老基民告訴你 什么是“定投七步法”？

雖然基金定投早已走進尋常百姓家，但這一“積少成多”方法并非完全一勞永逸。如何選擇定投品種？什么時候開始定投？什么時候贖回？其中蘊含很多技巧，我用自己親身實例談談實用的“定投七步法”，其核心邏輯是“選擇相對低位介入，買入優(yōu)秀基金產(chǎn)品”。

在買入前先說說準備階段。要明確的是，投資不是靠運氣，一定要有專業(yè)知識。建議先買本基金理財?shù)臅鴮W習一番，再給自己做個風險承受能力測評，看看自己適合買哪一類基金品種，再來看基金“定投七步法”。

第一步：建立基金備選池。我做的基金備選池，主要包括表現(xiàn)優(yōu)異的股票基金、混合基金、指數(shù)基金。其中要注意兩點，第一是看業(yè)績對比的可比性，要選擇同類型基金按照同一時間段來對比。更細致的做法是，按照指數(shù)波動區(qū)間來選擇，來看看基金的熊市抗跌力和牛市進攻力，這個比單純看年度、月度等歷史業(yè)績數(shù)據(jù)更為直觀。但缺點在于數(shù)據(jù)比較的過程比較繁瑣。在建立備選基金池時，我的一個原則是不考慮成立未滿1年半的權益類基金。盡量選擇運作3年以上的品種。

第二步：看基金經(jīng)理。指數(shù)基金只要指數(shù)基金跟蹤標的指數(shù)誤差不太離譜即可。而主動偏股型基金，基金經(jīng)理就是這只基金產(chǎn)品的“靈魂”，一定得好好選。不過，好的基金經(jīng)理頻頻跳槽，也很麻煩，很少有在1只基金上做滿5年的“老人”，但是能做滿五年之上的，不是高人就是能人，值得“擁有”。選擇一位優(yōu)秀的基金經(jīng)理，你離成功基本就只差時間了。

第三步，根據(jù)市場行情來配置基金產(chǎn)品。開始基金定投前，還得判斷目前市場是牛市或熊市，還是震蕩市。根據(jù)我的實踐經(jīng)驗，基金定投的核心是在相對低位，買入優(yōu)秀產(chǎn)品。目前，上證指數(shù)在3000點左右，個人判斷未來一段時間市場處于震蕩階段，長期看趨勢向上。因此，基金定投打算長期持有。具體而言，我會選擇中小盤類指數(shù)基金+股票型基金或混合型基金.

第四步：定投行動。基金定投只數(shù)不用太多，一般2~4只足矣。正如上面所說，我會考慮中小板指數(shù)基金和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金，也會考慮部分優(yōu)秀的主動權益類基金。若基金定投周期若超過1年以上時間，基金定投設置在每月的哪一天，其實可以不用考慮。但若是定投時間比較短，可以考慮一些短期市場因素的影響，來決定一個具體日期。

需要注意的是，一旦指數(shù)強勢突破某阻力位，那么就該考慮繼續(xù)加倉了，因為趨勢可能發(fā)生質(zhì)的變化。此外，做基金定投時，還需要設立止盈位，也就是說，到手的利潤一定要及時鎖定。比如指數(shù)漲到某一固定點位，可以考慮減倉。

第五步：觀察和應對。該增倉就得加碼，該減倉時就不能戀戰(zhàn)。這里再強調(diào)下，對于主動偏股型基金來說，基金經(jīng)理就是靈魂，一旦基金經(jīng)理離職或者基金公司發(fā)生重大變化，需要格外注意，尤其是前者?；鸾?jīng)理的變化可能會導致基金風格發(fā)生變化，離職后的兩個月內(nèi)如果業(yè)績維持穩(wěn)定，可以繼續(xù)持有。如果跑不贏同類，你可以選擇先走一步。

第六步，時間和心態(tài)。時間也是基金定投的朋友，不要指望基金定投短期暴漲。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年高位定投基金目前也是賺錢的，因此，長期基金定投虧損概率很低。從過去歷史數(shù)據(jù)看，A股市場往往牛短熊長，波動較大，基金定投只要能堅定持有下去，才可能贏得時間的玫瑰。在這過程中，患得患失的心態(tài)是大忌，一方面是多看書，另一方面也要多跟投資高手學習。心態(tài)是需要長期鍛煉才會提升的。

第七步：離場。投資不是談戀愛，不要死纏爛打。牛市相對高位離場，你就是最棒的。就如同相對低位買入是一個道理，魚尾巴就讓給別人吧，不要追求賣在最高點。這也是對心態(tài)的磨練。

（來源：中國基金報）