸近。

分析認為，不排除市場短期內(nèi)慣性下跌。國金證券指出，監(jiān)管層近期對市場態(tài)度上的微小變化是導致市場下跌的導火索。后市三道“結”待解開：1、寄望于監(jiān)管層盡快作出相關的表述以穩(wěn)定市場的預期，任何金融創(chuàng)新需要循序漸進;2、寄望于監(jiān)管層對新股發(fā)行的節(jié)奏給出相關明朗的預期，1月份發(fā)多少;3、建議盡快明確1月份減持禁令到期后的對沖政策?？偟膩碇v，只有預期的穩(wěn)定，市場的平穩(wěn)，才是共贏的市場。

對于人民幣貶值，國泰君安認為可能與聯(lián)儲加息、年初換匯額度調(diào)整以及央行減少干預等因素有關。分析認為央行完全有能力使用多種工具，對沖匯率波動對國內(nèi)流動性的影響。

四、【業(yè)界良心：世紀華通控股股東延長限售承諾】

1月4日，世紀華通公告，為維護二級市場的穩(wěn)定，應中小股東的訴求，控股股東華通控股承諾追加限售一年。不通過二級市場減持公司股份。此前承諾自2015年7月10日起6個月內(nèi)不通過二級市場減持本公司股份。

五、【人民日報“權威人士”釋放最強供給側(cè)改革信號】

人民日報4日發(fā)表了重磅權威人士的專訪，全面解讀、深入闡釋“供給側(cè)結構性改革”。權威人士指出，不妨用“供給側(cè)+結構性+改革”這樣一個公式來理解，即從提高供給質(zhì)量出發(fā)，用改革的辦法推進結構調(diào)整，矯正要素配置扭曲，擴大有效供給，提高供給結構對需求變化的適應性和靈活性，提高全要素生產(chǎn)率。要消除認為推進供給側(cè)結構性改革就是實行需求緊縮、就是搞新的“計劃經(jīng)濟”這兩種誤解。

民生證券認為，文章徹底打破了市場對“通過短期刺激實現(xiàn)V型反彈”的幻想，未來“不會有V型反彈”而是“L型增長”。文章提到改革是有窗口期的，表達了中央只爭朝夕，改革將加快加快再加快的決心。文章最落地的措施包括破產(chǎn)兼并重組、財政貨幣寬松、資本市場改革。

六、【沙特等三國與伊朗斷交中東再成市場焦點】

中東地區(qū)再度成為市場關注的焦點。沙特處決了一名什葉派激進教士尼米爾，該事件迅速加劇了中東地區(qū)教派沖突。沙特首先宣布與伊朗斷交，隨后，蘇丹、巴林陸續(xù)宣布與伊朗斷交，阿聯(lián)酋則降低對伊朗的外交級別。

七、【熔斷機制引爭議舶來品何去何從】

作為舶來品的熔斷機制上線首日即引起市場極大的爭議。熔斷機制究竟是減緩了市場波動還是加劇了市場波動?

國泰君安首席經(jīng)濟學家林采宜認為，熔斷機制設定的閾值無意中給恐慌的投資者一個明確的“止損”目標。中國股市已實施漲跌停板，過多干預將起到穩(wěn)定市場的反效果。熔斷機制的實際應用效果已被證明以負面為主，適時取消才是對市場的尊重。

截至發(fā)稿前，相關監(jiān)管部門尚未通過答記者問或者公告的形式對市場暴跌做出解釋。

八、【中央督察組進駐河北環(huán)保力度加大】

中央環(huán)境保護督察組近日進駐河北省開展環(huán)境保護督察試點工作。中央環(huán)境保護督察組現(xiàn)場督察時間約1個月左右。另外，張高麗在北京調(diào)研大氣污染防治工作時強調(diào)，將京津冀周邊地區(qū)，特別是北京作為重點的重點，采取更加強化的防控手段措施。

點評：環(huán)境保護督察是黨中央、國務院加快推進生態(tài)文明建設的重要抓手，強化環(huán)境保護工作的重大制度安排。國家在環(huán)保領域的重拳出擊為國內(nèi)環(huán)保產(chǎn)業(yè)提供了想象空間。

九、【工信部發(fā)布錫行業(yè)規(guī)范條件利好行業(yè)龍頭】

工信部近日制定《錫行業(yè)規(guī)范條件》。規(guī)范規(guī)定，開采錫礦資源，應依法取得采礦許可證和安全生產(chǎn)許可證，遵守礦產(chǎn)資源、安全生產(chǎn)法律法規(guī)、礦產(chǎn)資源規(guī)劃及相關政策。礦山建設規(guī)模不得低于6萬噸/年礦石，礦山最低服務年限，露天開采礦山應在6年以上，地下開采以及露天、地下聯(lián)合開采的礦山應在10年以上。

點評：政策的發(fā)布，有利于加強錫行業(yè)管理，遏制低水平重復建設，規(guī)范現(xiàn)有錫企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營秩序，提升資源綜合利用水平和節(jié)能環(huán)保水平，推動錫行業(yè)結構調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。

（來源：分級基金網(wǎng)）