2016年1月25日熱點板塊分析

一、【上海國企改革或再掀高潮 本地股望全面爆發(fā)】

陸家嘴周五公告，浦東國資委正在策劃與本公司相關(guān)的重大事項，經(jīng)公司申請，本公司股票自1月22日開市起停牌。有券商人士分析，從公告內(nèi)容看，此次重大事項已經(jīng)明確由浦東新區(qū)國資委主導，進行大手筆國企改革的概率較大，上海國企改革也有望迎來大動作。此外，24日，上海市市長楊雄在上海市第十四屆人民代表大會第四次會議上做政府工作報告時指出，2016年上海將推動一批國有企業(yè)開放性、市場化重組，推進一批國企集團整體上市或核心資產(chǎn)上市，基本完成符合條件的國企集團公司制改革。

點評：2016年作為上海國企改革“新起點”，將有更多的國企改革案例落到實處，資本市場應該予以高度關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士亦指出，供給側(cè)改革將加快國企改革，在地方各級政府盤活資產(chǎn)的內(nèi)生驅(qū)動和供給側(cè)改革的外部推動下，2016年地方國企“三個一批”的步伐會加大，混改、整體上市也將迎來大動作。未來幾年可能有近10萬億元地方國企資產(chǎn)實現(xiàn)證券化，這將帶來大量投資機會，而上海本地股有望成為各路資金的熱捧對象，相關(guān)公司：上實發(fā)展、浦東建設(shè)、上工申貝。

二、【國務院部署新型城鎮(zhèn)化 更大釋放內(nèi)需潛力】

國務院總理李克強1月22日主持召開國務院常務會議，部署深入推進以人為核心的新型城鎮(zhèn)化，更大釋放內(nèi)需潛力;確定進一步化解鋼鐵煤炭行業(yè)過剩產(chǎn)能的措施，促進企業(yè)脫困和產(chǎn)業(yè)升級。除極少數(shù)超大城市外，全面放開高校畢業(yè)生、技術(shù)工人、留學歸國人員等落戶限制。

會議指出，城鎮(zhèn)化是中國發(fā)展最大的潛力所在。按照國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃要求，抓住農(nóng)民工融入城鎮(zhèn)這一關(guān)鍵，通過深化改革加快推進新型城鎮(zhèn)化，既是重大民生工程，也有利于擴大有效投資和消費，促進城鄉(xiāng)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。會議要求加快城鎮(zhèn)棚戶區(qū)和危舊房改造，提高棚改貨幣化安置比例。將棚改政策支持范圍擴大到全國重點鎮(zhèn)。

三、【國際油價強勢反攻 油氣產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望提升】

22日，紐約原油期貨主力合約強勢反彈9%至每桶32美元，美國三大股指單日漲幅2%左右，周線為年內(nèi)首次上漲。歐洲央行總裁德拉吉21日表示，經(jīng)濟增長減速與通脹前景趨緩，將迫使其在3月重新審視其政策立場。外界認為這一言論暗示歐央行或?qū)⒊雠_更多寬松政策。巴菲特也在近期持續(xù)增持煉油企業(yè)Phillips66股票。

點評：油價反彈將提升全球風險偏好情緒，并給開采、煉油、化纖等整條產(chǎn)業(yè)鏈帶來盈利水平提升契機。公司方面，新潮實業(yè)、美都能源擬定增收購美國油田資產(chǎn)，新潮實業(yè)的大股東和董監(jiān)高還頻頻出手增持;上海石化擁有上千萬噸原油加工能力。

四、【“霸王級”寒潮中 比財信發(fā)展更“壕”的高送轉(zhuǎn)來送溫暖】

在財信發(fā)展推出10轉(zhuǎn)25的預案并暴漲167%后，1月24日晚間，勁勝精密推出10轉(zhuǎn)30的年度分配預案，一舉超越財信發(fā)展，成為當前A股年報送轉(zhuǎn)比例最高的公司，堪稱“最土豪”。

點評：年報高送轉(zhuǎn)概念是A股的老題材，也是近期市場的熱點，不少公司的股價在推出高送轉(zhuǎn)預案后出現(xiàn)大漲，這也吸引越來越多的公司加入高送轉(zhuǎn)隊伍，且分配預案明顯越來越“土豪”。截至1月24日晚，兩市已有70余家上市公司拋出送轉(zhuǎn)預案。其中，送轉(zhuǎn)比例在“10股送轉(zhuǎn)10股”以上的公司高達65家，勁勝精密、財信發(fā)展、秀強股份、雷科防務等17家公司的送轉(zhuǎn)比例更是在“10股送轉(zhuǎn)20股”以上。

五、【“摘帽”大幕開啟 ST公司有望受關(guān)注】

*ST融捷22日披露2015年年報，稱業(yè)績扭虧為盈并申請“摘帽”，公司股價當日漲停。隨著年度“摘帽”行情大幕開啟，具備摘帽條件的ST公司有望受到市場關(guān)注。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，ST股在摘帽前一段時間內(nèi)，股價表現(xiàn)往往超越同期大盤。

點評：據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，除停牌公司外，共18家ST公司預計2015年度業(yè)績扭虧。其中，*ST國通、*ST安泰、*ST閩能、*ST松遼、*ST建機等公司扭虧的原因均系完成資產(chǎn)重組?？芍攸c關(guān)注。

六、【未來兩周重要事件及經(jīng)濟數(shù)據(jù)】

2016年1月27日：將出中國工業(yè)經(jīng)濟消息月度報告；2016年1月下旬，2016年中央“一號文件”發(fā)布；2016年1月31日：12月國內(nèi)信貸數(shù)據(jù)發(fā)布；同日，未列入官方儲備的外幣資產(chǎn)數(shù)據(jù)發(fā)布。

新股申購方面：1月25日，蘇州設(shè)計；1月26日，海順新材；1月27日，東方時尚；1月28日，南方傳媒；1月29日，鷺燕藥業(yè)。

七、【養(yǎng)殖：苗價淡季上漲 開啟反轉(zhuǎn)趨勢】

近日雞苗價格淡季不降反升，益生股份祖代雞報價從年前12月份的12元/套，漲至2月份的15-16/套。煙臺雞苗價格也從1.8元/羽漲到3.05元/羽，已經(jīng)越過2.6元/羽的盈虧平衡線，開始微利。當前補欄的雞苗預計是在農(nóng)歷正月底即節(jié)后需求疲軟期出欄。

點評：業(yè)內(nèi)人士分析，在需求淡季雞苗價格的逆勢上漲，意味著當前市場需求已經(jīng)基本見底。未來隨著產(chǎn)能的進一步去化，禽業(yè)價格反轉(zhuǎn)的趨勢已經(jīng)開啟?？申P(guān)注：益生股份、牧原股份、圣農(nóng)發(fā)展等。

八、【供給側(cè)改革與國際寬松 大宗或現(xiàn)底部】

1月20日，國務院召開2016年重點工作專題會議，李克強總理提出化解過剩產(chǎn)能要從鋼鐵煤炭等行業(yè)入手，取得關(guān)鍵突破。當前看好大宗商品的后續(xù)行情，有如下幾個方面的因素：一是中國推進供給側(cè)改革的決心極大，對大宗商品的供應產(chǎn)生根本性影響。二是國際通縮影響，大宗價格處于歷史低位，部分量化模型顯示其處于負向泡沫階段。三是近期市場有影響力人士提出通縮的警告，而近期日本和歐洲央行已經(jīng)顯出再進行寬松的苗頭?？傮w而言，鋼鐵煤炭有色和能源品等大宗行業(yè)，其處于區(qū)域底部概率很大，進行逐步配置有望取得較好收益。

點評：近期，由于季節(jié)性因素和寒潮影響，煤炭企業(yè)針對2月份動力煤價格進行小幅提價，并提示未來緊缺仍會持續(xù)。鋼鐵煤炭其化解過剩產(chǎn)能勢必與兼并重組同步，這樣才能解決其中的職工安置和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化等關(guān)鍵問題。鋼鐵板塊推薦凌鋼股份、大冶特鋼、寶鋼股份等，煤炭板塊近期漲幅較高，建議逢低介入，有色板塊推薦錫業(yè)股份、中金嶺南、吉恩鎳業(yè)等，油氣建議關(guān)注油氣ETF及相關(guān)石油板塊。

九、【樓繼偉：堅決打擊新能源汽車騙補和尋租行為】

針對近期有媒體報道部分企業(yè)數(shù)據(jù)造假、騙取新能源汽車財政補貼一事，財政部部長樓繼偉23日說，將聯(lián)合相關(guān)部委組織專項檢查，對查實的騙補問題依法依規(guī)嚴肅處理，對各種騙補和尋租行為給予嚴厲打擊，決不手軟。樓繼偉說，汽車企業(yè)對消費補貼過度依賴。2020年針對新能源汽車的補貼將退出；2017-2018年的補貼標準比2016年水平下調(diào)20%。

點評：2015年我國新能源汽車出現(xiàn)井噴式增長，累計銷量已經(jīng)達到33萬輛，同比增長34%，而此時電動車“騙補”的問題也浮出水面。日前，有媒體報道稱：部分電動車廠和租賃運營公司，以循環(huán)使用電池組裝配整車方式，以少充多，騙取政府對新能源汽車的大量補貼。

（來源：分級基金網(wǎng)）