中國經(jīng)濟熱點分析報告2013年第1期：2013中國銀行業(yè)展望：轉(zhuǎn)型是主線

在2013年我國經(jīng)濟將企穩(wěn)回升、金融改革進一步推進的大環(huán)境下，銀行應(yīng)加快自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐及創(chuàng)新進程，采用專業(yè)化管理、市場化經(jīng)營、綜合化發(fā)展等策略來應(yīng)對復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境。
報告共分為三部分：
第一部分
本部分主要分析銀行2013年發(fā)展所面臨的外部經(jīng)營環(huán)境：
首先從宏觀經(jīng)濟環(huán)境來看，我國經(jīng)濟已經(jīng)出現(xiàn)了企穩(wěn)回升的趨勢，明年經(jīng)濟發(fā)展將兼顧穩(wěn)增長與調(diào)結(jié)構(gòu)兩大目標(biāo)以提高經(jīng)濟增長質(zhì)量為中心。
其次從貨幣政策來看，我國在貨幣政策制定的過程中，存在內(nèi)部多重目標(biāo)的抉擇困境（穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、控通脹）和內(nèi)外部發(fā)展不平衡（缺乏獨立性）的糾結(jié)，我們結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀通過分析得出強化金融制度的市場化改革以及拓寬多樣化的貨幣政策工具是解決我國貨幣政策困境的最佳手段。
再次從銀行監(jiān)管政策來看，銀監(jiān)會公布了《資本管理辦法過渡期安排》和《創(chuàng)新型資本工具指導(dǎo)意見》兩份文件，我們判斷上市銀行沒有核心資本缺口，資本補充的渠道將以內(nèi)源性融資為主。
最后從未來我國金融改革發(fā)展方向看，我們認(rèn)為未來幾年可能取得突破的主要改革領(lǐng)域包括：利率市場化、存款保險制度建立及綜合化經(jīng)營試點和債市擴容。
第二部分
本部分主要對銀行2013年經(jīng)營狀況進行展望分析。我們預(yù)計2013年上市銀行凈利潤將降至個位數(shù)，而生息資產(chǎn)規(guī)模擴張帶來的利息收入增加將是盈利增長的主要推動力。
在降息效應(yīng)及利率市場化影響下，息差同比回落。同時由于宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇、低基數(shù)效應(yīng)、銀監(jiān)會清理銀行不合理收費基本結(jié)束等影響，預(yù)計2013年銀行中間業(yè)務(wù)收入將企穩(wěn)回升。而銀行不良貸款由于其與宏觀經(jīng)濟的滯后性，將呈現(xiàn)出沖高回落的趨勢；同時銀行體系由于過去幾年強勁的盈利能力、逆周期的撥備計提和資本補充大幅提升了自身的風(fēng)險緩釋能力，所以銀行系統(tǒng)性風(fēng)險大規(guī)模爆發(fā)概率不大。
第三部分
本部分結(jié)合前文對2013年銀行經(jīng)營環(huán)境及經(jīng)營狀況的判斷來給出銀行轉(zhuǎn)型的發(fā)展建議。首先銀行應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)更為專業(yè)化的管理，根據(jù)自身客戶分布、經(jīng)營優(yōu)勢來制定特色發(fā)展戰(zhàn)略，通過進行組織結(jié)構(gòu)改革將縱向管理變?yōu)榫仃囀焦芾硎箻I(yè)務(wù)條線更為清晰。同時銀行應(yīng)加快綜合化經(jīng)營步伐，通過交叉銷售來留存客戶和進行業(yè)務(wù)拓展。最后銀行在利率市場化的沖擊下，應(yīng)當(dāng)將信貸重點向小企業(yè)偏離而在這個過程中大數(shù)據(jù)、大平臺的建設(shè)將是銀行發(fā)展的必經(jīng)之路。

本期專題共40頁，1.9萬字。價格1000元/份。

 
【正文目錄】
第一部分 銀行經(jīng)營環(huán)境及政策展望
一、2013經(jīng)濟形勢分析——宏觀經(jīng)濟見底回升
（一）數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)預(yù)示經(jīng)濟下行企穩(wěn)
（二）2013年將以提高經(jīng)濟增長質(zhì)量為中心
二、央行的貨幣政策困境
（一）貨幣政策的抉擇困境
（二）貨幣政策困境解決策略
三、銀行監(jiān)管政策展望——松緊適度的監(jiān)管政策
（一）通過過渡期安排及創(chuàng)新資本工具解決銀行再融資問題
（二）影子銀行——既是創(chuàng)新代表也是監(jiān)管重點
四、中國金融改革進程發(fā)展展望——金融改革加速進行
（一）金融脫媒進程進一步加速
（二）建立存款保險制度條件已基本具備
（三）綜合化經(jīng)營試點逐步擴大
（四）債券市場繼續(xù)改革推進
第二部分 銀行經(jīng)營狀況展望
一、2013年銀行業(yè)盈利增速將放緩至個位數(shù)
（一）規(guī)模擴張繼續(xù)成為盈利增長的主要推動力
（二）銀行業(yè)盈利增速年中將觸底企穩(wěn)，全年將保持個位數(shù)
二、降息效應(yīng)及利率市場化影響下，息差同比回落
（一）負(fù)債端成本趨勢性上升
（二）貸款端收益率周期性上行與結(jié)構(gòu)性提升交織
（三）降息效應(yīng)在2013年繼續(xù)體現(xiàn)
三、中間業(yè)務(wù)收入：增速企穩(wěn)，占比繼續(xù)回升
（一）2012年銀行中間業(yè)務(wù)增長大幅放緩
（二）2013年中間業(yè)務(wù)將企穩(wěn)回升
四、信用風(fēng)險暴露，但緩釋能力較強
（一）不良率將沖高回落
（二）銀行存量信貸風(fēng)險
（三）利潤、撥備與資本提供較強風(fēng)險緩釋能力
第三部分 銀行加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型及創(chuàng)新步伐
一、專業(yè)化管理——定位明確、事業(yè)部改革
（一）戰(zhàn)略定位明確
（二）從縱向管理到矩陣式管理，業(yè)務(wù)條線清晰
二、市場化經(jīng)營
（一）加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新
（二）提高風(fēng)險定價能力
三、綜合化發(fā)展——交叉銷售
四、渠道下沉——大數(shù)據(jù)、大平臺是必經(jīng)之路