中商情報(bào)網(wǎng)訊：隨著人均消費(fèi)支出的增加和飲食消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)水果的需求日益增加，中國(guó)水果分銷(xiāo)市場(chǎng)規(guī)模也隨之?dāng)U大。消費(fèi)者對(duì)于水果產(chǎn)品的消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)帶來(lái)了品牌水果消費(fèi)需求，供應(yīng)鏈垂直整合、數(shù)字化提升、標(biāo)準(zhǔn)化程度提升的趨勢(shì)為水果分銷(xiāo)商打造水果品牌創(chuàng)造了條件。在此背景下，百果園抓住機(jī)會(huì)成為國(guó)內(nèi)最受喜愛(ài)的水果零售品牌之一。

一、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)水果零售行業(yè)高度分散，現(xiàn)有市場(chǎng)參與者之間競(jìng)爭(zhēng)激烈。按水果零售額劃分，百果園集團(tuán)為水果零售行業(yè)龍頭公司，2021年零售額為127億元，占1.0%的市場(chǎng)份額；洪九果品股份有限公司為零售行業(yè)的第二大公司，2021年零售額為108億元，占0.9%的市場(chǎng)份額。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、百果園企業(yè)概況

百果園是中國(guó)最大的水果新零售企業(yè)，在中國(guó)水果行業(yè)擁有最大的分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。百果園擁有全國(guó)知名的渠道品牌及水果品類(lèi)品牌，擁有全國(guó)范圍內(nèi)的貼近社區(qū)、線(xiàn)上線(xiàn)下一體化及門(mén)店一體化的水果專(zhuān)營(yíng)零售網(wǎng)絡(luò)，主要銷(xiāo)售水果、果干、果汁等果制品。作為水果特許經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)的龍頭企業(yè)，百果園擁有中國(guó)水果行業(yè)最大的線(xiàn)下零售網(wǎng)絡(luò)。線(xiàn)下門(mén)店超過(guò)5351家店，遍布全22個(gè)省市及超過(guò)130個(gè)城市。按2021年水果零售額計(jì)，百果園是全國(guó)第一大水果零售商，在中國(guó)所有水果專(zhuān)營(yíng)店及零售企業(yè)中位列第一。

三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

從經(jīng)營(yíng)情況看，百果園2019年、2020年、2021年的營(yíng)業(yè)收入分別為89.76億元、88.54億元、102.89億元，總體上呈上升趨勢(shì)。凈利潤(rùn)先從2019年的2.48億元減少至2020年的0.46億元，再?gòu)?020年的0.46億元增加至2021年的2.26億元，總體上呈下降趨勢(shì)。

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四、企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售情況

1、按產(chǎn)品類(lèi)型劃分的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入

百果園大部分收入來(lái)自其產(chǎn)品銷(xiāo)售，具體主要為水果，干果及其他大生鮮產(chǎn)品。其中，水果的銷(xiāo)售占所有產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的絕大部分，2019年、2020年及2021年分別為84.48億元、83.29億元和94.85億元，分別的占同期所有產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的96.5%、96.4%及95.0%。2020年水果及干果的銷(xiāo)售收入相較低，主要由于在COVID-19疫情的不利影響下，線(xiàn)下零售門(mén)店收入減少。百果園也分銷(xiāo)各大生鮮，包括非標(biāo)品，如蔬菜、新鮮肉類(lèi)及海鮮產(chǎn)品，以及預(yù)包裝的標(biāo)品，如糧油、乳制品及其他產(chǎn)品。根據(jù)數(shù)據(jù)，大生鮮的銷(xiāo)售收入在2019年、2020年及2021年分別為0.33億元、0.77億元及2.03億元。持續(xù)增長(zhǎng)主要由于2020年第四季度全面推出“熊貓大鮮”品牌，在COVID-19爆發(fā)期間及之后，大生鮮產(chǎn)品的銷(xiāo)售額出現(xiàn)迅速增長(zhǎng)。自推出后，在2020年第四季度及截至2021年12月31止年度，該業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。

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2、按銷(xiāo)售渠道劃分的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入

百果園主要通過(guò)線(xiàn)下門(mén)店（包括通過(guò)其自行招募或通過(guò)區(qū)域代理引薦的加盟商開(kāi)設(shè)的加盟門(mén)店及自營(yíng)門(mén)店）進(jìn)行產(chǎn)品銷(xiāo)售，其中加盟門(mén)店的銷(xiāo)售收入占比最高，2019-2021年的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入分別為77億元、73.09億元、81.27億元。此外，也有部分產(chǎn)品是通過(guò)線(xiàn)上渠道或通過(guò)向重要客戶(hù)進(jìn)行直接銷(xiāo)售。

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五、前五客戶(hù)占比

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，百果園的前五大客戶(hù)均為其加盟商。由于零售業(yè)性質(zhì)和加盟商規(guī)模，單一加盟商對(duì)其收入貢獻(xiàn)較小。2019年、2020年及2021年，來(lái)自前五大客戶(hù)的收入貢獻(xiàn)分別占總收入的14.2%、11.7%及9.8%。其中，同期最大客戶(hù)的收入貢獻(xiàn)分別占其總收入的3.4%、2.8%及2.2%。

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六、業(yè)務(wù)布局

1、持續(xù)布局產(chǎn)業(yè)鏈上游，強(qiáng)化產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，拓展水果業(yè)務(wù)類(lèi)別，穩(wěn)固行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位

不斷加大在水果種植端的布局，通遇農(nóng)業(yè)技術(shù)、信息技術(shù)及資本資源賦能種植基地，培育優(yōu)質(zhì)果品，保障優(yōu)質(zhì)果源，打造水果產(chǎn)品品牌，強(qiáng)化產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。不斷完善水果品質(zhì)分級(jí)體系，提升上游培育優(yōu)質(zhì)果品的能力以及分銷(xiāo)及品牌營(yíng)銷(xiāo)能力。此外，百果園將進(jìn)一步整合產(chǎn)地資源，逐步開(kāi)放水果供應(yīng)鏈，拓展企業(yè)對(duì)企業(yè)水果業(yè)務(wù)、水果連鎖店、餐飲等，提升規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)，降低采購(gòu)成本，并擴(kuò)大其市場(chǎng)規(guī)模。

2、進(jìn)一步加強(qiáng)供應(yīng)鏈布局，優(yōu)化倉(cāng)儲(chǔ)、物流及品控體系

繼續(xù)擴(kuò)大及升級(jí)初加工配送中心網(wǎng)絡(luò)，提升單位倉(cāng)儲(chǔ)面積、覆蓋門(mén)店數(shù)、日均出庫(kù)量等核心指標(biāo)。不斷提升品控體系，通過(guò)自主研發(fā)、投資或全球領(lǐng)先企業(yè)、機(jī)構(gòu)合作等方式，加大對(duì)采摘、採(cǎi)后處理、倉(cāng)儲(chǔ)物流等環(huán)節(jié)的技術(shù)研發(fā)投入和設(shè)備投入。

3、拓展分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及渠道品牌

將通過(guò)持續(xù)向低線(xiàn)城市滲透、進(jìn)一步擴(kuò)張現(xiàn)有城市門(mén)店及全國(guó)化地域擴(kuò)張，持續(xù)擴(kuò)展分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)的廣度與深度，實(shí)現(xiàn)更有效、更深入的消費(fèi)者觸達(dá)。通過(guò)戰(zhàn)略合作輔以少數(shù)股權(quán)投資的方式，建立區(qū)域水果零售渠道品牌，實(shí)施品牌多元化策略。

4、憑借供應(yīng)鏈及渠道優(yōu)勢(shì)，加速擴(kuò)展大生鮮業(yè)務(wù)

堅(jiān)持“線(xiàn)上做寬，線(xiàn)下做專(zhuān)”的商業(yè)模式，線(xiàn)下將持續(xù)專(zhuān)注于水果于果制品業(yè)務(wù)，線(xiàn)上提供包含水果在內(nèi)的更多生鮮食材商品，延伸服務(wù)邊界。

七、零售門(mén)店分布

百果園建立錢(qián)上線(xiàn)下一體化及店倉(cāng)一體化的水果專(zhuān)營(yíng)加盟模式，已建成廣泛的全國(guó)性線(xiàn)下零售門(mén)店網(wǎng)絡(luò)，由自營(yíng)門(mén)店、經(jīng)自行招募的加盟商開(kāi)設(shè)的和我們監(jiān)督的加盟門(mén)店及加盟商運(yùn)營(yíng)并由指定區(qū)域的區(qū)域代理監(jiān)督的加盟門(mén)店共同構(gòu)成。截止到當(dāng)前日期，百果園的線(xiàn)下門(mén)店共有5351間遍布中國(guó)22個(gè)省直轄市超過(guò)130個(gè)城市的門(mén)店。其中，5336間為加盟門(mén)店，其余15間為自營(yíng)門(mén)店。所有加盟門(mén)店中，4382間為自行管理的加盟門(mén)店，954間為委托管理的加盟門(mén)店。

資料來(lái)源：百果園招股書(shū)

更多資料請(qǐng)參考中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)水果零售行業(yè)市場(chǎng)前景及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》，同時(shí)中商產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)情報(bào)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、十四五規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等服務(wù)。